Prospek USD/CAD: Tampaknya Siap untuk Uji Ulang Puncak Bulanan, Pantau Ketua Fed Powell untuk Dorongan Baru

• USD/CAD naik ke level tertinggi dua minggu dan mendapatkan dukungan dari kombinasi beberapa faktor.
• Berkurangnya spekulasi kenaikan suku bunga BoC membayangi kenaikan harga minyak dan melemahkan Loonie (CAD).
• Ekspektasi Fed yang hawkish, kenaikan imbal hasil obligasi AS, dan risiko geopolitik menguntungkan Greenback.
• Para pedagang saat ini melihat data makro AS untuk mendapatkan dorongan menjelang pidato Ketua Fed Powell.

Pasangan USD/CAD mendapatkan beberapa traksi positif untuk hari ketiga berturut-turut pada hari ini (Kamis, 19 Okt.) dan naik ke level tertinggi mendekati dua minggu, di sekitar area 1,3735 menuju sesi Eropa. Dolar Kanada (CAD) terus terbebani oleh angka inflasi konsumen domestik yang lebih lemah yang dirilis pada hari Selasa, yang memaksa para pelaku pasar untuk memangkas taruhan kenaikan suku bunga oleh Bank of Canada. Hal ini, pada tingkat yang lebih besar, membayangi nada positif secara umum di sekitar harga Minyak Mentah, didukung oleh kekhawatiran tentang gangguan pada pasokan global akibat ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Selain itu, penarikan persediaan yang lebih besar dari perkiraan di Amerika Serikat (AS) – konsumen Minyak terbesar di dunia – bertindak sebagai pendorong bagi cairan hitam ini, meskipun tidak banyak memberi dukungan pada Loonie (CAD) yang terkait dengan komoditas.

Di sisi lain, Dolar AS (USD) didukung oleh lingkungan penghindaran risiko yang lazim dan meningkatnya penerimaan bahwa Federal Reserve (Fed) akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Sentimen pasar masih rapuh di tengah kekhawatiran bahwa konflik Israel-Hamas dapat meluas ke wilayah Timur Tengah. Selain itu, kekhawatiran tentang hambatan ekonomi yang berasal dari kenaikan biaya pinjaman yang cepat semakin mengurangi minat investor terhadap aset-aset yang dianggap lebih berisiko dan menguntungkan Greenback safe-haven. Sementara itu, angka Penjualan Ritel AS yang optimis untuk bulan September yang dirilis pada hari Selasa menunjukkan bahwa ekonomi mengakhiri kuartal ini dengan catatan yang kuat dan mendorong kekhawatiran akan inflasi yang tinggi. Hal ini seharusnya memungkinkan the Fed untuk mempertahankan sikap hawkish-nya dan menyebabkan kenaikan lebih lanjut dalam imbal hasil obligasi Treasury AS, yang pada gilirannya terus mendorong USD.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik ke level tertinggi baru 16 tahun dan bergerak dalam jarak dekat dengan level psikologis 5%. Namun, prakiraan pasar saat ini menunjukkan peluang yang lebih besar bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga untuk kedua kalinya berturut-turut di bulan November. Hal ini, pada gilirannya, menahan para pembeli USD untuk memasang taruhan agresif dan membatasi kenaikan lebih lanjut untuk pasangan USD/CAD. Para pedagang juga tampak enggan dan melihat pidato Ketua Fed Jerome Powell untuk mendapatkan isyarat tentang jalur kenaikan suku bunga di masa depan. Prospek ini akan memainkan peran kunci dalam mendorong USD dan memberikan beberapa dorongan pada mata uang utama. Menuju ke risiko peristiwa utama, data makro AS – Klaim Pengangguran Awal Mingguan, Indeks Manufaktur Fed Philadelphia dan data Penjualan Rumah yang Sudah Ada – dapat menghasilkan peluang jangka pendek.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknikal, kekuatan berkelanjutan semalam dan penerimaan di atas angka 1,3700 dapat dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish. Selain itu, osilator pada grafik harian telah mendapatkan traksi positif dan masih jauh dari wilayah overbought. Hal ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa jalur termudah untuk pasangan USD/CAD adalah ke sisi atas. Oleh karena itu, pergerakan naik selanjutnya menuju pengujian ulang level tertinggi multi-bulan, di sekitar area 1,3785 yang dicapai pada hari Rabu lalu, terlihat sebagai sebuah kemungkinan yang jelas. Beberapa aksi beli lanjutan di atas angka bulat 1,3800 akan memungkinkan para pembeli untuk menantang puncak Tahun Berjalan, di sekitar area 1,3860 yang dicapai pada 10 Maret.

Di sisi lain, angka bulat 1,3700 saat ini tampaknya melindungi sisi bawah. Setiap penurunan lebih lanjut kemungkinan besar akan menarik pembelian baru di dekat area 1,3655-1,3650. Hal ini, pada gilirannya, akan membantu membatasi penurunan di dekat angka 1,3600, yang mewakili Simple Moving Average (SMA) 100-hari. Yang terakhir ini diikuti oleh SMA 200 periode pada grafik 4 jam, saat ini di sekitar zona 1,3575, yang jika ditembus dengan pasti akan menggeser bias yang mendukung para pedagang bearish. Harga spot kemudian dapat berubah menjadi rentan untuk mempercepat penurunan lebih lanjut menuju angka psikologis 1,3500.