Prospek USD/CAD: Pembeli Dapat Targetkan untuk Rebut Kembali 1,3600, Pantau Data Makro AS

• USD/CAD mendapatkan traksi positif untuk hari kedua berturut-turut di tengah kekuatan USD yang moderat.
• IHP AS yang lebih panas memicu ekspektasi hawkish The Fed dan terus bertindak sebagai penarik dolar.
• Harga Minyak Mentah yang bullish dapat mendukung Loonie dan membatasi kenaikan lebih lanjut untuk pasangan mata uang ini.
• Para pedagang saat ini melihat data makro AS untuk mendapatkan dorongan menjelang pertemuan FOMC minggu depan.

Pasangan USD/CAD melanjutkan kenaikan kuat hari sebelumnya dan naik ke level tertinggi satu setengah minggu, mendekati pertengahan 1,3500-an selama awal sesi Eropa hari Jumat. Harga Minyak Mentah bertahan di dekat puncak tahun berjalan setelah penurunan tajam dalam persediaan AS, serangan pesawat tak berawak di kilang Rusia, dan kenaikan prakiraan permintaan energi. Hal ini, pada gilirannya, terlihat menopang Loonie yang terkait dengan komoditas dan bertindak sebagai pendorong bagi pasangan mata uang ini. Namun, sisi negatifnya, tampaknya tertahan di tengah kenaikan Dolar AS (USD) yang moderat, didukung oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan tetap berpegang pada narasi suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama untuk menurunkan inflasi.

Salah satu serangan pesawat tak berawak paling serius di Ukraina terhadap sektor energi Rusia dalam beberapa bulan terakhir menyebabkan kebakaran di kilang minyak terbesar Rosneft. Selain itu, Energy Information Administration (EIA) melaporkan pada hari Rabu bahwa stok minyak mentah AS secara tak terduga menyusut sekitar 1,5 juta barel pada minggu hingga tanggal 8 Maret. Selain itu, Badan Energi Internasional (IEA) menaikkan proyeksi pertumbuhan permintaan minyak tahun 2024 untuk keempat kalinya sejak November di tengah gangguan pasokan yang disebabkan oleh serangan Houthi di Laut Merah. Hal ini terjadi setelah anggota OPEC+ memutuskan untuk memperpanjang pengurangan produksi sebesar 2,2 juta barel per hari hingga kuartal kedua dan terus memberikan dukungan pada harga minyak mentah.

Meskipun demikian, Indeks Harga Produsen (IHP) AS yang lebih tinggi dari prakiraan menunjukkan inflasi yang masih tinggi dan mengisyaratkan bahwa The Fed dapat menunda penurunan suku bunga dalam waktu dekat. Hal ini diprakirakan akan menghambat aktivitas ekonomi dan mengurangi permintaan bahan bakar, yang, bersama dengan kekhawatiran terhadap perlambatan di Tiongkok, membatasi kenaikan lebih lanjut harga minyak mentah. Sementara itu, pasar masih memprakirakan peluang yang lebih besar, sekitar 60%, bahwa The Fed akan mulai memangkas suku bunga di bulan Juni. Oleh karena itu, fokus tetap pada pertemuan FOMC yang dimulai pada hari Selasa depan. Para investor akan mencari isyarat mengenai jalur pemangkasan suku bunga The Fed, yang akan mendorong USD dan memberikan dorongan arah baru untuk pasangan USD/CAD.

Sementara itu, penurunan baru dalam imbal hasil obligasi Treasury AS dapat menahan kenaikan USD untuk menempatkan taruhan agresif menjelang data makro AS. Agenda ekonomi AS hari Jumat menampilkan rilis Indeks Manufaktur Empire State, Produksi Industri, dan Indeks Sentimen Konsumen Prelim Michigan di awal sesi Amerika Utara. Hal ini, bersama dengan imbal hasil obligasi AS dan sentimen risiko yang lebih luas, dapat mempengaruhi permintaan USD. Selain itu, dinamika harga minyak akan berkontribusi dalam menghasilkan peluang trading jangka pendek di sekitar pasangan USD/CAD. Namun demikian, harga spot tersebut tetap berada di jalur yang tepat untuk mengakhiri minggu ini dengan catatan positif.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, pergerakan positif semalam terjadi setelah pemantulan minggu lalu dari ujung bawah saluran miring ke atas selama dua bulan dan mendukung para pedagang yang bullish. Selain itu, osilator pada grafik harian kembali mendapatkan traksi positif dan menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin bagi pasangan USD/CAD adalah ke atas. Oleh karena itu, kekuatan berikutnya untuk kembali menantang puncak bulan ini, di sekitar level 1,3600, terlihat sebagai kemungkinan yang berbeda. Hal ini diikuti oleh resistance saluran tren naik, saat ini di sekitar area 1,3620, yang jika ditembus dengan pasti akan menandai penembusan baru dan membuka jalan untuk kenaikan lebih lanjut.

Di sisi lain, level terendah sesi Asia, di sekitar area 1,3530-1,3525, saat ini tampaknya melindungi sisi bawah langsung di depan level psikologis 1,3500. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan mengekspos support saluran tren yang disebutkan di atas, di dekat zona 1,3435-1,3430. Beberapa penjualan lebih lanjut di bawah area 1,3420, atau level terendah bulanan, akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish. Pasangan USD/CAD kemudian dapat meluncur di bawah angka bulat 1,3400, menuju support relevan berikutnya di dekat zona horizontal 1,3370-1,3360.