Prakiraan Mingguan EUR/USD: Optimisme Tidak Cukup untuk Menurunkan Dolar AS

• Inflasi di Amerika Serikat dan Zona Euro tidak sepanas yang diantisipasi, kelegaan kembali ke pasar keuangan.
• Survei ADP Amerika Serikat dan laporan Nonfarm Payrolls akan dirilis minggu depan.
• Kenaikan korektif EUR/USD dapat menjadi lebih relevan jika pasangan mata uang ini naik melampaui 1,0700.

EUR/USD anjlok ke 1,0487 pada hari Rabu, terendah sejak awal Maret, karena para investor terus mencari perlindungan dalam Dolar AS. Pasar keuangan berada dalam mode menghindari risiko setelah keputusan kebijakan moneter bank sentral dari awal bulan ini, karena meskipun mempertahankan suku bunga, sebagian besar pembuat kebijakan menegaskan kembali bahwa risiko inflasi masih tinggi dan suku bunga harus tetap lebih tinggi lebih lama untuk menjaga tekanan harga tetap terkendali.

Tidak adanya berita yang relevan sepanjang paruh pertama minggu ini mempertahankan USD pada sisi bullish, namun kondisi overbought yang ekstrim dan angka-angka terkait inflasi yang lebih baik dari yang diantisipasi memberikan tekanan jangka pendek pada Greenback.

Inflasi yang Tidak Terlalu Panas

Jerman mempublikasikan estimasi awal Indeks Harga Konsumen (HICP) bulan September pada hari Kamis, yang hasilnya naik 4,3% YoY, di bawah 4,5% yang diantisipasi oleh para pelaku pasar, dan jauh lebih baik daripada 6,4% yang dibukukan pada bulan Agustus. HICP Zona Euro pada periode yang sama juga lebih rendah dari yang diantisipasi. Indeks inflasi pilihan Bank Sentral Eropa (ECB) naik 4,3% YoY di bulan September, turun dari 5,2% di bulan Agustus, sementara tingkat HICP tahunan inti berada di level 4,5% dari 4,8% yang diprakirakan dan di bawah 5,2% sebelumnya.

Di seberang lautan, Amerika Serikat (AS) merilis Pengeluaran Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) Price Index bulan Agustus pada hari Jumat, yang merupakan pembacaan inflasi favorit Federal Reserve (Fed). Menurut Biro Analisis Ekonomi AS (BEA), indeks harga PCE inti tahunan naik 3,9%, turun dari angka Juli sebesar 4,3%, sementara kenaikan bulanan tercatat 0,1%.

Minat spekulatif mengkhawatirkan tekanan harga yang terlalu tinggi dapat menyebabkan tindakan bank sentral yang lebih agresif dalam waktu dekat, yang, pada gilirannya, memicu kemungkinan kemunduran ekonomi yang tajam.

Angka-angka terkait inflasi yang lebih lemah dari yang diantisipasi menunjukkan arah yang berlawanan. Bank-bank sentral dapat mempertahankan sikap menunggu dan melihat yang baru-baru ini diadopsi sambil menyimpan satu kenaikan suku bunga lagi sebagai cadangan namun berharap untuk tidak menggunakannya.

Kalender makroekonomi akan menawarkan beberapa angka-angka menarik minggu depan, dimulai dengan IMP Manufaktur ISM AS bulan September. S&P Global juga akan merilis PMI Manufaktur bulan September untuk Uni Eropa dan AS. Di akhir minggu, S&P Global akan mempublikasikan IMP Jasa dan IMP Gabungan untuk kedua negara tersebut, sementara AS akan mengumumkan indeks Jasa ISM resmi.

Selain itu, Uni Eropa akan mempublikasikan Penjualan Ritel bulan Agustus dan Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan yang sama. Di seberang lautan, fokus akan bergeser ke ketenagakerjaan, karena AS akan mempublikasikan survei ADP bulan September tentang penciptaan lapangan kerja swasta sebelum laporan Nonfarm Payrolls (NFP) untuk bulan yang sama. Laporan ini diperkirakan akan menunjukkan bahwa negara ini menambahkan 150 ribu posisi baru pada bulan September, sementara tingkat pengangguran diprakirakan turun menjadi 3,7% dari 3,8% pada bulan Agustus.

Prospek Teknis EUR/USD

Suasana pasar yang lebih baik membebani mata uang Amerika menjelang penutupan mingguan, meskipun EUR/USD ditutup di zona merah selama sebelas minggu berturut-turut. Pasangan ini diperdagangkan di sekitar 1,0580 meskipun ada optimisme baru, karena ketahanan ekonomi AS condong ke arah yang menguntungkan USD.

Dari sudut pandang teknikal, grafik mingguan menunjukkan kemungkinan penurunan lebih lanjut, karena EUR/USD tetap berada di bawah MA bearish, dengan 100 Simple Moving Average (SMA) memberikan resistance dinamis di sekitar 1,0720. Indikator-indikator teknis, sementara itu, terus mengarah ke selatan di bawah garis tengahnya, dengan indikator Relative Strength Index (RSI) saat ini berada di 37.

Grafik harian menunjukkan bahwa para penjual mempertahankan kendali, dengan kenaikan yang sedang berlangsung dipahami sebagai koreksi belaka. SMA 20 menawarkan kecenderungan turun tajam ke bawah jauh di bawah rata-rata pergerakan yang lebih panjang dan memberikan resistensi dinamis di 1,0665. Pada saat yang sama, indikator Momentum melanjutkan penurunannya dalam level negatif, meskipun tetap terjebak dalam level yang biasa. Akhirnya, RSI mengoreksi kondisi oversold yang ekstrim namun kehilangan kekuatan naik dan saat ini berkonsolidasi di sekitar 35.

Area 1.0480/90 memberikan support menjelang ambang batas 1,0400. Setelah di bawah level tersebut, EUR/USD akan menguji 1,0340, area support statis yang kuat. Di sisi lain, para penjual, pada awalnya berada di sekitar 1,0620 dan 1,0700. Kenaikan di luar level tersebut tampaknya tidak mungkin terjadi, namun dorongan korektif dapat membuat pasangan mata uang ini diperdagangkan setinggi 1,0840 sebelum melanjutkan tren bearish.

Jajak Pendapat Sentimen EUR/USD

Jajak pendapat Jajak Pendapat Prakiraan FXStreet menunjukkan EUR/USD dapat segera mengkonfirmasi dasar sementara. Pasangan mata uang ini terlihat netral dalam waktu dekat, namun bullish dalam perspektif bulanan dan kuartalan. Rata-rata, pasangan mata uang ini terlihat di sekitar 1,0700 dalam satu bulan, melanjutkan pemulihan ke wilayah 1,0860 dalam pandangan tiga bulan.

Namun, grafik Ikhtisar mengindikasikan bahwa para penjual cenderung mempertahankan kendali. Tiga rata-rata pergerakan yang diteliti bergerak lebih rendah, berada di posisi terendah baru multi-bulan. Lebih lanjut, posisi lower low saat ini mungkin terjadi dalam pandangan bulanan dan kuartalan, dengan peningkatan peluang untuk penembusan di bawah 1,0400. Di saat yang sama, jumlah mereka yang mencari level di 1,10 atau di atasnya menurun tajam, dengan batas atas baru di zona harga 1,0900/1,1000.