- Laporan lapangan pekerjaan AS yang luar biasa pada hari Jumat menarik Dolar Australia ke level terlemah sejak pertengahan April.
- Pemantulan tipis pada hari Senin cepat memudar karena permintaan bijih besi dan baja Tiongkok terus melemah.
- Angka perdagangan Tiongkok dan inflasi AS akhir pekan ini akan menentukan apakah rebound tersebut berkelanjutan.
Dolar Australia menghabiskan hari Senin mencoba membujuk dirinya sendiri untuk pulih, namun pasar tidak merespon. Pasangan mata uang AUD/USD telah mengikuti narasi Tiongkok dan komoditas selama berbulan-bulan, yang dengan mudah mengabaikan betapa goyahnya kedua pilar perdagangan tersebut, dan laporan Nonfarm Payrolls (NFP) hari Jumat akhirnya memaksa realisasi. Pemberi kerja AS menambah 172 Ribu lapangan pekerjaan dibandingkan konsensus sekitar 85 Ribu, dengan sekitar 93 Ribu revisi naik pada bulan-bulan sebelumnya dan tingkat pengangguran stabil di 4,3%. Dolar melonjak ke level tertinggi dua bulan dan Dolar Australia turun ke level terendah sejak pertengahan April, sekitar 0,7050 saat sesi Asia mengambil alih. Upaya hari Senin untuk merebut kembali posisi terhenti di dekat level yang sama, rally yang lebih terlihat sebagai short covering daripada keyakinan pasar.
Penopang komoditas mulai retak
Cerita yang nyaman adalah bahwa bijih besi yang kuat dan stabilitas Tiongkok akan menjaga dasar bagi Dolar Australia terlepas dari pergerakan Dolar AS. Namun dasar itu semakin menipis setiap minggu. Harga bijih besi telah bertahan di sekitar 105 Dolar AS per ton selama hampir setahun, tetapi gambaran permintaan di bawahnya memburuk: produksi baja Tiongkok pada April adalah yang terlemah untuk bulan tersebut sejak 2018, turun hampir 3% YoY, dengan sektor properti yang masih mengalami gangguan struktural. Pabrik-pabrik lebih mengandalkan persediaan daripada impor baru, jenis erosi permintaan yang tidak terlihat dalam satu harga sampai tiba-tiba muncul. Untuk mata uang yang secara efektif diperdagangkan sebagai proxy likuid untuk pertumbuhan Tiongkok, ini bukan latar belakang yang meyakinkan.
Data perdagangan Tiongkok hari Selasa, ekspor dan impor untuk Mei, akan menjadi bacaan pertama apakah penurunan impor itu semakin cepat. Rabu akan dirilis data inflasi Tiongkok: Indeks Harga Konsumen (IHK) masih mendekati deflasi, sementara Indeks Harga Produsen (IHP) diperkirakan naik ke 3,8% YoY. Sebelum membaca itu sebagai kebangkitan permintaan, perlu dicatat bahwa reflasi di tingkat pabrik yang dibangun atas kenaikan biaya komoditas dan energi adalah cost-push, bukan tarikan permintaan akhir yang sebenarnya dibutuhkan Dolar Australia, terutama dengan produksi baja dan properti yang masih lemah. Kedua data tersebut kemungkinan tidak akan menyelamatkan mata uang ini sendirian.
Katalis sebenarnya berasal dari Amerika, bukan Australia
Kalender domestik cukup sepi untuk diabaikan. Survei keyakinan konsumen Westpac dan survei bisnis National Australia Bank (NAB) akan dirilis Selasa, dengan ekspektasi inflasi konsumen mengikuti pada Kamis, tidak ada yang merupakan data yang menggerakkan pasangan utama. Faktor penggerak sebenarnya berada di Washington. IHK AS pada Rabu diperkirakan sebesar 4,2% YoY pada headline, lonjakan yang sebagian besar didorong oleh kejutan energi yang merambat dari Timur Tengah, meskipun tingkat inti berada lebih dekat ke 2,9%. Headline yang panas langsung mendukung repricing hawkish yang sudah berlangsung: CME FedWatch kini menempatkan peluang kenaikan suku bunga pada Desember mendekati 72%, pergeseran luar biasa menuju setidaknya satu kenaikan Federal Reserve (The Fed) daripada penurunan, dan hal ini membuat mata uang ber-beta tinggi seperti Dolar Australia sangat rentan.
