Prospek AUD/USD: Tampak Berisiko di Dekat Palung Ini/Ujung Bawah Kisaran Bulanan Jelang PDB AS

• AUD/USD mencapai level terendah puncak baru pada hari Kamis dan tertekan oleh aksi beli USD yang berkelanjutan.
• Ekspektasi The Fed yang hawkish dan sentimen risk-off terus menguntungkan safe-haven.
• Investor saat ini menantikan rilis makro AS yang penting untuk mendapatkan dorongan yang berarti.

Pasangan AUD/USD melanjutkan penurunan penolakan semalam dari Simple Moving Average (SMA) 50-hari, di sekitar level 0,6400, atau level tertinggi hampir dua minggu dan bergerak lebih rendah untuk hari kedua berturut-turut pada hari Kamis. Harga spot ini turun ke level terendah baru tahun berjalan, meskipun berhasil pulih beberapa poin menuju sesi Eropa dan saat ini diperdagangkan tepat di bawah angka 0,6300. Dolar Australia (AUD) mendapatkan sedikit dorongan pada hari Rabu setelah rilis angka inflasi konsumen domestik yang sedikit lebih tinggi dari perkiraan, yang dapat memberikan tekanan pada Reserve Bank of Australia (RBA) untuk menaikkan suku bunga di bulan November. Namun, reaksi awal ternyata hanya berumur pendek dan memudar dengan cepat setelah lingkungan risk-off yang umum, yang cenderung mendorong aliran dana menjauh dari AUD yang dianggap lebih berisiko.

Sentimen pasar tetap rapuh karena kekhawatiran bahwa perang Israel-Hamas yang berkecamuk dapat meluas ke wilayah Timur Tengah yang lebih luas. Selain itu, kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS memicu kekhawatiran akan hambatan ekonomi yang berasal dari kenaikan biaya pinjaman dan semakin membebani sentimen para investor. Faktanya, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun melonjak kembali mendekati level tertinggi dalam 16 tahun terakhir, di sekitar ambang batas 5% yang ditembus pada awal minggu ini, dan tetap didukung oleh ekspektasi Federal Reserve (The Fed) yang hawkish. Bank sentral AS diantisipasi akan mempertahankan status quo minggu depan. Namun, para pejabat The Fed telah membiarkan peluang terbuka untuk satu kali kenaikan lagi di akhir tahun dan mengisyaratkan bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama di tengah inflasi yang tinggi dan ekonomi AS yang tangguh.

Hal ini, pada gilirannya, tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi AS, yang, bersama dengan pelarian global ke tempat yang lebih aman, mendorong Dolar AS (USD) yang merupakan safe haven ke level tertinggi lebih dari tiga minggu dan berkontribusi pada nada tawaran jual di sekitar AUD/USD. Namun, harga spot ini menemukan beberapa dukungan di dekat area 0,6270 karena para pedagang saat ini menantikan data makro AS yang penting untuk mendapatkan dorongan baru. Agenda ekonomi AS hari Kamis menyoroti laporan PDB Lanjutan, yang diperkirakan akan menunjukkan bahwa ekonomi terbesar di dunia ini tumbuh pada laju tahunan 4,2% selama kuartal ketiga dibandingkan dengan 2,1% pada kuartal sebelumnya. Hal ini akan disertai dengan rilis Pesanan Barang Tahan Lama dan Klaim Pengangguran Awal Mingguan seperti biasa. Selain itu, jadwal pidato Gubernur The Fed Christopher Waller dapat mempengaruhi dinamika harga USD.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, kegagalan berulang kali yang terjadi baru-baru ini untuk menembus SMA 50-hari dan kejatuhan berikutnya menunjukkan bahwa tren bearish mungkin masih jauh dari selesai. Selain itu, pasangan AUD/USD telah berosilasi dalam kisaran yang sudah dikenal sejak awal bulan ini, membentuk persegi panjang pada grafik harian. Dengan latar belakang penurunan tajam dari sekitar level 0,6900, yang diuji pada bulan Juni dan Juli, hal ini masih dapat dikategorikan sebagai fase konsolidasi bearish. Hal ini, bersama dengan osilator bearish pada grafik harian, mendukung prospek penurunan yang lebih dalam. Oleh karena itu, beberapa penurunan lanjutan untuk menguji support berikutnya yang relevan, di dekat area 0,6210-0,6200, terlihat sebagai kemungkinan yang berbeda.

Di sisi lain, setiap pemulihan yang berarti kembali di atas level 0,6300 kemungkinan akan bertemu dengan pasokan baru di dekat area 0,6350-0,6355. SMA 50 hari, yang saat ini dipatok tepat di depan angka bulat 0,6400, mungkin akan terus bertindak sebagai penghalang yang tangguh, yang jika ditembus dapat memicu rally short-covering. Pasangan AUD/USD kemudian dapat mempercepat momentum menuju zona penawaran kuat 0,6445-0,6450 sebelum bertujuan untuk merebut kembali level psikologis 0,6500. Level tersebut diikuti oleh level tertinggi akhir Agustus/awal September, di sekitar area 0,6520. Kekuatan yang berkelanjutan di luar itu akan menunjukkan bahwa harga spot ini telah membentuk dasar jangka pendek dan membuka jalan untuk beberapa pergerakan apresiasi yang berarti.