Prakiraan Mingguan EUR/USD: Penjual Kembali dengan Sepenuh Hati

• Data makroekonomi AS dan ketegangan di Timur Tengah menghidupkan kembali permintaan Dolar AS.
• Bank-bank sentral mempertahankan kebijakan moneternya seiring dengan perjuangan ekonomi untuk pulih.
• Kasus bearish jangka panjang EUR/USD sedang dalam mode penuh setelah pemantulan yang moderat.

Pasangan EUR/USD gagal melanjutkan kenaikan pemulihannya dan melanjutkan penurunannya untuk mengakhiri minggu ini di zona merah di sekitar 1,0520. Pasangan mata uang ini mencapai titik terendah di 1,0447 pada awal Oktober dan bertujuan untuk pemulihan dari level tersebut, namun perkembangan terakhir akhirnya kembali menguntungkan Dolar AS.

Dua faktor mendukung USD dalam beberapa hari terakhir ini; tidak ada yang merupakan kabar baik. Pertama, mata uang Amerika ini menguat lebih tinggi pada pembukaan mingguan setelah kelompok Palestina Hamas menyerang Israel pada hari Sabtu, yang mengakibatkan Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu mendeklarasikan perang pada hari Minggu. Kekhawatiran akan konflik yang lebih luas di Timur Tengah mendukung permintaan akan keamanan, dengan obligasi pemerintah meningkat dan imbal hasil turun, mendukung safe-haven USD namun membatasi kenaikannya.

Greenback melemah setelah itu, karena imbal hasil Treasury tetap berada di posisi yang tidak menguntungkan sementara pasar mencerna berita Timur Tengah. Namun, USD mendapat dorongan lagi pada hari Kamis, setelah rilis angka inflasi dan ketenagakerjaan Amerika Serikat (AS), yang mengindikasikan bahwa perjuangan Amerika melawan inflasi masih jauh dari selesai.

Tidak Ada Kabar Baik dari Sisi Inflasi

Data AS telah terbukti tangguh, mengusir hantu resesi yang curam meskipun Federal Reserve (The Fed) telah melakukan pengetatan moneter yang agresif untuk memerangi tekanan harga. Namun, inflasi tetap tinggi, karena Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan September naik 0,4% MoM dan naik 3,7% dari tahun sebelumnya, lebih tinggi dari yang diantisipasi. IHK inti tahunan tumbuh 4,1%, memenuhi ekspektasi sekaligus menurun dari 4,3% sebelumnya namun masih dua kali lipat dari target bank sentral.

Pada saat yang sama, jumlah orang yang mengklaim tunjangan pengangguran pada minggu yang berakhir 6 Oktober adalah 209 Ribu, sedikit lebih baik dari yang diantisipasi dan mencerminkan pasar tenaga kerja yang masih ketat. Pasar tenaga kerja yang ketat berarti lebih banyak pekerjaan yang terbuka daripada kandidat yang tersedia, memaksa pengusaha untuk menawarkan gaji yang lebih tinggi untuk mengisi posisi dan, oleh karena itu, memberikan tekanan ke atas pada inflasi.

Pasangan EUR/USD turun dari level tertinggi mingguan 1,0639 menuju zona harga 1,0520, karena imbal hasil obligasi Treasury AS memangkas kerugian awal dan menetapkan level tertinggi mingguan baru menyusul berita Amerika yang mengecewakan.

Namun, para pejabat Federal Reserve yang berbicara di awal minggu ini lebih optimis daripada para pelaku pasar. Beberapa anggota mencatat bahwa imbal hasil yang lebih tinggi akan memperketat kondisi moneter dengan sendirinya, dan akibatnya, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) tidak perlu menaikkan suku bunga lebih lanjut.

Bank-Bank Sentral Berada di Jalur yang Terkenal

Selain itu, FOMC merilis risalah pertemuan September, yang menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan berbeda pendapat tentang apakah kenaikan suku bunga tambahan akan diperlukan, tetapi setuju dengan pandangan bahwa suku bunga harus tetap dinaikkan hingga inflasi mencapai target.

Para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) juga berada di jalur komunikasi dan juga menyetujui sesuatu: lebih banyak kenaikan suku bunga masih mungkin terjadi di Benua Biru. Gubernur bank sentral Austria Robert Holzmann mendiskusikan "satu atau dua" kenaikan lebih lanjut, sementara Gubernur bank sentral Perancis Francois Villeroy de Galhau mengatakan inflasi mungkin akan mendekati 2% pada tahun 2025.

Situasi ekonomi di Zona Euro jauh lebih tidak stabil dibandingkan dengan situasi di Amerika Serikat, sementara tekanan inflasi masih tinggi. Jerman mengkonfirmasi Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP) bulan September pada 4,3% YoY pada hari Rabu, sementara Uni Eropa akan melaporkan HICP final bulan September minggu depan, dengan angka tahunan inti diperkirakan sebesar 4,5%. Selain itu, kalender makroekonomi akan menampilkan Penjualan Ritel AS dan Survei ZEW Jerman mengenai Sentimen Ekonomi.

Prospek Teknis EUR/USD

Grafik mingguan bagi pasangan EUR/USD menunjukkan tren bearish masih berlaku dan berlangsung. Pasangan mata uang ini terus berkembang di bawah rata-rata pergerakan bearish. Simple Moving Average (SMA) 100-minggu saat ini berada di 1,0700, menarik garis batas terdekat. Pada saat yang sama, indikator-indikator teknis melanjutkan penurunannya dalam level negatif, berada di posisi terendah baru satu tahun dan tanpa tanda-tanda kelelahan ke bawah.

Grafik harian menunjukkan EUR/USD sempat diperdagangkan di atas SMA 20 hari yang bearish, namun jatuh di bawah level tersebut dengan data AS. Moving average memberikan resistance dinamis di sekitar 1,0580 sambil melanjutkan penurunannya di bawah level yang lebih tinggi. Akhirnya, indikator-indikator teknis bertahan dalam level negatif, tidak memiliki kekuatan arah yang jelas.

Resistance berikutnya dapat ditemui di 1,0640, diikuti oleh level acuan 1,0700. Pada sisi negatifnya, support berada di 1,0447, diikuti oleh zona harga 1,0320-1,0340.

Jajak Pendapat Sentimen EUR/USD

Jajak pendapat Prakiraan FXStreet menunjukkan bahwa para pembeli kemungkinan akan berusaha keras untuk mendapatkan kembali kendali. Para pembeli EUR/USD adalah mayoritas di semua kerangka waktu yang diteliti, sementara minat bearish telah menurun tajam. Namun, secara rata-rata, pasangan mata uang ini terlihat di sekitar 1,0600 dalam perspektif mingguan dan bulanan, sementara hingga 1,0792 dalam perspektif kuartalan.

Sementara itu, grafik Ikhtisar menunjukkan rata-rata pergerakan jangka pendek berbalik ke utara, sementara yang lebih panjang telah kehilangan sebagian kekuatan bearish-nya. Dalam perspektif bulanan, sebagian besar target potensial terakumulasi di area 1,0400/1,0700, sementara dalam pandangan yang lebih luas, penyebaran target potensial melebar, dengan sebagian besar taruhan di kisaran 1,0600/1.0900.