Sudut pandang Minyak Mentah berpengaruh dua arah di sini. Brent melonjak lebih dari 5% awal hari Senin setelah Iran dan Israel saling serang, kemudian mengurangi kenaikan saat kedua pihak berhenti, dengan WTI kembali mendekati 91 Dolar AS. Harga energi yang lebih tinggi mendukung Dolar melalui saluran inflasi, dan hal itu tidak menguntungkan Dolar Australia.
Potensi naik, turun, dan bias
Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian mulai naik dari kondisi jenuh jual, yang mendukung jenis pemantulan dangkal yang terjadi pada hari Senin, tetapi Exponential Moving Average (EMA) 200-periode pada grafik harian berada jauh di bawah sekitar 0,6900, meninggalkan banyak ruang di bawahnya. Resistance berada di sekitar 0,7100, dengan supply yang lebih berarti di dekat 0,7150. Di sisi bawah, level 0,7000 adalah garis penting, dan penembusan bersih membuka jalan ke 0,6950.
Bias cenderung turun. Setup lebih mendukung penjualan pada rally menuju 0,7100 daripada mengejar pemantulan, dengan IHK AS hari Rabu menjadi faktor biner yang akan mengonfirmasi lonjakan Dolar atau memberikan keringanan bagi Dolar Australia. Sampai saat itu, penopang dari Tiongkok lebih terlihat sebagai hiasan daripada penyangga yang kuat.
Grafik 15-menit AUD/USD
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Berita Terkini
Pilihan Editor
Emas menghadapi resistance awal di dekat 4.350 Dolar
Emas berhasil merebut kembali level $4.300 per troy ons dan lebih tinggi pada hari Senin. Kenaikan kecil logam mulia ini terjadi seiring dengan kerugian moderat pada Dolar AS, sementara para pedagang terus mengikuti perkembangan geopolitik di Timur Tengah dan kemungkinan The Fed yang akan mengetatkan kebijakan lebih lama.
USD/JPY: Yen Jepang mengabaikan setiap alasan untuk menguat
Ada ketidaksesuaian aneh yang terjadi pada Yen Jepang saat ini, dan pasangan mata uang USD/JPY yang berada tepat di atas 160,00 menangkap hal itu dengan sempurna. Berdasarkan pembacaan domestik mana pun, Yen seharusnya menguat: Produk Domestik Bruto kuartal pertama mengalahkan ekspektasi selama akhir pekan sebesar 0,5% per kuartal, Bank of Japan secara luas memprakirakan akan menaikkan suku bunga pada pertemuan tanggal 18 Juni, dan otoritas telah menghabiskan minggu lalu untuk melakukan intervensi verbal pada mata uang yang jelas mereka inginkan menguat.
GBP/USD memiliki suku bunga terbaik di G7 dan grafik dari mata uang yang tertinggal
Pound Sterling seharusnya menjadi nama dengan carry tinggi di G7, dan untuk sebagian besar tahun ini logika tersebut berlaku. Jadi sangat menarik bahwa GBP/USD menghabiskan hari Jumat dan Senin di sisi yang salah dari moving average 200 hari-nya, level yang belum pernah ditutup di bawahnya selama berminggu-minggu, dengan suku bunga dasar Bank of England di 3,75% dan masih yang tertinggi di dunia maju. Masalah Pound bukanlah bank sentralnya sendiri. Masalahnya adalah AS sedang melakukan repricing lebih cepat ke arah yang berlawanan, dan ekonomi Inggris mulai terlihat tidak mampu menanggung suku bunga yang dipaksa untuk dipertahankan tersebut
Emas Stabil setelah Sentuh Terendah Dua Setengah Bulan, Prospek The Fed yang Hawkish Batasi Kenaikan
Emas (XAU/USD) memulihkan sebagian posisi pada hari Senin setelah turun ke level terendah sejak April, saat para pedagang menilai perkembangan geopolitik baru di Timur Tengah. Namun, ekspektasi hawkish Federal Reserve (The Fed) terus membatasi kenaikan.
Yang Perlu Anda Ketahui pada Selasa, 8 Juni
Indeks Dolar AS (DXY) diperdagangkan dengan nada hati-hati di dekat wilayah 100,00 saat para investor menyeimbangkan data ekonomi Amerika Serikat (AS) yang tangguh dengan membaiknya sentimen risiko global setelah laporan bahwa Iran telah mengakhiri operasi militernya terhadap Israel. Tabel di bawah ini menunjukkan perubahan persentase Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang tercantum hari ini.