Prospek AUD/USD: 0,6500 Memegang Kunci untuk Kenaikan Menjelang IHK Australia pada Hari Rabu

• AUD/USD mendapat dukungan dari harapan akan lebih banyak stimulus dari Tiongkok dan pelemahan USD yang moderat.
• Proyeksi tiga kali penurunan suku bunga The Fed pada tahun 2024 membuat imbal hasil obligasi AS dan USD tertekan.
• Para pedagang tampaknya enggan untuk memasang taruhan terarah yang agresif menjelang data PCE AS pada hari Jumat.

Pasangan AUD/USD menarik beberapa pembeli untuk hari kedua berturut-turut pada hari Selasa dan terlihat membangun pemulihan semalam dari sekitar level psikologis 0,6500. Memburuknya sentimen atas pemulihan ekonomi Tiongkok telah mendorong harapan untuk lebih banyak stimulus dari People's Bank of China (PBoC) dan memberikan dukungan bagi Dolar Australia (AUD). Faktanya, survei Bloomberg terhadap para ekonom menemukan bahwa ekspektasi konsensus adalah dua kali pemangkasan Reserve Requirement Ratio (RRR) pada tahun 2024, dengan total 50 basis poin. Hal ini, bersama dengan spekulasi bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) tidak akan menurunkan suku bunga hingga paruh kedua tahun ini, membayangi penurunan Indeks Sentimen Konsumen Westpac Australia menjadi 84,4 di bulan Maret dari 86,0 di bulan sebelumnya. Selain itu, pelemahan Dolar AS (USD) yang tidak terlalu besar ternyata menjadi faktor lain yang menjadi pendorong bagi pasangan mata uang ini.

Indeks USD (DXY), yang melacak Greenback terhadap sekeranjang mata uang, melanjutkan penurunan korektif hari sebelumnya dari level tertinggi selama tiga minggu setelah adanya sinyal yang beragam mengenai jalur pemangkasan suku bunga Federal Reserve (The Fed). Bank sentral AS mengatakan minggu lalu bahwa mereka tetap berada di jalur yang tepat untuk memangkas suku bunga sebesar 75 bps tahun ini. Hal ini membuat imbal hasil obligasi pemerintah AS tertekan dan membebani dolar. Meskipun demikian, beberapa pejabat The Fed menyatakan kekhawatiran mereka terhadap inflasi yang tinggi dan data makro AS yang lebih kuat dari perkiraan, yang dapat membatasi penurunan USD dan membatasi pergerakan apresiasi yang berarti untuk pasangan AUD/USD. Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic mengantisipasi hanya satu kali penurunan suku bunga tahun ini karena ekonomi dan inflasi AS diperkirakan akan melambat secara bertahap. Selain itu, Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee mencatat bahwa bank sentral perlu melihat perkembangan inflasi dan mencapai keseimbangan dengan mandat gandanya.

Selain itu, Gubernur The Fed Lisa Cook mengatakan bahwa inflasi telah turun secara signifikan, meskipun jalur disinflasi, seperti yang diharapkan, telah bergelombang dan tidak merata, sementara pasar tenaga kerja tetap kuat. Cook menambahkan bahwa pelonggaran kebijakan yang terlalu dini dapat menyebabkan inflasi di atas target menjadi mengakar dan pada akhirnya membutuhkan sikap moneter yang lebih ketat. Hal ini, pada gilirannya, akan menahan para pembeli USD untuk melakukan taruhan agresif menjelang rilis Indeks Harga Konsumsi dan Pengeluaran Pribadi (PCE) AS, atau pengukur inflasi yang lebih disukai oleh The Fed pada hari Jumat. Sementara itu, para pedagang pada hari Selasa akan memperhatikan data makro AS – Pesanan Barang Tahan Lama, Indeks Keyakinan Konsumen dari Conference Board, dan Indeks Manufaktur Richmond – menjelang rilis IHK Australia pada hari Rabu. Sementara itu, latar belakang fundamental yang beragam, mengharuskan kehati-hatian sebelum memposisikan kenaikan lebih lanjut untuk pasangan AUD/USD.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, pemantulan berulang baru-baru ini dari level psikologis 0,6500 membutuhkan kehati-hatian bagi para pedagang bearish. Meskipun begitu, kurangnya aksi beli yang berarti memerlukan kehati-hatian sebelum mengonfirmasi bahwa pasangan AUD/USD telah membentuk dasar jangka pendek. Selain itu, osilator pada grafik harian baru saja mulai mendapatkan daya tarik negatif dan mendukung prospek penembusan melalui level tersebut. Penurunan selanjutnya berpotensi menyeret harga spot tersebut ke support relevan berikutnya di dekat area 0,6445-0,6440, atau level terendah tahun berjalan yang disentuh pada bulan Februari. Beberapa aksi jual lanjutan akan membuka jalan bagi dimulainya kembali tren turun yang telah berlangsung selama hampir tiga bulan.

Di sisi lain, momentum di luar area 0,6555-0,6560 kemungkinan akan menghadapi resistance yang tangguh dan bertemu dengan pasokan baru di dekat angka bulat 0,6600. Level ini akan membatasi pasangan AUD/USD di dekat level tertinggi minggu lalu, di sekitar area 0,6635, yang jika ditembus dengan pasti dapat menggeser bias ke arah pedagang yang bullish. Harga spot tersebut mungkin akan menantang swing high bulanan, di sekitar area 0,6665-0,6670 sebelum naik ke angka bulat 0,6700 dalam perjalanan menuju zona pasokan 0,6730.