Harga Emas Belum Mencapai Puncaknya, tetapi Ada Hal Lain yang Terjadi

Harga emas melonjak sekali lagi kemarin, tetapi ada tanda-tanda penting yang menunjukkan bahwa reli ini hampir berakhir.

Mencerminkan Tren Invasi Rusia 2022

Aksi saat ini di sektor logam mulia terus ditentukan oleh meningkatnya kekhawatiran/minat terhadap perang, jadi dengan itulah saya akan memulai analisis grafik hari ini.

Grafik di bawah ini menampilkan minat terhadap perang di Google News di AS.

Situasi saat ini analog dengan apa yang kita lihat tepat sebelum dan setelah invasi Rusia pada tahun 2022.

Sekarang, karena pasar secara umum "membeli rumor dan menjual fakta", emas menguat terutama berdasarkan meningkatnya ketakutan atau ketidakpastian, yang terkait dengan, tetapi tidak sama dengan peristiwa yang sebenarnya.

Kekhawatiran ini dapat diukur dari seberapa sering istilah "perang" dicari di Google (khususnya, di Google News – bagian dari layanan Google ini digunakan untuk mendapatkan... yah, berita, yang membantu mengisolasi kekhawatiran dengan konflik saat ini).

Akankah Demonstrasi Ini Bertahan?

Hal utama yang terjadi minggu ini adalah bahwa setelah puncak minggu lalu, tampaknya minat minggu ini akan sedikit menurun. Kita masih memiliki sebagian data karena minggu ini belum berakhir, tetapi cukup untuk melihat bagaimana analogi situasinya dengan minggu 27 Februari - 5 Maret 2022.

Dan coba tebak apa yang terjadi pada emas saat itu...

Analisis singkat harga emas menunjukkan bahwa harga emas mencapai puncaknya, tetapi tidak tepat pada saat kekhawatiran muncul. Harga emas terus bergerak lebih tinggi setelah minggu dengan suku bunga rendah itu selama beberapa hari, dan kemudian mencapai puncaknya.

Hal ini selaras dengan apa yang saya perkirakan akan terjadi pada pasar logam mulia saat ini - bergerak lebih tinggi dalam jangka pendek, namun kemudian mencapai puncak dan melanjutkan tren turun jangka menengahnya.

Seperti yang dapat Anda lihat pada grafik di atas, emas saat ini sedang melonjak – seperti yang terjadi pada awal tahun 2022. Jika terus reli selama beberapa hari, emas dapat bergerak mendekati level $2.000 sebelum mencapai puncaknya, memberikan peluang penjualan yang besar (kami mengambil keuntungan dari posisi jual sebelumnya sebelum reli ini meningkat).

Hal ini akan membuat reli saat ini simetris dengan penurunan di awal tahun 2023, dan akan membuat seluruh tahun 2023 (sejauh ini) menjadi satu pola head and shoulders yang besar. Tentu saja, pola tersebut perlu dikonfirmasi oleh penurunan emas, tetapi kita sudah tahu bahwa hal ini kemungkinan besar akan terjadi berdasarkan analisis sentimen saat ini.

Pembalikan berbasis triangle-vertex akan terjadi dalam beberapa hari, sehingga emas mungkin memiliki ruang untuk reli.

Menariknya, emas bergerak lebih tinggi meskipun Indeks USD juga bergerak lebih tinggi.

Mengapa hal ini terjadi? Karena emas dan Dolar AS dipandang sebagai aset safe haven, dan karena adanya kekhawatiran terhadap perang di Timur Tengah, keduanya dibeli.

Apakah Indeks USD bergerak lebih rendah atau lebih tinggi dari sini tidak terlalu penting, karena fokus para investor adalah pada hal lain. Setelah "kekhawatiran terhadap perang" memuncak dan kemudian menurun, kemungkinan besar, Indeks USD sekali lagi akan menjadi pendorong penting bagi harga emas.

Untuk saat ini, prospek emas masih bullish, namun kemungkinan besar akan segera berubah.