Peso Meksiko Pulih Setelah Data Penjualan Ritel Kuat

• Peso Meksiko pulih setelah data menunjukkan peningkatan dalam Penjualan Ritel di bulan Februari.
• Peso Meksiko sebelumnya melemah karena sell-off yang volatil setelah pasar beralih ke mode penghindaran risiko akibat ketegangan geopolitik.
• Israel konon membalas Iran, dengan ledakan terdengar di kota Isfahan di Iran.
• USD/MXN melonjak tepat di bawah 18,00 karena berita tersebut tetapi kemudian mundur dan menetap di 17,30an.

Peso Meksiko (MXN) diperdagangkan di 17,20an pada hari Jumat setelah rilis data Penjualan Ritel Meksiko menunjukkan pembeli mulai aktif pada bulan Februari, aktivitas mereka mendukung prospek yang lebih positif pada perekonomian Meksiko.

Penjualan Ritel naik 0,4% dibandingkan bulan Januari dan 3,0% lebih tinggi dari tahun sebelumnya di bulan Februari, data dari INEGI menunjukkan pada hari Jumat. Angka tersebut lebih baik dibandingkan dengan bulan sebelumnya ketika Penjualan Ritel turun 0,4% MoM dan 4,1% YoY.

Data tersebut meningkatkan prospek perekonomian, namun mengindikasikan inflasi akan tetap tinggi, sehingga memaksa Banxico untuk mempertahankan suku bunga di level-level yang tinggi. Suku bunga yang lebih tinggi berdampak positif pada Peso karena menarik arus masuk modal yang lebih besar.

Peso Meksiko Volatil Dalam 24 Jam

Peso Meksiko mulai pulih setelah 24 jam yang sangat volatil yang menyebabkan mata uang terdepresiasi lebih dari lima poin persentase pada beberapa pasangan mata uang sebagai akibat dari eksodus massal ke aset-aset yang lebih aman.

Berita tentang serangan Israel terhadap Iran sebagai pembalasan atas serangan drone pada 13 April dengan ledakan yang terdengar di kota Isfahan di Iran, tempat pangkalan militer berada, menyebabkan perpindahan modal secara massal ke mata uang safe-haven dan eksodus dari aset-aset berisiko seperti Peso, menurut Reuters.

Pasar bereaksi secara ekstrim dengan para investor memilih aset-aset safe-haven seperti Emas, Yen Jepang (JPY), Franc Swiss (CHF), dan Dolar AS (USD). Di sisi lain, mata uang yang dianggap “berisiko” seperti Peso Meksiko dan Rand Afrika Selatan terpukul.

Pernyataan Para Pejabat The Fed Juga Memicu Pelemahan Peso Meksiko terhadap USD

Penurunan tajam Peso Meksiko tidak hanya disebabkan oleh perpindahan dana ke aset-aset yang lebih aman di tengah pembalasan Israel, namun dalam kasus pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan, USD/MXN, juga karena dampak dari komentar dari para penentu suku bunga di Federal Reserve (The Fed) AS yang lebih hawkish.

Dari prakiraan tiga penurunan suku bunga sebesar 0,25% dari The Fed pada tahun 2024, sentimen yang kini keluar dari bank sentral AS mengindikasikan para pejabat hanya memprakirakan satu, mungkin dua, dan dalam kasus ekstrem, tidak ada penurunan pada Fed Funds Rate tahun ini.

Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan pada hari Kamis bahwa inflasi AS kembali ke target 2,0% The Fed dengan laju yang lebih lambat dari yang diprakirakan dan bahwa penurunan suku bunga mungkin terjadi – namun baru pada akhir tahun.

Presiden Fed New York John Williams melangkah lebih jauh dengan mengatakan dia tidak merasakan urgensi untuk menurunkan suku bunga dan kebijakan moneter berada dalam kondisi yang baik.

Data AS juga bisa dibilang mendukung gagasan bahwa biaya pinjaman berada pada kondisi yang seharusnya karena kecenderungan inflasi.

Komponen Indeks Harga yang Dibayar dalam Survei Manufaktur Fed Philadelphia – sebuah barometer inflasi regional – melonjak secara tak terduga ke 23,00 (sebelumnya 3,7) pada bulan April, mengindikasikan bahwa tekanan harga masih sangat aktif dan meningkat.

Data Klaim Pengangguran Awal yang stabil semakin memperkuat pandangan bahwa pasar tenaga kerja AS sedang ketat dan kemungkinan akan terus memicu inflasi.

Karena inflasi yang lebih tinggi memerlukan pemeliharaan suku bunga yang lebih tinggi untuk melawannya, peluang Federal Reserve menurunkan suku bunga terus menurun. Ini berdampak positif pada Dolar AS karena suku bunga yang lebih tinggi cenderung meningkatkan aliran masuk modal asing.

Dari sisi data, para pedagang Peso Meksiko akan mengawasi data Penjualan Ritel Meksiko yang dirilis pada pukul 12:00 GMT (19:00 WIB) pada hari Jumat, meskipun peluang data tersebut akan mempengaruhi Peso masih rendah.

Analisis Teknis: USD/MXN Melonjak

USD/MXN – nilai satu Dolar AS dalam Peso Meksiko – keluar dari pola harga Pennant bullish yang terbentuk pada grafik 4-jam, melonjak ke target pola di sekitar 17,43, dan kemudian melampauinya.

Penembusan yang lebih tinggi sekarang mengindikasikan pembalikan bullish telah terjadi baik dalam tren jangka pendek maupun menengah. Ini sekarang mendukung posisi beli dalam jangka waktu tersebut (hingga 6 bulan).

Grafik 4-Jam USD/MXN

USD/MXN menembus namun akhirnya gagal bertahan di atas garis tren utama untuk tren menurun jangka panjang, mengindikasikan kehati-hatian harus dilakukan sebelum menjadi sangat bullish dalam jangka panjang.

Meskipun demikian, puncak-puncak dan palung-palung terus berada di posisi yang lebih tinggi pada grafik 4-jam dan, seperti pepatah lama, “Tren adalah teman Anda hingga tikungan di akhir,” sehingga kenaikan yang lebih besar adalah ekspektasi dasar dalam waktu dekat.

Relative Strength Index (RSI) telah naik ke wilayah overbought, mengindikasikan peningkatan risiko pullback. Namun, RSI sering kali mengalami overbought dalam jangka waktu lama di pasar dengan tren yang kuat. Namun demikian, para pedagang disarankan untuk tidak menambah posisi beli dan tunggu pullback ke wilayah netral sebelum memuat kembali posisi beli.

Penembusan tegas di atas garis tren di sekitar 17,45 akan memberikan konfirmasi ulang kenaikan lebih lanjut, dan mengaktifkan target sisi atas di sekitar 18,15.

Penembusan tegas akan ditandai dengan candlestick harian hijau yang lebih panjang dari rata-rata yang menembus di atas garis tren dan ditutup dekat titik tertingginya, atau tiga candlestick hijau berturut-turut yang menembus di atas level tersebut.

Jika pullback terus berlanjut, support dari Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 17,17 kemungkinan akan memberikan pijakan untuk penurunan harga.