Prakiraan Mingguan EUR/USD: Ketenagakerjaan AS dan Pemimpin Bank Sentral Menjadi Sorotan

• Para pelaku pasar mulai lebih memperhatikan data, dan kurang memperhatikan krisis Timur Tengah.
• Kalender Amerika Serikat akan dipenuhi dengan data ketenagakerjaan.
• Potensi bearish pasangan mata uang EUR/USD tetap utuh meskipun terjadi pemantulan terbaru.

Pasangan mata uang EUR/USD turun tajam dua minggu berturut-turut, diperdagangkan serendah 1,1324 sebelum pulih menuju zona harga saat ini di 1,1410. Indeks Dolar AS (DXY) mencapai puncak di 101,80, tertinggi dalam lebih dari satu tahun, melanjutkan momentum positif yang dipicu oleh sikap hawkish Federal Reserve (The Fed) dan meredanya ketegangan di Timur Tengah. Menjelang akhir minggu, Greenback mempertahankan sebagian besar keuntungannya, dengan koreksi moderat yang sedang berlangsung dipandang sebagai korektif.

Perkembangan Perang?

Dalam beberapa hari terakhir, prospek inflasi jangka pendek membaik seiring kemajuan dalam kesepakatan Iran-Amerika Serikat (AS) yang telah menurunkan harga Minyak secara tajam. Namun, kekacauan dari tiga bulan sebelumnya masih merembes ke ekonomi global, dan perang di Timur Tengah jauh dari bab yang selesai. Salah satu titik penting adalah kekuatan nuklir Iran. Nota Kesepahaman (MoU) yang ditandatangani beberapa minggu lalu menyatakan bahwa AS dan Iran "telah sepakat untuk menyelesaikan pengelolaan bahan yang diperkaya yang disimpan sesuai dengan mekanisme yang akan disepakati bersama," namun Badan Energi Atom Internasional (IAEA) berulang kali menyerukan verifikasi untuk memastikan Teheran tidak mengembangkan senjata nuklir.

Titik konflik lain adalah jalur pelayaran melalui Selat Hormuz. Memang, saat ini lalu lintas tampak hampir normal, dan AS mulai menarik diri dari wilayah tersebut, namun Iran menginginkan kendali penuh atas area kritis ini dan menuntut pemungutan pajak atas kapal yang melintas. Garda Revolusi Iran memperingatkan bahwa pelayaran melalui selat "hanya mungkin melalui rute yang diumumkan oleh Iran."

Yang terakhir adalah ketegangan yang berlanjut antara Israel dan Lebanon, dengan Israel masih menduduki sebagian Lebanon selatan sebagai zona penyangga terhadap Hezbollah.

Pasar tampak optimis, karena penundaan 60 hari untuk memungkinkan negosiasi sedang berlangsung. Namun, jika tidak ada definisi atas tiga isu utama tersebut, ada kemungkinan besar ketegangan akan meningkat kembali setelah gencatan senjata berakhir.

Masalah di Benua Lama

Hamburg Commercial Bank (HCOB) merilis estimasi awal Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Juni, yang menunjukkan bahwa output bisnis tetap berada di wilayah kontraksi pada bulan tersebut, dengan Composite PMI tercatat di 49,5, sedikit lebih baik dari 48,5 pada Mei, namun masih mengkhawatirkan.

Komentar dari pejabat Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) beragam. Di satu sisi, Anggota Dewan Eksekutif Isabel Schnabel mencatat bahwa ECB belum selesai mengetatkan kebijakan. Schnabel mengatakan bahwa berdasarkan kondisi saat ini, kenaikan suku bunga lebih lanjut kemungkinan diperlukan untuk mengembalikan inflasi ke target bank sentral sebesar 2%. Di sisi lain, Presiden Christine Lagarde mencatat bahwa meskipun kejutan inflasi terlalu signifikan untuk diabaikan, hal itu masih belum cukup untuk mendorong inflasi jangka panjang naik.

