Pedagang Menunggu FOMC Rabu

Pembaruan pasar Asia: Para pedagang menunggu FOMC Rabu; RBA bertahan tetapi Gubernur menggerakkan pasar dengan nada lebih hawkish; Fokus pada JOLTS AS Sept & Okt.

Tren Umum dan Perkembangan

- Saham Asia secara keseluruhan turun pada volume ringan karena para pedagang tetap di pinggir lapangan menjelang keputusan FOMC Rabu.

- Saham terkait chip Jepang +2% setelah Nvidia (lihat di bawah) tetapi Hynix Korea -2% karena Bursa Saham Korea mengeluarkan peringatan investasi akibat kenaikan perusahaan >200% tahun ini.

- RBA mempertahankan suku bunga, seperti diprakirakan, dalam keputusan yang bulat. Imbal hasil 3 tahun AU memangkas kenaikan awal 5bp mereka. Dolar Australia awalnya turun tajam dengan rilis keputusan tetapi dengan cepat pulih untuk bergerak ke level tertinggi baru pada hari itu sementara saham Australia sebagian besar tidak bergerak. Pernyataan hari ini tidak menyebutkan kalimat dua arah dari keputusan November ini... "Dewan tetap waspada terhadap tingkat ketidakpastian yang meningkat tentang prospek dalam kedua arah.", menunjukkan prospek hawkish-hold yang lebih besar.

- Namun, Imbal hasil AU kemudian naik lebih tinggi sebesar 8bp ke level November 2024, saham AU turun dan AUD bergerak untuk menguji level yang terakhir terlihat pada bulan September saat Gubernur RBA Bullock kemudian mengatakan dalam sesi tanya jawab bahwa jika inflasi tetap persisten, dewan mungkin perlu mempertimbangkan kenaikan dan secara eksplisit mengeluarkan pemotongan dari meja.

- Saat imbal hasil Jepang terus naik kemarin, belum ada berita resmi dari BOJ mengenai pertemuan peserta pasar obligasi mereka semalam (ada pertemuan terakhir dengan pihak pembeli hari ini) tetapi pagi ini Menkeu Katayama mengatakan dia sedang memantau perkembangan di pasar obligasi, dan akan meningkatkan dialog dengan para pelaku pasar obligasi. Peluang OIS untuk kenaikan BOJ minggu depan sedikit turun di bawah 90%.

- Kurva imbal hasil JP sedikit turun menjelang lelang JGB 5 tahun JP dan tetap lembut setelahnya; bid-to-cover 5 tahun >3x dengan ekor yang cukup sempit, (meskipun bid lebih rendah dari sebelumnya dan rata-rata 12 bulan).

- Di tengah meningkatnya suku bunga global, Bank of Korea hari ini melakukan pembelian obligasi pertamanya sejak 2022 untuk "menstabilkan suku bunga yang meningkat". Korea Selatan melaporkan akan mengalokasikan 75% anggaran 2026 untuk Semester 1.

- Kepercayaan Bisnis Nov Australia secara tak terduga turun tajam menjadi 1 (versus 6 sebelumnya) sementara kepercayaan konsumen Australia juga turun kembali ke level rendah 80-an saat ekspektasi inflasi konsumen naik ke level tertinggi sejak 2023.

- Saham Nvidia naik lebih lanjut 2,3% A/H setelah kenaikan 1,7% di sesi reguler setelah Departemen Perdagangan AS mengonfirmasi pembukaan ekspor chip Nvidia H200 ke Tiongkok. [Namun, pertanyaannya adalah apakah CCP akan mengizinkan pembelian chip tersebut demi kepentingan chip domestik mereka, atau sebaliknya berapa banyak yang mungkin masuk ke Tiongkok melalui pasar gelap.].

- FUTS ekuitas AS +0,1% selama perdagangan sesi Asia.

JP Melihat ke depan (rilis berbobot Asia, menggunakan zona waktu Asia)

- Selasa 9 Des (Selasa malam DE Neraca Perdagangan Okt, JOLTS AS Sept/Okt).

- Rabu 10 Des KR Pengangguran, CN IHK/IHP Nov, CA Keputusan Suku Bunga BOC, JP IHP Nov, (Rabu malam Keputusan Suku Bunga FOMC).

- Kamis 11 Des pekerjaan AU, Keputusan Suku Bunga BSP PH, (Kamis malam Neraca Perdagangan AS Sept, IHP AS Okt/Nov).

- Jumat 12 Des NZ PMI Bisnis Nov, (PDB Inggris Okt, IHK IN Nov).

Liburan di Asia minggu ini

- Senin 8 Des Filipina.

- Rabu 10 Des Thailand.

Data Ekonomi

Australia/Selandia Baru

- ASX 200 dibuka -0,3% di 8.602.

- Reserve Bank of Australia (RBA) mempertahankan target suku bunga kas tidak berubah di 3,60%; seperti diprakirakan.

- Gubernur RBA Bullock: Perlu berhati-hati pada seri IHK bulanan untuk saat ini - konferensi pers pasca-keputusan suku bunga.

