Prakiraan Mingguan EUR/USD: Keputusan ECB dan inflasi Amerika Serikat Berikutnya

• Ketua Federal Reserve Jerome Powell mempertahankan peluang untuk kenaikan tambahan.
• Bank Sentral Eropa akan mengumumkan keputusan kebijakan moneter minggu depan.
• EUR/USD berkonsolidasi di bawah 1,0600 menjelang katalis arah berikutnya.

Pasangan EUR/USD pulih sedikit pekan lalu, berakhir di sekitar 1,0590. Dolar AS turun meskipun ada lingkungan yang menghindari risiko karena masalah geopolitik di Timur Tengah terus meningkat. Perang antara Israel dan Hamas Palestina membuat para investor tetap waspada, dengan Iran yang semakin terlibat dalam konflik tersebut. Menteri Luar Negeri Iran Hossein Amirabdollahian menyerukan embargo minyak dan sanksi-sanksi lain terhadap Israel, mendorong harga minyak mentah lebih tinggi, yang pada gilirannya memicu kekhawatiran tentang stagflasi global. Pada saat yang sama, kelompok bersenjata Hizbullah menyerang Israel dari utara, sementara yang terbaru tampaknya sedang mempersiapkan operasi darat di Jalur Gaza.

Situasi ini membatasi Euro karena permintaan untuk aset berimbal hasil tinggi tetap lemah. Pemenang minggu ini adalah emas, dengan XAU/USD mencapai level tertinggi baru tiga bulan di $1.985,86 per troy ons.

Ketua Jerome Powell Menenangkan

USD juga tidak dapat mengambil keuntungan dari melonjaknya imbal hasil obligasi pemerintah. Permintaan obligasi membuat imbal hasil turun sepanjang paruh pertama minggu ini, tetapi imbal hasil Treasury melonjak menjelang penampilan Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell di Economic Club of New York, mencapai level tertinggi baru dalam beberapa tahun terakhir. Obligasi bertenor 2 tahun ditawarkan sebanyak 5,25%, sementara obligasi bertenor 10 tahun sempat berada di atas ambang batas 5%. Kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah sebagian dapat dijelaskan oleh munculnya kembali kekhawatiran tentang defisit fiskal Amerika Serikat (AS) dan meningkatnya jumlah lelang untuk mendanai negara tersebut.

Imbal hasil yang lebih tinggi cenderung mendorong Greenback. Namun, karena The Fed mencatat bahwa imbal hasil yang lebih tinggi dapat mengimbangi kebutuhan kenaikan suku bunga untuk memperlambat ekonomi, korelasi USD dan imbal hasil telah rusak.

Powell membahas prospek ekonomi dan mengulangi bahwa inflasi masih "terlalu tinggi," menyoroti bahwa angka-angka bulan September "kurang menggembirakan." Dia mencatat bahwa efek dari kenaikan suku bunga di masa lalu telah tiba dan perlu waktu untuk bekerja.Akhirnya, untuk mendinginkan minat spekulatif, Powell mengatakan bahwa "mungkin masih ada pengetatan yang berarti di dalam pipa." Peluang untuk kenaikan suku bunga tambahan menurun dengan imbal hasil obligasi pemerintah yang menurun, tetapi Wall Street juga melemah di tengah laporan pendapatan yang beragam.

Pada akhir pekan sebelumnya, Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde berbicara pada pertemuan tahunan Dana Moneter Internasional (IMF) di Marrakesh, Maroko. Lagarde tidak menyampaikan hal baru, dengan menegaskan bahwa inflasi yang mendasari di zona euro masih kuat sementara pertumbuhan upah berada di "titik tertinggi dalam sejarah."

