Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Melihat Inflasi PCE AS dan DMA 100 untuk Kenaikan Lebih Lanjut

• Harga Emas diperdagangkan mendekati level tertinggi bulanan di dekat $1.950, menunggu data inflasi PCE AS.
• Data AS yang suram membebani Dolar AS dan imbal hasil obligasi Treasury, yang mengisyaratkan berakhirnya pengetatan the Fed.
• Harga Emas perlu menembus dMA 100 di $1.955 untuk memperpanjang tren naik.

Harga Emas diperdagangkan lebih kuat mendekati level tertinggi bulanan yang dicapai di $1.949 pada hari Rabu, karena Dolar AS memulihkan diri dari data ekonomi yang buruk pada hari Kamis. Para investor menjadi berhati-hati di tengah kesuraman ekonomi Tiongkok sambil menunggu pengukur inflasi pilihan Federal Reserve (Fed) AS, Personal Consumption Expenditures (PCE) - data Indeks Harga yang akan dirilis pada perdagangan Amerika Utara hari Kamis.

Sorotan pada Data Inflasi PCE AS

Perubahan Ketenagakerjaan Pemrosesan Data Otomatis (ADP) AS pada hari Rabu dan estimasi kedua Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal kedua mengejutkan ke sisi bawah, memperkuat ekspektasi berakhirnya siklus pengetatan Federal Reserve. Pasar juga mulai memprakirakan penurunan suku bunga tahun depan, yang dapat mencapai lebih dari 100 basis poin, setelah serangkaian data ekonomi AS yang mengecewakan yang dirilis pada awal minggu ini.

ADP pada hari Rabu melaporkan bahwa sektor swasta AS menambahkan 177.000 pekerjaan di bulan Agustus, jauh di bawah total revisi 371.000 yang ditambahkan di bulan Juli. Pertumbuhan PDB AS kuartal kedua direvisi turun ke tingkat tahunan 2,1% dari 2,4% yang terlihat pada pembacaan awal. Pada hari Selasa, Lowongan Pekerjaan JOLTS AS turun ke level terendah dalam lebih dari dua tahun menjadi 8,827 juta di bulan Juli. Sementara itu, Kepercayaan Konsumen AS turun tajam ke 106,1 di bulan Agustus setelah dua kali kenaikan bulanan berturut-turut.

Dalam menghadapi indikator-indikator ekonomi AS yang lemah, tekanan jual di sekitar Dolar AS tetap tidak berkurang, dibandingkan dengan mata uang utama lainnya. Indeks Dolar AS berkubang di posisi terendah dua minggu di dekat 103,00, karena imbal hasil obligasi Treasury AS juga merasakan tekanan dari taruhan dovish The Fed yang baru. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun berkonsolidasi di dekat level terendah tiga minggu di 4,08%, setelah memperpanjang koreksi dari level tertinggi 16 tahun di 4,3660.

Momentum bearish yang sedang berlangsung dalam Dolar AS dan imbal hasil obligasi pemerintah AS membantu harga Emas memulihkan penurunan yang terjadi di paruh pertama bulan ini. Greenback juga menanggung beban rally EUR/USD yang baru setelah Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi tahunan Jerman naik 6,4% di bulan Agustus dibandingkan dengan ekspektasi 6,2% dan kenaikan sebelumnya sebesar 6,5%. Indeks Harga Konsumen (IHK) tahunan juga naik 6,1%, mengalahkan estimasi 6,0% dan pertumbuhan sebelumnya sebesar 6,2%. Perlambatan inflasi Jerman yang lebih kecil dari prakiraan meningkatkan spekulasi bahwa Bank Sentral Eropa akan menaikkan suku bunga di bulan September, sehingga mendorong kenaikan Euro terhadap Dollar AS.

Sejauh perdagangan hari Kamis ini, harga Emas mempertahankan kenaikan baru-baru ini, karena Dolar AS tetap berada di posisi lemah, karena para pedagang menahan diri untuk tidak menempatkan taruhan baru pada Dolar menjelang data inflasi PCE AS yang akan dirilis di kemudian hari dan rilis Nonfarm Payrolls pada hari Jumat. Para investor juga tetap waspada di tengah kekhawatiran perlambatan Tiongkok yang membayangi, terutama setelah IMP Manufaktur negara tersebut mengalami kontraksi selama lima bulan berturut-turut di bulan Agustus. Tiongkok adalah konsumen Emas terbesar di dunia dan, oleh karena itu, pemulihan ekonomi yang melambat kemungkinan akan membebani harga Emas.

Analisis Teknikal Harga Emas: Grafik Harian

Harga Emas mendekati level kritis Daily Moving Average (DMA) - 100 di $1.955, karena para pembeli tampak tak kenal lelah setelah indikator teknikal berbalik naik di awal pekan ini.

Relative Strength Index (RSI) 14-hari terlihat mengarah ke utara, menuju wilayah overbought dan berada di atas garis tengah. Indikator ini menunjukkan bahwa ada lebih banyak ruang untuk kenaikan.

Penutupan harian di atas penghalang DMA 100 di $1.955 akan menguji resistance statis di $1.970, di atas itu pintu akan terbuka menuju angka $2.000.

Sebagai alternatif, setiap kemunduran dalam harga Emas akan memenuhi permintaan awal di level terendah hari sebelumnya di $1.935.

Resistance DMA 50 yang berubah menjadi support di $1.931 dapat muncul sebagai support kuat berikutnya. Para penjual emas kemudian akan menargetkan support kuat di sekitar level $1.913, yang merupakan pertemuan DMA 21 dan 200.