Harga Emas Menguat karena Inflasi IHK AS Picu Penurunan Suku Bunga The Fed

• Harga emas diperdagangkan di wilayah positif karena melemahnya USD pada hari Kamis.
• Data inflasi IHK AS yang lebih lemah mendorong harapan bahwa The Fed akan memangkas suku bunga, sehingga mendorong harga logam mulia.
• Pernyataan hawkish the Fed dapat membatasi kenaikan emas; Barr, Harker, Mester, dan Bostic dari the Fed akan berbicara pada hari Kamis.

Harga emas (XAU/USD) menguat di tengah melemahnya Dolar AS (USD) pada hari Kamis. Laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) baru-baru ini menunjukkan inflasi di AS melambat di bulan April, sehingga mendorong para pelaku pasar untuk meningkatkan pertaruhan mereka terhadap penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) AS tahun ini. Suku bunga yang lebih rendah dapat menguntungkan logam mulia, karena ini berarti biaya pinjaman untuk berinvestasi dalam emas menurun.

Para pedagang emas akan fokus pada data Izin Mendirikan Bangunan AS, Perumahan Baru, Klaim Pengangguran Awal mingguan, Indeks Manufaktur The Fed Philly, dan Produksi Industri pada hari Kamis. Selain itu, Barr, Harker, Mester, dan Bostic dari The Fed dijadwalkan berbicara pada hari Kamis. Meskipun begitu, komentar hawkish dari para pejabat the Fed dapat mendorong Dolar AS (USD) dan membatasi kenaikan logam mulia dalam waktu dekat.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Naik Tipis karena Inflasi AS yang Menurun dan Penjualan Ritel yang Lebih Lemah

• Indeks Harga Konsumen (IHK) AS meningkat 3,4% YoY pada bulan April, dibandingkan dengan kenaikan 3,5% pada bulan Maret, yang sejalan dengan ekspektasi pasar. Secara bulanan, inflasi IHK utama turun menjadi 0,3% MoM di bulan April dari 0,4% di bulan Maret, di bawah konsensus 0,4%.
• Inflasi IHK inti, yang tidak termasuk barang-barang yang bergejolak seperti makanan dan energi, naik 3,6% YoY di bulan April, dibandingkan dengan pembacaan sebelumnya sebesar 3,8%. IHK inti bulanan turun menjadi 0,3% MoM di bulan April dari 0,4% di bulan Maret.
• Penjualan Ritel AS berada di 0% MoM di bulan April dari kenaikan 0,6% di bulan Maret, lebih buruk dari estimasi 0,4%.
• Presiden The Fed Bank of Minneapolis, Neel Kashkari, mengatakan pada hari Rabu bahwa bank sentral perlu mengamati perekonomian dengan hati-hati untuk melihat apakah suku bunga kebijakan saat ini cukup ketat.
• Pasar keuangan saat ini memprakirakan hampir 75% kemungkinan penurunan suku bunga oleh The Fed pada September 2024, naik dari 65% sebelum laporan IHK AS, menurut FedWatch Tool CME.
• Menurut laporan World Gold Council Q1 2024, permintaan emas global naik 3% menjadi 1.238 ton, menandai kuartal pertama terkuat sejak 2016.

Analisis Teknis: Prospek Bullish Harga Emas Bertahan Kuat

Harga emas naik tipis pada hari ini. Secara teknis, logam kuning ini telah membentuk saluran tren naik sejak 2 Mei. Logam kuning ini mempertahankan posisi positifnya tanpa perubahan pada grafik empat jam karena XAU/USD bertahan di atas Exponential Moving Average (EMA) 100 periode. Relative Strength Index (RSI) berada di wilayah bullish di sekitar 72. Kondisi RSI yang overbought mengindikasikan bahwa konsolidasi lebih lanjut tidak dapat dikesampingkan sebelum memposisikan kenaikan XAU/USD dalam waktu dekat.

Penghalang sisi atas pertama akan muncul di dekat batas atas saluran tren naik dan level psikologis $2.400. Terobosan bullish di atas level ini akan mengekspos $2.432 (level tertinggi sepanjang masa) dalam perjalanan menuju $2.500 (angka bulat).

Pada sisi negatif, terobosan batas bawah saluran tren naik di $2.345 akan membuka jalan menuju $2.334 (EMA 100 periode), diikuti oleh $2.300 (level psikologis).