Keputusan Bank Sentral Eropa, Inflasi AS dalam Agenda

Data makroekonomi selama seminggu secara umum menggembirakan. Penjualan Ritel AS naik 0,7% di bulan September, jauh lebih baik daripada 0,3% yang diperkirakan. Di seberang lautan, Jerman merilis survei ZEW bulan Oktober mengenai Sentimen Ekonomi, yang membaik di negara tersebut menjadi -1,1 dan menjadi 2,3 untuk Zona Euro, mengalahkan ekspektasi. Selain itu, penilaian terhadap situasi saat ini lebih baik daripada yang diantisipasi, yaitu di angka -79,9. Uni Eropa mengkonfirmasi Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP) bulan September sebesar 4,5% YoY pada bulan September, sementara Indeks Harga Produsen Jerman turun 14,7% pada periode yang sama.

Minggu mendatang akan lebih sibuk dari sisi data. S&P Global akan mempublikasikan estimasi awal PMI Oktober untuk semua negara besar, sementara AS akan merilis estimasi pertama Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga dan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) September, yang merupakan ukuran inflasi favorit The Fed. Terakhir, ECB akan mengumumkan keputusannya mengenai kebijakan moneter, dengan pasar secara luas mengantisipasi bahwa suku bunga akan dipertahankan.

Prospek Teknis EUR/USD

Namun, dari perspektif teknikal, EUR/USD tidak dapat mengkonfirmasi titik terendah sementara. Pasangan ini terus bertemu dengan penjual di sekitar level acuan 1,0600, dengan bears yang tidak mau menyerah. Grafik mingguan menunjukkan bahwa pasangan ini diperdagangkan dalam kisaran minggu sebelumnya, bertahan di bawah rata-rata pergerakan bearish. Simple Moving Average (SMA) 100-minggu adalah yang terdekat, memberikan resistance dinamis di sekitar 1,0695. Pada saat yang sama, indikator Momentum mempertahankan kecenderungan bearish yang kuat jauh di bawah level 100, sementara indikator Relative Strength Index (RSI) nyaris tidak memantul dari wilayah jenuh jual, yang mencerminkan pemulihan saat ini dan bukannya menunjukkan lebih banyak kenaikan di masa mendatang.

Grafik harian menawarkan sikap netral ke bullish. Pasangan mata uang ini berusaha keras untuk mengatasi SMA 20 hari yang sedikit bearish hampir sepanjang minggu ini, dan berkembang di atasnya pada hari Jumat. Namun, rata-rata pergerakan yang lebih panjang berada di zona harga 1,0820, perlahan-lahan bergerak lebih rendah. Indikator Momentum mengarah lebih tinggi di atas garis tengahnya, namun RSI berkonsolidasi di sekitar 47, gagal mendukung kenaikan tambahan.

Pasangan ini mencapai puncaknya di 1,0639 pada 12 Oktober, level yang harus ditembus untuk menarik para pembeli. Setelah berada di atasnya, ambang batas 1,0700 muncul sebagai resistance terdekat dalam perjalanan menuju zona harga 1,0760. Penutupan mingguan di sekitar level tersebut akan menjadi langkah pertama untuk mengkonfirmasi dasar sementara. Level 1,0500 adalah level support terdekat, diikuti oleh level terendah bulanan di 1,0447. Penembusan melalui level tersebut akan membuka zona harga 1,0320-1,0340.

Jajak Pendapat Sentimen EUR/USD

Menurut Jajak Pendapat Prakiraan FXStreet EUR/USD akan tetap berada di bawah tekanan jual. Para penjual memimpin perspektif mingguan, dengan pasangan ini terlihat pada rata-rata 1,0550. Pasangan mata uang ini berubah menjadi netral dalam pandangan bulanan, meskipun pasangan mata uang ini masih terlihat berkembang di bawah level 1,0600. Akhirnya, para pembeli mengambil alih dalam perspektif kuartalan, hingga 70% dari para ahli yang disurvei. Namun, secara rata-rata, EUR/USD terlihat di 1.0718, menunjukkan bahwa para pembeli mungkin tidak yakin.

Grafik Ikhtisar menunjukkan risiko cenderung ke sisi negatif. Tiga moving average berbalik lebih rendah, dengan kekuatan bearish yang tidak merata namun jelas. Penyebaran target potensial dalam perspektif yang lebih luas bergerak dari 1,0300 ke 1,1200, namun sebagian besar target terakumulasi di kisaran 1,0700/1,0900.