- Kepercayaan Bisnis NAB Australia Nov: 1 versus 6 sebelumnya.

- Indeks Kepercayaan Konsumen Mingguan ANZ Roy Morgan Australia: 83,5 versus 85,5 sebelumnya (pembaruan).
Ekspektasi inflasi konsumen Australia di level tertinggi sejak 2023.

- Wakil PM dan Menhan Marles Australia: Kami ingin meningkatkan jejak militer AS di Australia [pembaruan semalam].

- (AS) Menlu Rubio: Program AUKUS berjalan penuh setelah arahan Presiden Trump - komentar kepada media [pembaruan semalam].

- Selandia Baru: Akan memperkenalkan undang-undang sistem perencanaan baru pada Selasa, memprakirakan perubahan akan menghemat ekonomi NZ$13,3 Miliar selama 30 tahun.

Tiongkok/Hong Kong

- Hang Seng dibuka datar di 25.780; Shanghai Composite dibuka -0,2% di 3.916.

- Perdana Menteri Tiongkok Li Qiang: Ekonomi global pada 2025 ditandai dengan turbulensi dan 'liku-liku'.

- (HK) Pengawas Sekuritas Hong Kong dan Bursa HK: Telah secara bersama meminta bank investasi untuk memastikan kualitas dan standar aplikasi IPO.

- Nvidia: Departemen Perdagangan AS dilaporkan membuka ekspor chip Nvidia H200 ke Tiongkok - Semafor.

- AS FCC: Mungkin melarang penyedia menghubungkan panggilan dari perusahaan telekomunikasi Tiongkok ke jaringan AS atas upaya pencegahan robocall.

- Presiden Tiongkok Xi: 2025 telah menjadi tahun yang tidak biasa, Tujuan ekonomi akan tercapai tahun ini; Untuk memperkuat momentum pertumbuhan ekonomi [pembaruan semalam].

- Menlu Tiongkok Wang: Berharap Jerman akan melihat Tiongkok lebih objektif dan rasional serta mematuhi posisi kemitraan Tiongkok-Jerman [pembaruan semalam].

- (DE) Menlu Jerman Wadephul: Banyak pekerjaan masih diperlukan untuk meyakinkan Tiongkok mengeluarkan lisensi ekspor umum untuk tanah jarang - pers keuangan [pembaruan semalam].

- PBOC Tiongkok menetapkan tingkat referensi Yuan: 7,0773 versus 7,0764 sebelumnya.

- Operasi Pasar Terbuka (OMO) PBOC Tiongkok: Menyuntikkan CNY117 Miliar dalam Reverse Repos 7-hari; Penarikan bersih CNY39 Miliar versus suntikan CNY14,7 Miliar sebelumnya.

Jepang

- Nikkei 225 dibuka +0,2% di 50.677.

- Jepang M3 Money Supply Y/Y Nov: 1,2% versus 1,0% sebelumnya; M2 Money Supply Y/Y: 1,8% versus 1,6% sebelumnya.

- Jepang menjual ¥2,4T VS. ¥2,4T yang diindikasikan dalam obligasi JGB 5 tahun; Rata-rata imbal hasil: 1,4350% V 1,2450% sebelumnya, bid-to-cover: 3,17X V 3,33X sebelumnya.

- Jepang menjual ¥3,5T versus. ¥3,5T yang diindikasikan dalam Surat Berharga 6 bulan; Rata-rata Imbal Hasil: 0,6942% versus 0,5893% sebelumnya, bid-to-cover: 3,51x versus 3,04x sebelumnya.

- Menteri Keuangan Jepang Katayama: Memantau perkembangan di pasar obligasi dengan cermat; Akan meningkatkan dialog dengan pelaku pasar obligasi dan bekerja pada manajemen utang yang tepat.

- Menteri Perdagangan Jepang Akazawa: Tidak ada perubahan sejauh ini dalam kontrol ekspor tanah jarang Tiongkok.

- Pemerintah Jepang menurunkan peringatan tsunami menjadi nasihat tsunami setelah gempa di prefektur Aomori.

- Legislator AS dilaporkan mendesak Presiden Trump untuk melonggarkan tarif Jepang di tengah pemaksaan Tiongkok - Nikkei.

- NHK: Gempa bumi berkekuatan 7,6 di Jepang di prefektur Aomori dengan intensitas >6 (pada skala Jepang dengan maksimum 7); Peringatan tsunami telah dikeluarkan – pers [pembaruan semalam].

- Sekretaris Kabinet Utama Jepang Kihara: Menilai kerusakan akibat gempa di pantai Aomori [pembaruan semalam].

- Ketua lobi bisnis Jepang Keidanren: Meminta batasan pada proposal pemegang saham - pers keuangan [pembaruan semalam].

- Menteri Keuangan Jepang Katayama: Sangat khawatir terhadap pergerakan Valas; Akan mengambil respons yang tepat jika melihat pergerakan Valas yang berlebihan - pers keuangan [pembaruan semalam].

