Analisis AUD/USD: Perpanjang Penurunan Penolakan yang Terinspirasi Risalah FOMC yang Hawkish dari SMA 200-Hari

• AUD/USD memperpanjang penurunan penolakan semalam dari SMA 200-hari yang sangat penting.
• Risalah FOMC yang hawkish membebani sentimen para investor dan Dolar Australia yang sensitif terhadap risiko.
• Pertaruhan bahwa The Fed telah selesai menaikkan suku bunga melemahkan USD dan akan membantu membatasi penurunan.

Pasangan AUD/USD berada di bawah beberapa tekanan jual menuju sesi Eropa pada hari Rabu dan mundur lebih jauh dari level tertinggi sejak 10 Agustus, di sekitar area 0,6590 yang dicapai pada hari sebelumnya. Para investor menjadi berhati-hati setelah risalah FOMC yang terdengar hawkish, yang menegaskan kembali sikap Federal Reserve (The Fed) untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Para pembuat kebijakan tetap berkomitmen untuk mengetatkan kebijakan lebih lanjut jika kemajuan dalam mengendalikan inflasi goyah, menimbulkan keraguan atas anggapan bahwa The Fed telah selesai menaikkan suku bunga. Hal ini menyebabkan pemulihan moderat semalam pada Dolar AS (USD) dan imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang, pada gilirannya, terlihat membebani aset-aset yang sensitif terhadap risiko, termasuk Dolar Australia (AUD).

Sementara itu, para anggota FOMC sepakat bahwa mereka akan melanjutkan dengan hati-hati dan membuat keputusan kebijakan berdasarkan keseluruhan data yang masuk dan implikasinya terhadap prospek ekonomi serta keseimbangan risiko. Hal ini menegaskan kembali ekspektasi pasar bahwa The Fed tidak akan menaikkan suku bunga lebih lanjut. Pasar dana berjangka The Fed mengindikasikan bahwa bank sentral AS akan mempertahankan status quo di bulan Desember, dan pada kenyataannya, memprakirakan pemangkasan suku bunga mulai Mei 2024. Hal ini, pada gilirannya, membuat imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun mendekati level terendah dalam dua bulan terakhir dan dapat membatasi pemulihan USD yang berarti dari level terendah sejak 31 Agustus yang disentuh pada hari Selasa. Selain itu, sikap hawkish Reserve Bank of Australia (RBA) seharusnya membatasi penurunan untuk pasangan AUD/USD.

Risalah dari pertemuan RBA 7 November yang dirilis pada hari Selasa mengungkapkan bahwa para anggota dewan melihat risiko bahwa ekspektasi inflasi dapat meningkat jika suku bunga tidak dinaikkan. RBA juga memperingatkan bahwa inflasi masih terlalu tinggi dan prakiraan inflasi jatuh dalam kisaran target 2%-3% didasarkan pada satu atau dua kali kenaikan suku bunga. Selain itu, Gubernur RBA Michele Bullock mengatakan pada hari Selasa bahwa inflasi akan menjadi tantangan krusial bagi perekonomian selama satu atau dua tahun ke depan, menyiapkan panggung untuk pengetatan kebijakan lebih lanjut. Oleh karena itu, akan lebih bijaksana untuk menunggu aksi jual lanjutan yang kuat sebelum mengkonfirmasi bahwa kenaikan AUD/USD yang baru-baru ini terjadi selama dua minggu terakhir telah kehabisan tenaga dan memposisikan diri untuk pergerakan pelemahan lebih lanjut.

Para pelaku pasar saat ini melihat ke data ekonomi AS, yang menampilkan rilis Klaim Pengangguran Mingguan Awal, Pesanan Barang Tahan Lama, dan Indeks Sentimen Konsumen Michigan yang direvisi di awal sesi Amerika Utara. Hal ini, bersama dengan imbal hasil obligasi AS, akan mempengaruhi dinamika harga USD dan memberikan dorongan pada pasangan AUD/USD. Para pedagang selanjutnya akan mengambil isyarat dari sentimen risiko yang lebih luas untuk mengambil peluang jangka pendek menjelang rilis IMP awal dari Australia, yang akan dirilis pada hari Kamis.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, pasangan AUD/USD pada hari Selasa menghadapi penolakan di dekat pertemuan 0,6590 – yang terdiri dari Simple Moving Average (SMA) 200-hari dan level retracement Fibonacci 50% dari penurunan Juli-Oktober. Penurunan selanjutnya memerlukan kehati-hatian bagi para pedagang yang bullish. Meski begitu, osilator positif pada grafik harian mendukung prospek munculnya beberapa aksi beli di dekat level Fibo 38,2%, di sekitar area 0,6515.

Hal ini diikuti oleh level psikologis 0,6500, dan SMA 100 hari, yang saat ini dipatok di dekat area 0,6490, yang jika ditembus dengan pasti dapat menggeser bias ke arah para pedagang bearish. Harga spot kemudian dapat mempercepat penurunan menuju level Fibo 23,6%, di sekitar area 0,6420-0,6415, dalam perjalanan menuju level 0,6400. Beberapa aksi jual lanjutan dapat membuat pasangan mata uang ini rentan untuk menguji zona support 0,6340-0,6335 sebelum akhirnya turun ke angka 0,6300 dan palung Tahun Berjalan, di sekitar area 0,6270 yang dicapai pada bulan Oktober.

Di sisi lain, para pembeli harus menunggu penembusan berkelanjutan melalui rintangan pertemuan 0,6590, di atas itu pasangan AUD/USD dapat menguji level Fibo 61,8%, di sekitar area 0,6650-0,6655. Kekuatan yang berkelanjutan di luar level tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish dan memungkinkan harga spot untuk mendapatkan kembali level 0,6700 untuk pertama kalinya sejak awal Agustus.