Ketahanan Amerika Serikat

Data AS, di sisi lain, mendukung rally USD dengan menunjukkan bahwa ekonomi terbesar dunia tetap kuat meskipun menghadapi berbagai hambatan. S&P Global Composite PMI tercatat di 52,2 pada Juni, lebih baik dari 51,5 pada Mei. Pertumbuhan dilaporkan di kedua sektor utama, dengan output manufaktur meningkat menjadi 55,7 dari sebelumnya 55,1, sementara PMI Jasa tercatat di 51,3, di atas 50,7 pada Mei.

Lebih relevan lagi, negara ini menerbitkan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE), pengukur inflasi favorit The Fed, yang naik menjadi 4,1% YoY pada Mei dari 3,8% pada April, sesuai ekspektasi. Ini bukan kabar baik karena inflasi menggandakan target 2% Federal Reserve (The Fed), namun setidaknya sesuai dengan ekspektasi. Indeks Harga PCE inti tahunan juga memenuhi ekspektasi, tercatat di 3,4%. Selain itu, revisi akhir Produk Domestik Bruto (PDB) Kuartal I menunjukkan bahwa ekonomi tumbuh lebih cepat dari prakiraan sebelumnya, dengan angka mencapai 2,1%, lebih baik dari estimasi sebelumnya sebesar 1,6%.

Agenda Selanjutnya

Dalam beberapa hari mendatang, Jerman akan merilis Penjualan Ritel Mei dan estimasi awal Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) untuk Juni, yang diprakirakan sebesar 2,7% YoY. Uni Eropa juga akan menerbitkan HICP Juni, dengan inflasi tahunan menurut indeks tersebut diprakirakan sebesar 3%, menurun dari 3,2% pada Mei.

Di seberang Atlantik, fokus akan tertuju pada ketenagakerjaan. AS akan merilis Lowongan Kerja JOLTS Mei, survei Perubahan Ketenagakerjaan ADP Juni, dan Pemutusan Hubungan Kerja Challenger untuk bulan yang sama menjelang laporan Nonfarm Payrolls (NFP) yang dijadwalkan pada hari Kamis. Selain itu, PMI Manufaktur ISM dijadwalkan pada hari Rabu.

Presiden ECB Christine Lagarde dan Ketua The Fed Kevin Warsh, bersama dengan pemimpin bank sentral utama lainnya, akan berpartisipasi dalam Forum Perbankan Sentral ECB di Sintra, Portugal, dan pernyataan mereka akan dipantau ketat untuk petunjuk mengenai perspektif inflasi dan kebijakan moneter masa depan.

Prospek Teknis EUR/USD:

Dari perspektif teknis, grafik harian EUR/USD menunjukkan bahwa tren bearish tetap berlaku meskipun terjadi pemantulan terbaru. Harga spot bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 20-hari di 1,1517 dan tetap tertahan oleh SMA 100-hari dan 200-hari masing-masing di 1,1646 dan 1,1662. SMA yang lebih pendek mendapatkan traksi bearish di bawah SMA yang lebih panjang, mencerminkan tekanan jual yang dominan. Pada saat yang sama, indikator Relative Strength Index (RSI) berada di sekitar 36, pulih dari wilayah jenuh jual, sementara indikator Momentum mengarah sedikit lebih tinggi, namun masih di bawah garis tengahnya dan jauh dari menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut.

Pada grafik mingguan, kasus bearish EUR/USD bahkan lebih jelas. Pasangan mata uang ini diperdagangkan di bawah SMA 20-minggu di 1,1634 dan perlahan mendekati SMA 100-minggu yang bullish di 1,1291, titik infleksi penurunan berikutnya. Indikator teknis mempertahankan momentum turun yang kuat dalam level negatif dan jauh dari wilayah jenuh jual, mendukung kemungkinan terbentuknya lower lows ke depan.

Di sisi atas, resistance awal berada di kumpulan SMA 20-hari di sekitar 1,1517, dengan hambatan lebih lanjut di SMA 100-hari di sekitar 1,1646. Level terendah mingguan di 1,1324 memberikan support sebelum SMA 100-minggu di 1,1291. Penembusan di bawah level terakhir kemungkinan akan membuka peluang menuju level psikologis 1,1000.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)