Prospek AUD/USD: Pemulihan Pasca RBA dari Level Terendah Tahun Berjalan Berisiko Gagal dengan Cepat

• AUD/USD mendapatkan traksi positif pada hari Selasa setelah RBA memperingatkan akan adanya kenaikan suku bunga.
• Penurunan imbal hasil obligasi AS mendorong beberapa aksi ambil untung dalam USD dan lebih lanjut memberikan dukungan pada pasangan ini.
• Ekspektasi The Fed yang hawkish dapat membatasi pelemahan USD dan membatasi mata uang utama di tengah nada risiko yang lebih lunak.

Pasangan AUD/USD mendapatkan beberapa tawaran beli setelah Reserve Bank of Australia (RBA) mengumumkan keputusan kebijakannya pada hari Selasa dan untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan penurunan beruntun selama dua hari ke level terendah sejak 17 November yang disentuh pada hari sebelumnya. RBA, seperti yang telah diprakirakan secara luas, mempertahankan suku bunga stabil, meskipun memperingatkan bahwa kenaikan lebih lanjut tidak dapat dikesampingkan setelah inflasi yang masih tinggi. Dalam pernyataan kebijakan moneter yang menyertainya, bank sentral mengatakan bahwa mereka perlu melihat lebih banyak bukti bahwa tekanan harga mendingin, yang mengecewakan para investor yang mengantisipasi indikasi penurunan suku bunga tahun ini dan mengangkat Dolar Australia (AUD).

Sementara itu, laporan-laporan mengindikasikan bahwa sovereign wealth fund Tiongkok berjanji untuk meningkatkan investasi di ETF saham Tiongkok dan bertekad untuk menjaga kestabilan pasar. Hal ini semakin menguntungkan AUD yang merupakan proksi Tiongkok dan memberikan dukungan tambahan pada pasangan AUD/USD di tengah pullback Dolar AS (USD) dari puncak tiga bulan yang disentuh pada hari Senin, yang dipimpin oleh penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS. Namun, kejatuhan USD yang berarti terlihat ambigu karena para investor tampaknya yakin bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama setelah ekonomi AS yang tangguh. Dengan latar belakang laporan NFP AS yang luar biasa pada hari Jumat, Institute for Supply Management (ISM) melaporkan bahwa pertumbuhan sektor jasa AS, yang menyumbang lebih dari dua pertiga ekonomi, meningkat di bulan Januari. Hal ini semakin mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Maret dan akan terus menjadi pendorong bagi Greenback.

Sebaliknya, RBA, dalam prakiraan ekonomi terbaru yang dipublikasikan hari ini, menurunkan ekspektasi PDB dan inflasi konsumen untuk tahun 2024 dan 2025. Bank sentral saat ini melihat ekonomi tumbuh sebesar 1,8% pada tahun 2024 dan IHK sebesar 3,2% dibandingkan dengan ekspektasi awal masing-masing sebesar 2,0% dan 3,5%. Prospek inflasi yang baik menunjukkan bahwa siklus pengetatan RBA telah berakhir dan langkah selanjutnya adalah penurunan suku bunga. Selain itu, sedikit penurunan dalam sentimen risiko global dapat menguntungkan safe-haven dolar dan selanjutnya berkontribusi untuk membatasi kenaikan pasangan AUD/USD. Dengan tidak adanya rilis ekonomi yang menggerakkan pasar yang relevan dari AS, para pedagang pada hari Selasa akan mengambil isyarat dari pidato anggota FOMC yang berpengaruh dan sentimen risiko yang lebih luas. Namun demikian, latar belakang fundamental yang disebutkan di atas membuatnya bijaksana untuk menunggu aksi beli lanjutan yang kuat sebelum mengonfirmasi bahwa harga spot ini telah membentuk dasar jangka pendek.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknisl, penembusan turun baru-baru ini melalui kisaran jangka pendek dan penutupan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 hari terlihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish. Selain itu, osilator pada grafik harian bertahan jauh di wilayah negatif dan belum menunjukkan kondisi jenuh jual, yang menunjukkan bahwa pergerakan naik lebih lanjut masih dapat dilihat sebagai peluang penjualan.

Meskipun demikian, kekuatan yang berkelanjutan kembali di atas area 0,6525-0,6530 (SMA 100-hari) dapat memicu pergerakan short-covering dan mengangkat pasangan AUD/USD melewati rintangan perantara 0,6565-0,6570, menuju angka bulat 0,6600. Hal ini diikuti oleh zona pasokan 0.6620-0.6625, yang jika ditembus dengan pasti akan meniadakan prospek bearish dan mengangkat harga spot lebih jauh ke arah area 0.6700.

Di sisi lain, level terendah tahun berjalan, di sekitar area 0,6470-0,6465, saat ini tampaknya melindungi sisi negatifnya, di bawahnya pasangan AUD/USD dapat mempercepat penurunan lebih lanjut untuk menguji angka bulat 0,6400. Lintasan penurunan dapat diperpanjang lebih jauh dan pada akhirnya menyeret harga spot ini ke zona support 0,6340-0,6335, atau level swing low November 2023, dalam perjalanan menuju level 0,6300 dan terendah 2023, di dekat area 0,6270.

Grafik Harian AUD/USD