Nick Mastrandrea
Market Tea Leaves
USD: Naik Desember 2025 di 98,475.
Energi: Minyak Mentah Januari 2026 Turun di 57,54.
Keuangan: Obligasi Treasury 30 Tahun Maret 2026 Turun 19 poin dan diperdagangkan di 115,01.
Indeks: Kontrak S&P 500 emini ES Desember 2025 Turun 42 poin dan diperdagangkan di 6896,75.
Emas: Kontrak Emas Februari 2026 diperdagangkan Naik di 4370,10.
Kesimpulan Awal
Ini bukan pasar yang berkorelasi. USD Naik dan Minyak Mentah Turun yang merupakan hal yang normal, tetapi Obligasi T-Bond 30 Tahun diperdagangkan Turun. Financials seharusnya selalu berkorelasi dengan dolar AS sehingga jika dolar Naik, maka obligasi seharusnya mengikuti dan sebaliknya. S&P Turun dan Minyak diperdagangkan Turun yang tidak berkorelasi. Emas diperdagangkan Naik yang tidak berkorelasi dengan dolar AS yang diperdagangkan Naik. Saya cenderung percaya bahwa Emas memiliki hubungan terbalik dengan Dolar AS karena ketika Dolar AS turun, Emas cenderung naik nilainya dan sebaliknya. Anggap saja seperti ayunan, ketika satu naik yang lainnya harus turun. Saya menunjukkan ini kepada Anda untuk membuat Anda sadar bahwa ketika kita tidak memiliki pasar yang berkorelasi, itu berarti ada sesuatu yang salah. Sebagai pedagang, Anda perlu menyadari hal ini dan melanjutkan dengan mata terbuka lebar. Asia diperdagangkan Turun kecuali Sensex dan bursa Singapura. Saat ini seluruh Eropa diperdagangkan Naik.
Tantangan yang Mungkin Dihadapi Pedagang
- Anggota FOMC Paulson Berbicara pada pukul 8 AM EST. Ini Penting.
- Anggota FOMC Hammack Berbicara pada pukul 8:30 AM EST. Ini Penting.
- Anggota FOMC Goolsbee Berbicara pada pukul 10:35 AM EST. Ini Penting.
Para pedagang, harap dicatat bahwa kami telah mengubah instrumen Obligasi dari 10 Tahun (ZN) menjadi 2 Tahun (ZT). Mereka bekerja dengan cara yang sama.
Kami memilih untuk sedikit beralih dan menunjukkan korelasi antara catatan Treasury 2 tahun (ZT) dan kontrak futures S&P. Kontrak YM adalah Dow Jones Industrial Average, dan tujuannya adalah untuk menunjukkan korelasi terbalik antara kedua instrumen tersebut. Ingatlah bahwa ini mirip dengan ayunan, ketika satu naik yang lainnya harus turun dan sebaliknya.
Kemarin ZT naik lebih tinggi sekitar pukul 8 pagi EST dengan banyak berita penting yang akan datang. Dow Jones turun lebih rendah sekitar waktu yang sama. Lihat grafik di bawah ini dan Anda akan melihat pola untuk kedua aset tersebut. ZT naik lebih tinggi sekitar pukul 8 pagi EST dan Dow Jones turun lebih rendah sekitar waktu yang sama. Grafik ini mewakili versi terbaru dari Grafik Batang, dan saya telah mengubah kerangka waktu menjadi grafik 15 menit agar lebih mudah ditampilkan. Ini mewakili peluang beli (long) pada obligasi 2 tahun, sebagai seorang pedagang, Anda bisa mendapatkan sekitar 20 tick lebih per kontrak pada perdagangan ini. Setiap kenaikan bernilai $6,25. Harap dicatat: bulan depan untuk ZT sekarang adalah Maret '26 dan Dow Jones masih Desember '25. Saya telah mengubah format menjadi Candlestick yang terisi (bukan berongga) agar lebih jelas dan mudah dilihat.
Grafik courtesy of barcharts
Bias
Kemarin kami memberikan pasar bias Turun, tetapi pasar memiliki ide lain. Dow naik 658 poin, S&P naik 14 tetapi Nasdaq turun 66 poin. Hari ini kami tidak berurusan dengan pasar yang berkorelasi, dan bias kami adalah Netral atau Campuran.
Apakah ini bisa berubah? Tentu saja. Ingatlah bahwa apa pun bisa terjadi di pasar yang volatil.
Komentar
Pagi kemarin pasar berkorelasi dengan sisi Turun namun pasar beralih ke sisi Naik kecuali bursa Nasdaq.
