Prospek EUR/USD: Penjual Kini Siap untuk Menyerah, IHK AS Ditunggu Menjelang ECB pada Hari Kamis

• EUR/USD menarik penjual baru pada hari Rabu dan tertekan oleh kenaikan USD yang moderat.
• Ekspektasi Fed yang hawkish terus mendukung dolar menjelang laporan IHK AS.
• Ketidakpastian mengenai jalur kenaikan suku bunga ECB juga berkontribusi pada penurunan perdagangan harian.

Pasangan EUR/USD melanjutkan perjuangannya untuk membangun kenaikannya baru-baru ini dari palung multi-bulan yang dicapai minggu lalu dan bertemu dengan suplai baru di dekat area 1,0765-1,0770 untuk dua hari  berturut-turut pada hari Rabu. Namun, sisi bawah tampaknya tertahan karena para trader tampaknya enggan untuk memasang taruhan agresif dan lebih memilih untuk menunggu menjelang rilis data/peristiwa penting. Angka inflasi konsumen AS akan dirilis nanti hari ini, yang akan mempengaruhi prospek kebijakan Federal Reserve (Fed) dan mempengaruhi Dolar AS (USD). Selain itu, para trader akan mengambil isyarat dari pertemuan Bank Sentral Eropa (ECB) yang sangat dinanti-nantikan pada hari Kamis untuk menentukan langkah selanjutnya dari pergerakan mata uang utama.

Sementara itu, meningkatnya penerimaan bahwa bank sentral AS akan tetap berpegang pada sikap hawkish tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS dan membantu USD untuk mendapatkan kembali traksi positif, yang pada gilirannya terlihat memberikan tekanan pada pasangan EUR/USD. Data makro AS yang optimis yang dirilis minggu lalu menunjukkan ekonomi yang masih tangguh. Selain itu, kenaikan harga minyak mentah baru-baru ini telah menghidupkan kembali kekhawatiran tentang prospek inflasi dan mendukung prospek pengetatan kebijakan lebih lanjut oleh the Fed. IHK utama AS diprakirakan akan meningkat ke level 3,6% YoY di bulan Agustus dari kenaikan 3,2% yang tercatat di bulan sebelumnya. Sementara itu, IHK Inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, diprakirakan akan meningkat sebesar 4,3% YoY selama bulan yang dilaporkan, turun dari pertumbuhan 4,7% di bulan Juli. Kejutan pada sisi atas akan menegaskan kembali spekulasi bahwa kenaikan suku bunga mungkin masih diperlukan untuk menurunkan inflasi ke target 2% dan memicu kenaikan untuk USD.

Sementara itu, para pelaku pasar masih terbagi mengenai apakah ECB akan menaikkan suku bunga untuk ke-10 kalinya secara berturut-turut di tengah inflasi yang masih tinggi atau menghentikan siklus pengetatan kebijakan bersejarahnya setelah prospek ekonomi Zona Euro yang semakin suram. Faktanya, Komisi Eropa, dalam prakiraan sementara di awal minggu ini, menurunkan proyeksi pertumbuhan Zona Euro untuk tahun ini dan tahun berikutnya. Komisi saat ini mengantisipasi PDB kawasan mata uang tunggal ini untuk berkembang sebesar 0,8% pada tahun 2023 dan 1,3% pada tahun 2024, turun dari 1,1% dan 1,6% yang diprakirakan pada bulan Mei. Selain itu, survei ZEW Jerman melaporkan pada hari Selasa bahwa Indeks Situasi Saat Ini jatuh ke -79,4, level terendahnya sejak Agustus 2020. Hal ini dapat terus melemahkan mata uang bersama menjelang risiko peristiwa bank sentral utama dan menunjukkan bahwa jalur termudah untuk pasangan EUR/USD adalah ke sisi bawah. Oleh karena itu, setiap upaya pemulihan kemungkinan besar akan dijual dan kehabisan tenaga dengan cepat.

Prospek Teknikal

Dari perspektif teknikal, penembusan baru-baru ini di bawah Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang sangat penting, untuk pertama kalinya pada tahun 2023, memvalidasi prospek negatif untuk pasangan EUR/USD. Selain itu, osilator pada grafik harian bertahan jauh di wilayah negatif dan masih jauh dari zona oversold. Meskipun demikian, setiap penurunan selanjutnya mungkin akan menemukan support di dekat angka 1,0700, yang diikuti oleh palung multi-bulan, di sekitar area 1,0685. Beberapa aksi jual lanjutan akan mengekspos support menengah 1,0635 sebelum harga spot akhirnya turun ke angka 1,0600. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para trader bearish dan membuka jalan bagi penurunan menuju support relevan berikutnya di dekat area 1,0525 (level terendah 8 Maret) dalam perjalanan menuju level psikologis 1,0500 dan level terendah Tahun Berjalan, di sekitar area 1,0480 yang dicapai pada bulan Januari.

Di sisi lain, area 1,0770 saat ini tampaknya telah muncul sebagai resistance kuat. Hal ini diikuti oleh level 1,0800 dan penembusan support SMA 200 hari, yang saat ini berada di dekat area 1,0820-1,0825. Kekuatan yang berkelanjutan di luarnya dapat memicu rally short-covering dan memungkinkan pasangan EUR/USD untuk merebut kembali angka 1,0900. Level tersebut bertepatan dengan SMA 100-hari, yang jika ditembus dengan pasti akan menunjukkan bahwa harga spot telah membentuk dasar dan dapat menggeser bias jangka pendek yang mendukung trader bullish.