Analisa USD/CAD: Berhasil Mempertahankan SMA 50 Hari Menjelang IMP AS dan Penjualan Ritel Kanada

• USD/CAD menarik beberapa pembeli untuk hari kedua berturut-turut, meskipun kurang ditindaklanjuti.
• Kenaikan harga Minyak mendukung Loonie dan membatasi kenaikan di tengah lemahnya permintaan USD.
• Para pedagang saat ini memantau IMP AS dan Penjualan Ritel Kanada untuk mendapatkan dorongan jangka pendek.

Pasangan USD/CAD naik lebih tinggi untuk hari kedua berturut-turut pada hari Jumat dan tampaknya akan melanjutkan kenaikan semalam dari area 1,3650 atau level terendah dua setengah minggu. Namun, kenaikan ini tidak memiliki keyakinan bullish setelah pergerakan harga Dolar AS (USD) yang lemah, yang dipimpin oleh ketidaksesuaian antara prospek Federal Reserve (The Fed) dan ekspektasi pasar untuk serangkaian penurunan suku bunga pada tahun 2024.

Laporan inflasi konsumen AS bulan Oktober yang lebih lemah menghilangkan taruhan kenaikan suku bunga pada bulan Desember. Selain itu, harga pasar saat ini menunjukkan lebih dari 25% kemungkinan penurunan suku bunga pada awal Maret 2024. Meskipun demikian, notulen rapat FOMC yang dirilis pada hari Selasa menunjukkan nada hawkish. Selain itu, data makro AS yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan tanda-tanda ketahanan di pasar tenaga kerja dan kenaikan ekspektasi inflasi konsumen, meningkatkan ketidakpastian atas jalur kenaikan suku bunga The Fed. Hal ini menahan para pedagang untuk menempatkan taruhan arah USD yang agresif dan bertindak sebagai penghalang bagi pasangan USD/CAD.

Selain itu, kenaikan harga Minyak Mentah menopang Loonie yang terkait dengan komoditas dan berkontribusi untuk membatasi kenaikan harga spot. Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya - OPEC+ - menunda pertemuan tingkat menteri hingga 30 November dan memicu spekulasi bahwa kartel tersebut mungkin tidak akan memperdalam pemangkasan produksi tahun depan. Hal ini membatasi kenaikan lebih lanjut untuk minyak hitam. Selain itu, berkurangnya peluang kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of Canada (BoC), terutama setelah angka inflasi konsumen domestik yang lebih rendah pada hari Selasa, dapat membebani Dolar Kanada (CAD).

Sementara itu, sentimen perdagangan yang lebih lemah di sekitar pasar ekuitas, bersama dengan kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS, membantu membatasi sisi negatif dari USD dan terus memberikan dukungan pada pasangan USD/CAD. Para pelaku pasar saat ini menantikan laporan IMP AS untuk bulan November, yang akan dirilis pada awal sesi Amerika Utara. Ini akan disertai dengan data Penjualan Ritel bulanan Kanada. Selain itu, dinamika harga USD dan Minyak akan memungkinkan para pedagang untuk mengambil peluang jangka pendek di sekitar mata uang utama di hari terakhir minggu ini.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, pasangan USD/CAD telah menunjukkan ketahanan di bawah Simple Moving Average (SMA) 50-hari sejak September. Selain itu, osilator pada grafik harian belum mengkonfirmasi bias negatif dan menyarankan kehati-hatian bagi para pedagang bearish. Hal ini membuat para pedagang sebaiknya menunggu penerimaan di bawah SMA 50-hari dan beberapa aksi jual lanjutan di bawah swing low semalam, di sekitar pertengahan 1,3600-an, sebelum menempatkan posisi untuk penurunan lebih lanjut. Harga spot tersebut kemudian dapat melemah lebih jauh di bawah level terendah bulanan, di sekitar area 1,3630-1,3625, dan 1,3600, untuk menguji support relevan berikutnya di dekat zona 1,3570-1,3565, atau level terendah bulan Oktober.

Di sisi lain, setiap pergerakan naik berikutnya kemungkinan akan menghadapi resistance tangguh dan tetap dibatasi di dekat area 1,3750-1,3755, atau puncak mingguan. Namun, kekuatan yang berkelanjutan di luar itu, akan memicu rally short-covering dan memungkinkan pasangan USD/CAD untuk merebut kembali level 1,3800. Momentum dapat diperpanjang menuju resistance 1,3840-1,3845, di atas level tersebut, para pembeli dapat menantang puncak tahun berjalan, di sekitar area 1,3900 yang disentuh awal bulan ini.