Analisis AUD/USD: Bulls Tetap Bergantung pada Dinamika Harga USD Menjelang RBA pada Hari Selasa

• AUD/USD mendapatkan kembali traksi positif pada hari Senin dan mendapatkan dukungan dari pelemahan USD yang moderat.
• Nada risiko yang positif, bersama dengan jeda kenaikan suku bunga The Fed, melemahkan dolar dan bertindak sebagai pendorong.
• Para pedagang saat ini menantikan pertemuan kebijakan moneter RBA pada hari Selasa untuk mendapatkan dorongan arah baru.

Pasangan AUD/USD menarik aksi beli baru di hari pertama minggu baru dan untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan penurunan retracement dari area 0,6520, atau level tertingginya sejak 11 Agustus yang diuji ulang pada hari Jumat. Harga spot naik ke area 0,6475 menuju sesi Eropa dan mendapatkan dukungan dari kombinasi beberapa faktor. Optimisme atas langkah-langkah stimulus lebih lanjut dari Tiongkok tetap mendukung sentimen pasar yang optimis dan menguntungkan Dolar Australia (AUD) yang sensitif terhadap risiko. Selain itu, nada yang sedikit lebih lembut di sekitar Dolar AS (USD) memberikan dukungan kepada mata uang utama.

Perencana ekonomi terkemuka Tiongkok – Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC) - mengatakan pada hari Senin ini bahwa mereka akan membentuk sebuah departemen yang ditunjuk untuk menopang ekonomi swasta yang goyah di negara tersebut. Hal ini terjadi setelah paket-paket kebijakan baru-baru ini untuk mendorong bisnis-bisnis swasta Tiongkok yang sedang sakit dan meningkatkan kepercayaan diri para investor. Selain itu, meningkatnya penerimaan bahwa Federal Reserve (Fed) akan melunakkan sikap hawkish-nya melemahkan Greenback yang merupakan safe haven dan memberikan dukungan pada pasangan AUD/USD di tengah beberapa reposisi perdagangan menjelang pertemuan Reserve Bank of Australia (RBA) pada hari Selasa.

Para investor saat ini tampak yakin bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan bulan September dan pertaruhan tersebut terangkat oleh rincian ketenagakerjaan yang beragam pada hari Jumat. Laporan utama NFP menunjukkan bahwa ekonomi AS menambahkan lebih banyak dari yang diharapkan, 187 ribu pekerjaan di bulan Agustus, meskipun pembacaan bulan sebelumnya direvisi turun dari 187 ribu menjadi 157 ribu. Selain itu, tingkat pengangguran naik menjadi 3,8% dari 3,5% di bulan Juli dan Pendapatan Rata-Rata Per Jam turun tipis ke level 4,3% YoY dari 4,4%. Hal ini menunjukkan sedikit penurunan di pasar tenaga kerja dan memberikan sedikit ruang bagi the Fed untuk terus menaikkan suku bunga.

Namun, bank sentral AS diprakirakan masih akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Selain itu, pasar masih memprakirakan kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 25 bp pada akhir tahun ini. Hal ini tetap mendukung kenaikan moderat pada imbal hasil obligasi pemerintah AS dan membantu membatasi sisi bawah dari USD. Selain itu, ekspektasi untuk keputusan suku bunga yang ditahan oleh RBA dapat menahan para pembeli untuk menempatkan taruhan agresif pada pasangan AUD/USD dan membatasi kenaikan lebih lanjut. Hal ini membuat kita sebaiknya menunggu aksi beli lanjutan yang kuat sebelum mengonfirmasi bahwa harga spot telah mencapai titik terendah.

Prospek Teknikal

Dari perspektif teknikal, pemulihan baru-baru ini dari area 0,6365, atau level terendah Tahun Berjalan yang dicapai pada bulan Agustus, telah berada di sepanjang saluran yang miring ke atas. Dengan latar belakang penurunan tajam dari resistance double-top di dekat angka 0,6900, saluran tersebut membentuk pembentukan pola bearish flag pada grafik per jam dan mendukung prospek munculnya penjualan baru di level yang lebih tinggi. Selain itu, osilator pada grafik harian - meskipun telah berhasil pulih dari level yang lebih rendah - masih bertahan di wilayah negatif. Oleh karena itu, setiap pergerakan selanjutnya menuju level psikologis 0,6500, yang mewakili level retracement Fibonacci 23,6% dari penurunan Juli-Agustus, masih dapat dilihat sebagai peluang penjualan dan tetap dibatasi di dekat level tertinggi minggu lalu, di sekitar zona penawaran 0,6520.

Meskipun demikian, beberapa aksi beli lanjutan akan meniadakan pengaturan bearish dan mendorong pergerakan short-covering yang agresif, yang memungkinkan pasangan AUD/USD untuk mendapatkan kembali angka 0,6500. Momentum dapat diperpanjang lebih jauh menuju level Fibo 38,2%, di sekitar wilayah 0,6565-0,6570 dalam perjalanan menuju penghalang pertemuan 0,6630-0,6640, yang terdiri dari level Fibo 50% dan Simple Moving Average (SMA) 100 hari. Yang terakhir ini akan bertindak sebagai titik penting, yang jika ditembus dengan pasti memiliki potensi untuk mengangkat harga spot lebih jauh dari angka bulat 0,6700 (level Fibo 61,8%), menuju resistance relevan berikutnya di dekat area 0,6720, atau SMA 200-hari yang sangat penting.

Sementara itu, Simple Moving Average (SMA) 200-jam, yang saat ini dipatok di sekitar pertengahan 0,6400-an, kemungkinan akan melindungi sisi bawah langsung. Penembusan yang meyakinkan di bawah ini akan mengekspos support saluran tren di dekat angka 0,6400, yang jika ditembus akan menandai penembusan baru dan membuka jalan untuk penurunan yang lebih dalam. Pasangan AUD/USD kemudian dapat mempercepat penurunan kembali untuk menantang level terendah Tahun Berjalan, di sekitar area 0,6365, sebelum akhirnya turun ke angka 0,6300.