Peirce dari SEC mendesak pergeseran dari pengumpulan data KYC/AML ke bukti tanpa pengetahuan

• Komisioner SEC Hester Peirce mendesak regulator untuk mempertimbangkan kembali pembalikan persyaratan pengumpulan data tradisional untuk sistem terdesentralisasi.
• Ia mengatakan bahwa pendekatan tradisional untuk memerangi kejahatan keuangan telah gagal mengimbangi perkembangan teknologi terbaru.
• Peirce berpendapat bahwa buku besar publik bersifat transparan dan sulit diubah, sehingga menjadi opsi yang lebih aman bagi regulator untuk memantau data.

Komisioner US Securities and Exchange (SEC) Hester Peirce telah menyerukan kepada regulator untuk mempertimbangkan kembali persyaratan pengumpulan data tradisional seputar know-your-customer (KYC), anti-money laundering (AML) dan pengawasan keuangan, dengan berargumen bahwa alat kriptografi dapat memberikan pendekatan yang lebih menjaga privasi.

Hester Peirce menyarankan peralihan ke zero-knowledge proofs untuk pengumpulan data

Berbicara di SIFMA’s Digital Assets Conference di New York pada hari Rabu, Peirce mengatakan regulator harus mengeksplorasi sistem identitas terdesentralisasi, kredensial berbasis atribut, dan zero-knowledge (zk) proofs. Ia mencatat bahwa hal-hal ini dapat berfungsi sebagai alternatif untuk mewajibkan lembaga keuangan mengumpulkan dan menyimpan sejumlah besar informasi sensitif nasabah secara terus-menerus.

Peirce berpendapat bahwa pendekatan yang ada untuk memerangi keuangan ilegal sebagian besar tetap tidak berubah selama beberapa dekade, meskipun ada kemajuan teknologi yang signifikan.

"Selama beberapa dekade, pendekatan untuk membongkar keuangan ilegal dan penggunaan sistem keuangan untuk memfasilitasi aktivitas ilegal lainnya tetap sama: kumpulkan data semakin banyak," kata Peirce dalam sebuah pernyataan.

Di bawah kerangka KYC dan AML yang ada, lembaga keuangan mengumpulkan informasi seperti nama nasabah, tanggal lahir, alamat dan nomor identifikasi, sambil juga memantau transaksi dan mengajukan laporan atas aktivitas yang mencurigakan atau tertentu.

"Pendekatan ini tidak bekerja dengan sangat baik, dan teknologi telah melampaui pendekatan warisan kami, jadi sudah waktunya untuk perubahan," ujarnya.

Komisioner tersebut juga menyoroti kekhawatiran terhadap risiko privasi dan keamanan yang ditimbulkan oleh penumpukan informasi pribadi dan bisnis yang bersifat rahasia. Ia mencatat bahwa setiap tambahan data yang disimpan oleh pemerintah atau entitas swasta menciptakan peluang lain bagi informasi tersebut untuk disalahgunakan atau disusupi.

Di sisi lain, zero-knowledge proofs menawarkan alternatif yang lebih aman. Peirce menggambarkan kriptografi sebagai cara untuk memverifikasi fakta-fakta tertentu tanpa mengakses informasi pribadi yang mendasarinya.

Ia mengutip kredensial berbasis atribut yang dapat memverifikasi apakah seseorang memenuhi persyaratan seperti usia, status investor, atau tidak tercantum dalam daftar sanksi, tanpa mengungkap data di balik kredensial tersebut.

Bukti tanpa pengetahuan dapat membawa pendekatan ini lebih jauh dengan memungkinkan pihak lawan transaksi mengonfirmasi bahwa seseorang memenuhi suatu persyaratan tanpa mengetahui identitas orang tersebut atau informasi sensitif lainnya.

"Bukti tanpa pengetahuan dapat memberi tahu pihak lawan transaksi ‘Ya, orang ini memenuhi persyaratan Anda’ tanpa pihak lawan transaksi tersebut mengetahui nama, pendapatan, atau alamat Anda," kata Peirce.

Ia berpendapat bahwa teknologi yang ada saat ini sudah cukup untuk mengurangi jumlah informasi yang diberikan individu dan jumlah entitas yang perlu mengaksesnya. Yang masih diperlukan, katanya, adalah kerangka regulasi yang memungkinkan dan mendorong adopsi alat-alat ini.

Peirce menyerukan agar lembaga federal dan institusi yang diatur beralih dari persyaratan pengumpulan data yang bersifat preskriptif menuju verifikasi berbasis atribut jika secara teknologi memungkinkan.

Blockchain publik dapat membantu pengawasan keuangan

Komisioner tersebut juga menyoroti jaringan blockchain publik sebagai alat potensial untuk meningkatkan transparansi keuangan. Ia mengatakan buku besar publik lebih transparan dan lebih sulit diubah dibandingkan catatan kertas tradisional, sementara forensik blockchain dapat memungkinkan penegak hukum menganalisis riwayat transaksi.

Pernyataannya muncul bersamaan dengan pembahasan tentang Innovation Exemption yang baru diumumkan SEC, yang menyediakan kerangka sementara untuk memperdagangkan sekuritas yang ditokenisasi di jaringan kripto melalui automated market makers.

Peirce menggambarkan pengecualian tersebut sebagai jembatan menuju aturan jangka panjang bagi perantara dan platform yang memfasilitasi pasar sekuritas yang ditokenisasi.