Kinerja perdagangan yang ditampilkan di sini bersifat hipotetis. Penafian Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) berikut ini harus diperhatikan.
Hasil kinerja hipotetis memiliki banyak keterbatasan bawaan, beberapa di antaranya dijelaskan di bawah ini. Tidak ada pernyataan yang dibuat bahwa akun mana pun akan atau kemungkinan akan mencapai keuntungan atau kerugian yang serupa dengan yang ditunjukkan.
Bahkan, sering ada perbedaan tajam antara hasil kinerja hipotetis dan hasil aktual yang kemudian dicapai oleh setiap program perdagangan. Salah satu keterbatasan hasil perdagangan kinerja hipotetis adalah bahwa mereka umumnya disiapkan dengan melihat ke belakang.
Selain itu, perdagangan hipotetis tidak melibatkan risiko keuangan, dan tidak ada catatan perdagangan hipotetis yang dapat sepenuhnya menjelaskan dampaknya. risiko keuangan dalam perdagangan yang sebenarnya. Misalnya, kemampuan untuk menahan kerugian atau mengikuti program perdagangan tertentu meskipun mengalami kerugian perdagangan adalah poin material yang juga dapat mempengaruhi hasil perdagangan yang sebenarnya.
Ada banyak faktor lain yang terkait dengan pasar di umum atau pelaksanaan program perdagangan tertentu yang tidak dapat sepenuhnya diperhitungkan dalam persiapan hasil kinerja hipotetis dan semuanya dapat mempengaruhi hasil perdagangan yang sebenarnya.
Perdagangan di pasar komoditas melibatkan risiko dan ANDA DAPAT KEHILANGAN BANYAK UANG, dan karenanya tidak setiap orang cocok. Anda harus hati-hati mempertimbangkan kondisi keuangan Anda sebelum berdagang di pasar ini, dan hanya modal risiko yang harus digunakan.
Selain itu, pasar ini sering likuid, sehingga sulit untuk mengeksekusi pesanan pada harga yang diinginkan. Juga, selama periode volatilitas ekstrem, perdagangan di pasar ini dapat dihentikan karena apa yang disebut "pemutus sirkuit" yang diterapkan oleh CME untuk mengurangi volatilitas tersebut. Jika terjadi penghentian perdagangan, mungkin sulit atau tidak mungkin untuk keluar dari posisi yang merugi.
Analisa Terkini
Pilihan Editor
Emas Mendekati Puncak Tujuh Minggu di Atas $4.300
Emas mendapatkan traksi kenaikan baru dan maju ke level tertinggi multi-minggu di atas level $4.300 per troy ons, didukung oleh prospek penurunan suku bunga lebih lanjut oleh The Fed pada tahun depan. Kenaikan logam mulia ini terjadi meskipun Greenback yang lebih kuat dan imbal hasil Treasury AS yang meningkat.
EUR/USD Berada Dekat 1,1750, dengan Fokus pada Pidato The Fed
EUR/USD kini berada di bawah tekanan downside ringan di tengah kenaikan moderat Dolar AS, kembali ke wilayah 1,1720, atau level terendah harian, saat para investor terus menilai keputusan suku bunga terbaru oleh Federal Reserve, sambil bersiap untuk pernyataan The Fed yang akan datang.
GBP/USD Menembus di Bawah 1,3400 pada Bounce USD
Hasil buruk dari kalender Inggris melemahkan Pound Sterling di akhir pekan, memicu koreksi pada GBP/USD ke area di bawah support 1,3400, mencetak terendah harian pada saat yang sama. Berikutnya yang perlu dicatat di seberang Selat adalah pertemuan BoE pada 18 Desember.
Prakiraan Harga Litecoin: LTC Berusaha Keras untuk Melanjutkan Kenaikan, Taruhan Bullish Berisiko
Harga Litecoin (LTC) stabil di atas $80 pada saat berita ini ditulis pada hari Jumat, setelah terjadi pembalikan dari level resistance $87 pada hari Rabu. Data derivatif menunjukkan adanya akumulasi posisi bullish sementara Open Interest kontrak berjangka LTC menurun, menandakan risiko long squeeze.
Valas Hari Ini: Dolar AS Melemah, Turun Tiga Minggu Berturut-turut saat Pedagang Menilai Prospek The Fed
Para pedagang bersiap untuk pidato pejabat The Fed nanti pada hari Jumat untuk mendapatkan lebih banyak petunjuk tentang jalur suku bunga AS. Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack dan Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee dijadwalkan untuk berbicara.