Prospek AUD/USD: Penurunan IHK pasca-AS dari SMA 50-hari Dukung Penjual, Tunggu Penembusan di Bawah 0,6300

• AUD/USD menemukan support di dekat 0,6300 dan menghentikan penurunan penolakan semalam dari SMA 50-hari.
• Turunnya imbal hasil obligasi AS, bersama dengan nada risiko yang positif, melemahkan USD dan memberikan dukungan.
• Pertaruhan untuk setidaknya satu kali lagi kenaikan suku bunga The Fed pada tahun 2023 dapat membantu membatasi pelemahan USD dan membatasi kenaikan.

Pasangan AUD/USD terlihat mengkonsolidasikan penurunan tajam hari sebelumnya ke level terendah satu minggu, meskipun berhasil bertahan di atas level 0,6300 selama awal sesi Eropa pada hari Jumat. Faktanya, harga spot ini jatuh sekitar 125 poin dalam perdagangan harian pada hari Kamis setelah angka inflasi konsumen AS terbaru menghidupkan kembali spekulasi kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) pada tahun 2023 dan memberikan dorongan kuat terhadap Dolar AS (USD). Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa IHK utama AS naik 0,4% di bulan September dan tingkat tahunan bertahan stabil di 3,7% dibandingkan dengan penurunan yang diantisipasi menjadi 3,6%. Sementara itu, IHK Inti, yang tidak termasuk harga-harga makanan dan energi yang bergejolak, sesuai dengan estimasi dan turun ke level 4,1% YoY di bulan September, menyentuh level terendah dalam 24 bulan terakhir.

Namun, inflasi tetap berada di atas target Federal Reserve (The Fed) dan membuat pintu terbuka untuk setidaknya satu kali kenaikan suku bunga lagi pada akhir tahun ini. Presiden The Fed Boston Susan Collins mengatakan bahwa data inflasi terbaru menggarisbawahi kemajuan yang tidak merata untuk memulihkan stabilitas harga dan menegaskan kembali pandangannya bahwa bank sentral mungkin harus menaikkan suku bunga lagi untuk memerangi inflasi. Hal ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama, yang menyebabkan kenaikan tajam pada imbal hasil obligasi Treasury AS semalam dan memicu rally short-covering USD yang masif. Selain itu, kekhawatiran tentang hambatan ekonomi yang berasal dari biaya pinjaman yang meningkat dengan cepat, bersama dengan konflik Israel-Hamas, semakin menguntungkan Greenback yang merupakan safe haven dan membebani pasangan AUD/USD.

Sementara itu, bulls gagal mendapatkan kelonggaran dari data makro Tiongkok yang kurang mengesankan, yang menunjukkan bahwa harga konsumen naik 0,2% MoM di bulan September dan datar secara tahunan. Selain itu, Indeks Harga Produsen (IHP) Tiongkok turun 2,5% selama 12 bulan terakhir hingga September, meskipun tidak lebih buruk dari estimasi pasar untuk penurunan 4,2% dan penurunan 3,0% yang tercatat di bulan sebelumnya. Tiongkok juga melaporkan penurunan yang lebih kecil dari prakiraan sebesar 6,2% pada ekspor bulan lalu dari tahun lalu, sementara impor juga turun 6,2% di bulan September, menunjukkan permintaan global yang lesu untuk barang-barang Tiongkok dan permintaan domestik yang lemah. Data ini tidak banyak meredakan kekhawatiran akan memburuknya kondisi di negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini dan melemahkan Dolar Australia (AUD) yang merupakan mata uang proksi Tiongkok.

Meskipun demikian, pullback moderat dalam imbal hasil obligasi Treasury AS, bersama dengan nada yang secara umum positif di sekitar ekuitas berjangka AS, terlihat membebani safe-haven USD dan memberikan dukungan pada pasangan AUD/USD. Komentar-komentar dovish baru-baru ini dari pejabat The Fed lainnya meningkatkan ketidakpastian atas jalur kenaikan suku bunga di masa depan dan membatasi imbal hasil obligasi AS, menghilangkan beberapa kekuatan pendorong di balik Greenback yang kuat. Namun demikian, latar belakang fundamental tampaknya condong ke arah kenaikan USD dan menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin bagi harga spot adalah ke arah bawah. Para pedagang saat ini menantikan pidato Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker dan Indeks Sentimen Konsumen Awal Michigan untuk peluang jangka pendek di awal sesi Amerika Utara.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, kegagalan berulang kali baru-baru ini untuk kembali bergerak di atas Simple Moving Average (SMA) 50-hari dan penurunan berikutnya di bawah level 0,6300 akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish. Dengan osilator pada grafik harian yang bertahan di wilayah negatif, pasangan AUD/USD mungkin akan melemah lebih jauh melampaui level terendah tahun berjalan, di sekitar area 0,6285 yang disentuh minggu lalu, dan turun ke pertengahan 0,6200-an. Lintasan penurunan dapat berlanjut lebih jauh menuju support relevan berikutnya di dekat area 0,6210-0,6200.

Di sisi lain, setiap upaya pemulihan saat ini mungkin akan menghadapi resistance tangguh di dekat area 0,6350 sebelum area 0,6380-0,6385. Hal ini diikuti oleh level 0,6400 dan penghalang SMA 50 hari, yang saat ini berada di sekitar zona 0,6425. Yang terakhir ini akan bertindak sebagai titik penting utama, yang jika ditembus dengan pasti akan menunjukkan bahwa pasangan AUD/USD telah membentuk dasar jangka pendek dan membuka jalan untuk pemulihan yang berarti. Harga spot tersebut kemudian dapat mempercepat pergerakan positif dan bertujuan untuk merebut kembali level psikologis 0,6500. Hal ini diikuti oleh zona suplai 0,6510-0,6515. Pergerakan naik selanjutnya dapat mengangkat pasangan mata uang ini menuju penghalang SMA 100 hari, saat ini di sekitar area 0,6565.