Korea

- Kospi dibuka -0,6% di 4.129.

- PM Korea Selatan Lee: Meminta koordinasi BOK, Pemerintah tentang Valas, inflasi - komentar setelah pertemuan dengan Gubernur Bank of Korea (BOK) Rhee (sejalan).

- Gubernur Bank of Korea (BOK) Rhee: Potensi tingkat pertumbuhan Korea Selatan telah jatuh di bawah 2% - teks pidato.

- Korea Selatan dilaporkan mengalokasikan 75% dari anggaran 2026 untuk Semester 1 - Yonhap.

- Kementerian Kesejahteraan Korea Selatan: Akan melakukan studi yang disewa di NPS (Layanan Pensiun Nasional) pendanaan Valas - pesan teks.

- Bursa Efek Korea mengeluarkan peringatan investasi karena saham Hynix telah naik >200% selama setahun terakhir.

- Bank of Korea (BOK) hari ini akan mengadakan pembelian obligasi pertamanya sejak 2022 untuk "menstabilkan suku bunga yang meningkat" - pers Korea.

Asia Lainnya

- Keyakinan Konsumen Indonesia Nov: 124,0 versus 121,2 sebelumnya.

- (IN) Menteri Keuangan AS Bessent: Kami masih bekerja pada kerangka kerja untuk kesepakatan perdagangan India.

Amerika Utara

- (MX) Kamar Perwakilan Meksiko menyetujui reformasi yang memberlakukan tarif hingga 50% pada >1.000 produk yang diimpor dari negara tanpa perjanjian perdagangan - pers lokal.

- Larry Ellison dilaporkan memberi tahu Pres Trump bahwa kesepakatan Netlfix untuk membeli Warner Bros akan "merugikan persaingan" - WSJ.

- (US) Presiden Trump: Menggunakan sebagian pendapatan tarif untuk bantuan ekonomi petani; Mengonfirmasi paket bantuan pertanian senilai total $12 miliar; Berpikir Tiongkok akan membeli lebih banyak kedelai daripada yang dijanjikan - komentar di Gedung Putih.

- (US) Pres Trump: Harus ada satu buku aturan AI jika kita ingin terus memimpin; Akan mengeluarkan 'satu aturan' Perintah Eksekutif minggu ini - pos Truth Social.

- (US) Direktur NEC Gedung Putih Hassett (calon ketua The Fed yang diharapkan): Ketua Powell setuju suku bunga harus turun; Akan tidak bertanggung jawab untuk menguraikan janji suku bunga 6 bulan - CNBC.

- (US) Pejabat Gedung Putih: Bantuan untuk petani akan diberikan kepada mereka yang berpenghasilan < $900 Juta/tahun; Petani akan menerima pembayaran bantuan paling lambat akhir-Feb 2026.

- (US) Para hakim konservatif Mahkamah Agung tampaknya simpatik terhadap pemecatan anggota FTC Demokrat oleh Pres Trump - pers.

- (US) Hasil lelang obligasi 3 tahun senilai $58 miliar dari Departemen Keuangan AS: penarikan 3,614% versus 3,579% sebelumnya; BTC 2,64 versus 2,85 sebelumnya 2,64 selama 9 lelang terakhir.

Eropa

- (IE) PMI Konstruksi Irlandia Nov: 46,7 versus 48,1 sebelumnya.

- (UK) Penjualan BRC Like-For-Like Y/Y Nov: -1,2% versus ekepektasi 2,5%.

- (EU) Kazimir dari ECB (anggota Slovakia yang bertindak): Tidak ada alasan untuk mengubah suku bunga; tentu saja tidak ada langkah di pertemuan Desember.

- (IL) Risalah rapat Bank Sentral Israel (BOI) Nov: Keputusan untuk memotong sebesar 25bp adalah bulat.

- (IQ) Irak dilaporkan menutup seluruh produksi West Qurna 2 (~460 juta bph) karena kebocoran pipa ekspor - pers.

- (UK) Taylor dari BOE (dovish dissenter): Rem masih sedikit di rem, tetapi saya melihat kita mencapai target inflasi dalam waktu dekat; Inflasi upah dan layanan menurun - komentar konferensi.

- (UR) Kantor PM Inggris: Para pemimpin Eropa sepakat akan perlunya 'Meningkatkan' dukungan untuk Ukraina.

Level per 01:20 ET

- Nikkei 225 datar; ASX 200 -0,5%; Hang Seng -1,1%; Shanghai Composite -0,3%; Kospi -0,7%.

- Equity S&P500 Futures +0,1%; Nasdaq100 +0,1%; DAX -0,1%; FTSE100 -0,1%.

- EUR 1.1634-116.49; JPY 155,74-156,11; AUD 0,6610-0,6648; NZD 0,5768-0,5791.

- Emas -0,1% di $4.214/ons; BTC -1,6% di $89.930; Minyak Mentah -0,3% di $58,70/barel; Tembaga -0,4% di $5,4060/lb.