Pidato Trump Mendorong Pasar

USD: Kontrak Maret 2026 naik ke 97,690.

Energi: Kontrak minyak mentah April 2026 turun ke 64,39.

Keuangan: Obligasi pemerintah AS tenor 30 tahun kontrak Maret 2026 turun 2 tick dan diperdagangkan di 117,13.

Indeks: Kontrak S&P 500 e-mini Maret 2026 turun 3 poin dan diperdagangkan di 6.959,00.

Emas: Kontrak emas April 2026 turun dan diperdagangkan di 5.179,20.

Kesimpulan Awal

Ini bukan pasar yang saling berkorelasi. USD naik dan minyak mentah turun, itu masih normal, tetapi obligasi pemerintah AS tenor 30 tahun justru turun. Seharusnya aset finansial berkorelasi dengan dolar AS sehingga ketika dolar lebih tinggi, obligasi semestinya ikut menguat, dan sebaliknya. S&P 500 turun tipis sementara minyak mentah juga turun, sehingga tidak selaras. Emas turun dan ini masih sejalan dengan dolar AS yang menguat. Saya cenderung melihat emas memiliki hubungan terbalik dengan dolar AS; ketika dolar turun, emas biasanya naik, dan sebaliknya, seperti jungkat-jungkit saat satu sisi naik sisi lainnya turun.

Saya menekankan hal ini agar Anda menyadari bahwa ketika pasar tidak berkorelasi, itu bisa menjadi sinyal ada ketidakseimbangan. Sebagai trader, penting untuk memahami kondisi tersebut dan bertindak dengan kewaspadaan penuh. Di Asia, perdagangan berlangsung campuran dengan separuh bursa naik dan separuh lainnya turun. Saat ini seluruh bursa Eropa diperdagangkan menguat.

Tantangan yang Mungkin Dihadapi Pedagang                         

• Klaim Pengangguran akan dirilis pukul 08.30 EST. Ini penting.
• Anggota FOMC Bowman akan berbicara pukul 10.00 EST. Ini penting.
• Data Persediaan Gas Alam akan dirilis pukul 10.30 EST. Ini penting.

Para pedagang, harap dicatat bahwa kami telah mengubah instrumen Obligasi dari 10 Tahun (ZN) menjadi 2 Tahun (ZT).  Mereka bekerja dengan cara yang sama.

Kami memilih untuk sedikit mengubah strategi dan menunjukkan korelasi antara obligasi Treasury 2 tahun (ZT) dan kontrak berjangka S&P. Kontrak YM adalah Dow Jones Industrial Average, dan tujuannya adalah untuk menunjukkan korelasi terbalik antara kedua instrumen tersebut. Ingatlah bahwa ini diibaratkan seperti jungkat-jungkit, ketika yang atas naik, yang lain akan turun dan sebaliknya.

Kemarin ZT naik lebih tinggi sekitar pukul 8 pagi EST tanpa adanya laporan berita ekonomi. Dow Jones turun lebih rendah sekitar waktu yang sama. Lihat grafik di bawah ini dan Anda akan melihat pola untuk kedua aset tersebut. ZT naik lebih tinggi sekitar pukul 8 pagi EST dan Dow Jones turun lebih rendah sekitar waktu yang sama. Grafik ini mewakili versi terbaru dari Grafik Batang, dan saya telah mengubah kerangka waktu menjadi grafik 15 menit agar lebih mudah ditampilkan. Ini mewakili peluang beli (long) pada obligasi 2 tahun, sebagai pedagang Anda bisa mendapatkan sekitar selusin tick per kontrak pada perdagangan ini. Setiap tanda centang bernilai $6,25. Harap diperhatikan: bulan depan untuk ZT dan YM keduanya adalah Maret '26. Saya telah mengubah format menjadi Candlestick terisi (bukan berongga) agar lebih jelas dan mudah dilihat.

Grafik Disediakan oleh Barcharts

Bias

Kemarin kami memberikan bias positif pada pasar dan pasar tidak mengecewakan. Dow naik 284 poin, dan indeks lainnya juga mengalami kenaikan. Hari ini kita tidak berurusan dengan pasar yang berkorelasi, dan bias kita adalah Campuran atau Netral.

Mungkinkah ini berubah? Tentu saja. Ingat, apa pun bisa terjadi di pasar yang bergejolak.

Komentar

Kemarin pasar saham naik dan semua media berita membicarakan pidato SOTU pada Selasa malam. Saya tidak tahu mengapa pidato Trump ada hubungannya dengan kenaikan pasar saham karena dia sebenarnya tidak mengatakan sesuatu yang baru atau sesuatu yang belum pernah dia bicarakan sebelumnya.