Dolar AS Menguat Senin ini dengan Pasar Memprakirakan Penurunan Suku Bunga 25 Basis Poin di September

• Dolar AS mempertahankan penguatannya menjelang sesi perdagangan AS pada hari Senin.
• Komentar dari The Fed's Waller dan laporan Nonfarm Payrolls yang beragam cukup untuk mendorong penguatan Dolar AS untuk saat ini.
• Indeks Dolar AS muncul di atas 101,50 dan tampaknya akan menuju 101,90 untuk melakukan pengujian.

Dolar AS (USD) naik tipis pada hari Senin dan melanjutkan kenaikan untuk hari kedua berturut-turut setelah Gubernur Federal Reserve (The Fed) AS Christopher Waller tidak meyakinkan pasar bahwa penurunan suku bunga bulan September akan sebesar 50 basis poin. Sebaliknya, dengan rilis Nonfarm Payrolls yang beragam pada hari Jumat, pasar tampaknya hanya puas dengan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin, yang berarti bahwa Greenback telah terlalu tertekan dalam beberapa minggu terakhir dan perlu sedikit menguat untuk mendapatkan penilaian yang tepat.

Dari sisi data ekonomi, minggu ini memiliki tiga poin penting. Dari sisi AS, Indeks Harga Konsumen (IHK) AS untuk bulan Agustus yang akan dirilis pada hari Rabu akan menjadi pendorong utama. Dari sisi Eropa, Bank Sentral Eropa akan memberikan keputusan suku bunganya pada hari Kamis, menjelang keputusan suku bunga The The Fed minggu depan. Sementara itu, pemilihan presiden AS akan kembali mengemuka dengan debat antara mantan Presiden AS Donald Trump dan kandidat dari Partai Demokrat Kamala Harris pada hari Rabu.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Persediaan Sedikit Melonjak

• Pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), Biro Sensus AS telah merilis Indeks Persediaan Perdagangan Besar untuk bulan Juli. Angka sebelumnya 0,3% dengan kenaikan positif 0,2% untuk bulan Juli.
• Departemen Keuangan AS akan melelang beberapa surat utang jangka pendek pada pukul 15:30 GMT (22:30 WIB), dengan lelang surat utang 3 bulan dan 6 bulan.
• Pada pukul 19:00 GMT  (19:30 GMT), Perubahan Kredit Konsumen untuk bulan Juli diprakirakan akan melonjak ke $12,2 miliar dari sebelumnya $8,93 miliar.
• Saham-saham di Asia ditutup turun lagi rata-rata 1%. Saham-saham Eropa dan AS cenderung memilih zona positif dengan hampir semua indeks utama Eropa dan saham berjangka AS naik 1%.
• CME The Fedwatch Tool menunjukkan 73,0% kemungkinan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed pada tanggal 18 September dibandingkan dengan 27,0% kemungkinan pemangkasan sebesar 50. Untuk pertemuan tanggal 7 November, pemangkasan sebesar 25 bp (jika bulan September dilakukan pemangkasan sebesar 25 bp) diprakirakan akan terjadi pada bulan November sebesar 32.6%, sementara ada 52,5% kemungkinan suku bunga akan menjadi 75 bp (25 bp + 50 bp) dan 14,9% kemungkinan suku bunga menjadi 100 (25 bp + 75 bp) basis poin lebih rendah.
• Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 3,73%, secara bertahap diperdagangkan lebih tinggi pada hari ini.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Dolar Bergerak di Pasar

Indeks Dolar AS (DXY) sedang mencari nilai wajarnya setelah pasar mendevaluasi Greenback terlalu jauh dengan asumsi bahwa The Fed harus memangkas lebih besar dan lebih cepat daripada yang sebenarnya ditunjukkan oleh data AS. Perubahan harga tersebut tampaknya akan terjadi dengan Dolar AS yang lebih kuat pada hari Senin ini dan memberikan peringatan yang adil bagi para pedagang dan pasar. The Fed menentukan setiap pertemuan kebijakan berdasarkan data yang masuk, yang berarti setiap pertemuan mungkin tidak seperti yang diharapkan pasar.

Melihat level-level teknis kunci, resistance pertama di 101,90 bersiap-siap untuk melakukan pengujian yang kedua setelah penolakan minggu lalu. Lebih jauh ke atas, kenaikan tajam sebesar 2% akan dibutuhkan untuk membawa indeks ini ke 103,18. Kenaikan berikutnya adalah kenaikan yang sangat berkabut dengan Simple Moving Average (SMA) 55 hari di 103,40, diikuti oleh SMA 200 hari di 103,89, tepat di depan level bulat 104,00.

Pada sisi negatifnya, 100,62 (level terendah dari 28 Desember) bertahan kuat dan telah membuat DXY memantul sebanyak empat kali dalam beberapa minggu terakhir. Jika tertembus, level terendah dari 14 Juli 2023 di 99,58 akan menjadi level tertinggi yang harus diperhatikan. Setelah level tersebut ditembus, level awal dari tahun 2023 akan berada di dekat 97,73.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian