Analisis AUD/USD: Pembeli Mungkin akan Berjuang untuk Mempertahankan 0,6300 di Tengah Fed yang Hawkish

• AUD/USD bergerak lebih rendah selama tiga hari berturut-turut dan tertekan oleh kombinasi beberapa faktor.
• Ekspektasi Fed yang hawkish dan lingkungan risk-off menguntungkan USD dan membebani pasangan ini.
• Berkurangnya peluang kenaikan suku bunga RBA mendukung prospek untuk pergerakan pelemahan lebih lanjut.

Pasangan AUD/USD tetap berada di bawah tekanan jual untuk tiga hari berturut-turut pada hari ini (Jumat, 20 Okt.), meskipun berhasil mempertahankan level di atas angka bulat 0,6300 menuju sesi Eropa. Prospek pengetatan kebijakan lebih lanjut oleh Federal Reserve (Fed), bersama dengan kekhawatiran bahwa konflik Israel-Hamas dapat meluas ke wilayah Timur Tengah yang lebih luas, terus membebani sentimen investor. Hal ini terlihat dari nada negatif yang lazim di sekitar pasar ekuitas, yang terlihat menguntungkan Dolar AS (USD) yang merupakan aset aman dan mendorong arus keluar dari Dolar Australia (AUD) yang dianggap lebih berisiko.

Ketua The Fed Jerome Powell mengatakan pada hari Kamis bahwa lonjakan imbal hasil baru-baru ini memperketat kondisi keuangan, mengurangi kebutuhan akan lebih banyak tindakan oleh bank sentral. Namun, Powell mengatakan bahwa kebijakan moneter belum terlalu ketat dan inflasi masih terlalu tinggi, sehingga membuka peluang untuk setidaknya satu kali kenaikan suku bunga lagi pada akhir tahun. Sementara itu, para pelaku pasar tampaknya yakin bahwa the Fed akan mempertahankan status quo untuk kedua kalinya secara berturut-turut di bulan November. Hal ini menyebabkan penurunan moderat pada imbal hasil obligasi Treasury AS dan menahan para pembeli USD untuk memasang taruhan agresif, meskipun tidak banyak memberikan dukungan pada pasangan AUD/USD.

Laporan ketenagakerjaan Australia yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan bahwa pengangguran turun dari 3,7% menjadi 3,6%, dipimpin oleh penurunan tingkat partisipasi dari 67,0% menjadi 66,7%. Rincian tambahan mengungkapkan bahwa jumlah orang yang dipekerjakan meningkat 6,7 ribu pada bulan September, jauh lebih sedikit dari kenaikan 64,9 ribu pada bulan sebelumnya dan estimasi konsensus. Hal ini meningkatkan kekhawatiran tentang ketahanan pasar tenaga kerja dan dapat memberikan alasan bagi Reserve Bank of Australia (RBA) untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah. Hal ini, bersama dengan kekhawatiran tentang sektor properti RRT yang sedang sakit, membayangi berita acara RBA yang hawkish dan data PDB yang lebih baik dari perkiraan dari RRT yang dirilis pada awal minggu ini.

Hal ini dapat terus melemahkan Aussie (AUD) yang merupakan proksi dari Tiongkok dan menunjukkan bahwa jalur termudah untuk pasangan AUD/USD adalah ke sisi bawah. Meskipun demikian, kegagalan berulang kali baru-baru ini untuk menemukan penerimaan di bawah angka 0,6300 membutuhkan kehati-hatian bagi para pedagang bearish dan memposisikan diri untuk penuurnan lebih lanjut tanpa adanya data ekonomi yang menggerakkan pasar yang relevan dari AS. Meskipun demikian, pidato dari anggota FOMC yang berpengaruh, imbal hasil obligasi AS, bersama dengan sentimen risiko yang lebih luas, akan mendorong permintaan USD dan memberikan dorongan terhadap mata uang utama. Sementara itu, fokus akan tetap pada angka inflasi konsumen Australia, yang akan dirilis pada hari Rabu mendatang.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknikal, para pedagang bearish saat ini mungkin akan menunggu beberapa aksi jual lanjutan di bawah level terendah Tahun Berjalan, di sekitar area 0,6285 yang dicapai awal bulan ini, sebelum memasang posisi baru. Dengan osilator pada grafik harian yang bertahan di wilayah negatif, pasangan AUD/USD mungkin akan mempercepat lintasan turun menuju support relevan berikutnya di dekat area 0,6210-0,6200. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan membuka jalan bagi perpanjangan lintasan turun yang mapan baru-baru ini yang dialami selama sekitar tiga bulan terakhir.

Di sisi lain, kekuatan yang berarti di luar rintangan langsung 0,6330-0,6340 kemungkinan besar akan menghadapi resistance yang kuat dan kehabisan tenaga menjelang angka bulat 0,6400. Namun, kekuatan yang berkelanjutan di luar itu, dapat memicu rally short-covering dan memungkinkan pasangan AUD/USD untuk melakukan upaya baru untuk menaklukkan angka psikologis 0,6500. Hal ini diikuti oleh level tertinggi akhir Agustus/awal September, di sekitar zona suplai 0,6520, yang jika ditembus dengan pasti akan menunjukkan bahwa harga spot telah membentuk level terendah jangka pendek dan siap untuk beberapa pergerakan naik yang berarti dalam waktu dekat.