Prakiraan EUR/USD: Arah Jangka Pendek Bergantung pada The Fed

• EUR/USD berhasil merebut kembali area di atas 1,0800.
• Perekonomian kawasan Euro menghindari resesi teknis di kuartal keempat.
• Fokus para investor kini beralih ke acara FOMC pada hari Rabu.

Konsolidasi yang sedang berlangsung dalam dolar AS tampaknya telah menghidupkan kembali beberapa pergerakan bullish di sekitar EUR/USD, mendorongnya untuk naik melampaui 1,0850 dan meninggalkan awal minggu yang negatif, yang membuat spot menembus support 1,0800 untuk pertama kalinya sejak pertengahan Desember.

Terlepas dari dinamika dolar AS, pelaku pasar tetap melakukan pendekatan hati-hati menjelang pertemuan FOMC pada tanggal 31 Januari, di mana Federal Reserve diprakirakan akan mempertahankan Fed Funds Target Range (FFTR) tidak berubah di 5,25%–5,50%. Namun, diskusi para investor beralih ke penentuan waktu kemungkinan penurunan suku bunga, karena data terkini dari fundamental utama AS mendukung pandangan perekonomian tangguh. Hal ini memicu spekulasi bank sentral mungkin menunda potensi penurunan suku bunga, kemungkinan pada bulan Mei dari prakiraan sebelumnya pada bulan Maret.

Menurut FedWatch Tool dari CME Group, kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Maret telah menurun hingga hampir 40%, sementara kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Mei mendekati 55%.

Selain acara FOMC, publikasi Nonfarm Payrolls AS menjelang akhir minggu ini juga mendukung kehati-hatian di kalangan pelaku pasar saat memasuki pertengahan minggu.

Sementara itu, dan melihat ECB, komunikasi dovish Presiden Lagarde tampaknya menahan pergerakan harga mata uang tunggal. Pada acara bank minggu lalu, ia menegaskan kembali komitmen ECB terhadap ketergantungan pada data dan menekankan pernyataan sebelumnya terkait suku bunga, termasuk potensi penurunan suku bunga di musim panas. Lagarde menyoroti risiko-risiko negatif pada pertumbuhan dan menyatakan optimisme bahwa setiap kenaikan upah akan diserap oleh keuntungan. Dia juga mencatat konsensus di antara para pengambil keputusan bahwa masih terlalu dini untuk membahas penerapan penurunan suku bunga.

Di dalam ECB, anggota Dewan Centeno mengejutkan semua orang pada hari Senin dengan menganjurkan penurunan suku bunga lebih cepat daripada nanti, yang menyimpang dari sikap dovish-nya yang biasa. Senada dengan itu, ia berpendapat bahwa tidak ada dampak buruk dari kenaikan upah dan menyarankan agar ECB mendukung pertumbuhan ekonomi kawasan.

Di ruang data domestik, angka PDB pendahuluan kuartal keempat di kawasan euro yang lebih luas menunjukkan perekonomian blok sedikit tumbuh 0,1% YoY dan datar dibandingkan kuartal sebelumnya. Meskipun angkanya di atas estimasi awal, angkanya masih jauh dari kata menggembirakan.

Grafik harian EUR/USD

Prospek Teknis Jangka Pendek EUR/USD

Jika penjual kembali berkuasa, EUR/USD mungkin akan mengunjungi kembali terendah 2024 di 1,0795 (29 Januari), di depan SMA 100-hari temporer di 1,0778 sebelum turun ke terendah Desember 2023 di 1,0723 (8 Desember). Penembusan level ini seharusnya tidak menemukan support signifikan hingga terendah mingguan di 1,0495 (13 Oktober 2023), yang di depan terendah Oktober 2023 di 1,0448 (3 Oktober) dan angka bulat di 1,0400.

Prospek pasangan mata uang ini diprakirakan akan berubah menjadi bearish jika pasangan mata uang ini secara konsisten melewati SMA 200-hari yang penting (1,0841).

Untuk sisi atas, spot harus menembus puncak mingguan di 1,0932 (24 Januari) untuk mencapai tertinggi mingguan berikutnya di 1,0998 (11 Januari), yang memperkuat wilayah psikologis 1,1000. Kenaikan tambahan dari sini mungkin membuka jalan bagi potensi pengujian tertinggi Desember di 1,1139 (28 Desember).

Grafik empat jam memberikan gambaran suram bagi pasangan mata uang ini. Di bawah 1,0795, ada 1,0723 sebelum 1,0656. Upaya bullish, di sisi lain, mungkin akan menantang 1,0932 sebelum 1,0998. MACD tetap sedikit negatif, dan RSI berhasil mendapatkan daya tarik dan menyinggung 48.