Prospek USD/CAD: Pembeli Berupaya Merebut Kendali Atas Penguatan USD dan Harga Minyak yang Melemah

• USD/CAD menguat untuk tiga hari berturut-turut dan pulih lebih jauh dari palung Tahun Berjalan.
• IHK Kanada yang lebih lemah pada hari Selasa, harga minyak yang lemah melemahkan mata uang Kanada dan memberikan dukungan.
• Pandangan hawkish the Fed mengangkat USD ke level tertinggi dua minggu dan berkontribusi pada nada penawaran beli.

Pasangan USD/CAD mendapatkan traksi positif untuk tiga hari berturut-turut pada hari Kamis dan tampaknya akan melanjutkan pemulihan yang baik minggu ini dari area 1,3115, atau level terendah sejak September 2022. Harga Minyak Mentah berjuang untuk memanfaatkan kenaikan semalam karena para investor tetap khawatir bahwa kenaikan biaya pinjaman akan mengurangi pertumbuhan ekonomi dan mengurangi permintaan bahan bakar global. Selain itu, data Kanada yang lebih lemah yang dirilis pada hari Selasa, yang menunjukkan bahwa inflasi konsumen turun ke laju paling lambat dalam dua tahun, melemahkan mata uang Kanada yang terkait dengan komoditas. Di sisi lain, Dolar AS (USD) mencapai level tertinggi dua minggu sebagai reaksi atas pernyataan hawkish semalam oleh Ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell dan ternyata menjadi faktor kunci yang bertindak sebagai pendorong bagi mata uang utama.

Berbicara pada konferensi Bank Sentral Eropa (ECB), Powell menegaskan bahwa dua kenaikan suku bunga mungkin terjadi tahun ini dan juga mengatakan bahwa dia tidak melihat inflasi turun ke target 2% Fed hingga tahun 2025. Hal ini menegaskan kembali spekulasi pasar untuk kenaikan suku bunga sebesar 25 bp pada pertemuan kebijakan FOMC berikutnya pada tanggal 25-26 Juli, yang pada gilirannya mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS menjadi lebih tinggi dan memberikan dukungan pada dolar AS. Selain itu, prospek ekonomi global yang memburuk, bersama dengan kekhawatiran tentang memburuknya hubungan AS-Tiongkok, menguntungkan status safe-haven Greenback dan memberikan dorongan tambahan untuk pasangan USD/CAD. Faktanya, Wall Street Journal melaporkan pada hari Selasa bahwa AS sedang mempertimbangkan pembatasan baru pada ekspor chip kecerdasan buatan ke Tiongkok.

Hal ini menambah kekhawatiran tentang melambatnya pemulihan ekonomi pasca-COVID di Tiongkok, yang seharusnya membatasi kenaikan yang berarti bagi harga Minyak dan mendukung prospek apresiasi jangka pendek lebih lanjut. Oleh karena itu, para investor akan mencari lebih banyak isyarat dari laporan resmi IMP Tiongkok, yang akan dirilis pada hari Jumat. Namun, fokus tetap tertuju pada rilis Indeks Harga PCE Inti - pengukur inflasi yang lebih disukai oleh Fed. Data penting ini akan mempengaruhi ekspektasi mengenai jalur kenaikan suku bunga The Fed di masa depan, yang pada gilirannya akan menentukan lintasan jangka pendek untuk dolar dan pasangan USD/CAD. Sementara itu, data ekonomi AS pada hari Kamis - yang menampilkan laporan PDB akhir kuartal pertama, Klaim Pengangguran Awal Mingguan, dan Penjualan Rumah Tertunda - dapat memberikan beberapa dorongan.

Prospek Teknikal

Dari perspektif teknikal, pasangan USD/CAD saat ini tampaknya telah menemukan penerimaan di atas level retracement Fibonacci 23,6% dari penurunan baru-baru ini dari area 1,3650-1,3655, atau puncak bulanan bulan Mei. Pergerakan berikutnya melampaui Simple Moving Average (SMA) 100 periode pada grafik 4 jam - untuk pertama kalinya sejak 1 Juni - menguntungkan para pedagang bullish. Meskipun demikian, Relative Strength Index (RSI) pada grafik per jam telah bergerak di ambang menembus wilayah overbought. Selain itu, osilator pada grafik harian - meskipun telah pulih - belum mengkonfirmasi prospek positif dan memerlukan kehati-hatian sebelum memposisikan diri untuk pergerakan apresiasi lebih lanjut.

Oleh karena itu, setiap pergerakan lanjutan ke atas kemungkinan besar akan menghadapi resistance yang kuat di dekat titik tembus support 1,3300-1,3310, yang saat ini bertepatan dengan level Fibo 38,2%. Area tersebut saat ini harus bertindak sebagai titik penting, yang jika ditembus dengan tegas dapat memicu rally short-covering dan mengangkat pasangan USD/CAD menuju pertemuan 1,3380-1,3385 - yang terdiri dari SMA 200 periode pada grafik 4 jam dan level Fibo 50%. Penembusan yang meyakinkan melalui level tersebut akan menunjukkan bahwa harga spot telah membentuk titik terendah jangka pendek dan membuka jalan untuk beberapa pergerakan apresiasi yang berarti dalam waktu dekat.

Di sisi lain, level Fibo 23,6%, di sekitar area 1,3245-1,3240, saat ini tampaknya melindungi penurunan langsung menjelang angka bulat 1,3200. Kegagalan untuk mempertahankan level support tersebut akan mengindikasikan bahwa pemantulan korektif telah berakhir dan membuat pasangan USD/CAD rentan untuk melemah lebih jauh di bawah support menengah 1,3140, menuju tantangan level terendah Tahun Berjalan. Beberapa aksi jual lanjutan di bawah angka 1,3100 akan mengekspos support relevan berikutnya di dekat area 1,3060-1,3050. Harga spot pada akhirnya dapat turun ke level psikologis 1,3000 dalam perjalanan menuju swing low September 2022, di sekitar zona 1,2955.