- Emas anjlok saat imbal hasil Treasury 10 tahun melonjak di atas 5,1%.
- Peluang kenaikan The Fed pada Oktober melonjak ke 70% setelah pernyataan hawkish.
- PMI AS yang melonjak kuat memperkuat Dolar dan memperdalam aksi jual logam mulia.
Emas merosot lebih dari 1,5% selama sesi Amerika Utara pada hari Rabu karena para investor semakin yakin bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menaikkan suku bunga pada pertemuan Oktober. Keyakinan itu berasal dari pernyataan hawkish yang dibuat oleh beberapa pejabat. XAU/USD diperdagangkan di US$4.285 setelah mencapai level tertinggi US$4.369.
XAU/USD merosot saat PMI yang kuat mendorong taruhan pengetatan Oktober lebih tinggi
Perkembangan di Timur Tengah sempat mendorong harga Minyak AS mendekati US$90 lebih awal pada pekan ini. Namun, berita terbaru tentang potensi larangan ekspor solar AS membalikkan harga Minyak Mentah pada hari Rabu saat West Texas Intermediate (WTI) melonjak lebih dari 1,5% ke US$91,42 per barel.
Menurut sumber Politico, pemerintahan Trump sedang menyiapkan rencana untuk melarang ekspor solar selama 90 hari dalam upaya menekan harga energi. Setelah berita utama tersebut, kontrak berjangka Minyak Mentah bergerak turun tipis, sementara Greenback tetap ditopang.
Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja mata uang Amerika terhadap enam mata uang lainnya, naik 0,7% ke 101,22, menjadi hambatan bagi logam mulia ini.
Terkait konflik AS–Iran, harapan de-eskalasi meningkat setelah Reuters melaporkan bahwa seorang pejabat senior Iran mengatakan Teheran sedang meninjau respons AS terhadap proposalnya untuk mengakhiri permusuhan.
Pada Rabu lalu, Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin untuk mengurangi "sedikit akomodasi," menurut Ketua The Fed Warsh. Selain itu, dot plot mengungkapkan bahwa mayoritas pejabat memperkirakan kenaikan suku bunga lagi menjelang akhir tahun.
Setelah pertemuan tersebut, sebagian besar pejabat The Fed menyampaikan pandangan mereka mengenai pertemuan 15-16 September dan alasan di balik keputusan mereka, dengan mayoritas mencatat bahwa inflasi terlalu tinggi dan telah berada di atas target 2% The Fed terlalu lama.
Pekan ini dimulai dengan Neel Kashkari dari The Fed Minneapolis, yang mengatakan bahwa inflasi terlalu tinggi dalam "semua aspek" ekonomi AS. Alberto Musalem dari The Fed St. Louis mengatakan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut kemungkinan diperlukan untuk meredam inflasi, sementara Austan Goolsbee dari The Fed Chicago mengatakan bahwa permintaan yang kuat mungkin turut menambah inflasi.
Pada hari Selasa, Susan Collins dari The Fed Boston mengikuti langkah tersebut, memperingatkan risiko inflasi yang tinggi dan mendukung kenaikan suku bunga. Setelah itu, Thomas Barkin dari The Fed Richmond mengatakan bahwa guncangan inflasi bisa memakan waktu, sementara Gubernur The Fed Michael Barr mengatakan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut kemungkinan akan diperlukan.
Mengingat respons yang seragam tersebut, pasar uang memprakirakan suku bunga AS akan naik lebih tinggi. Peluang kenaikan suku bunga The Fed pada pertemuan Oktober adalah 66%, naik dari 52% sehari sebelumnya, menurut Prime Terminal.
Akibatnya, imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun melonjak 15 basis poin menjadi 5,12%.
S&P Global mengumumkan bahwa Flash Manufacturing PMI AS September sebesar 57,0 jauh melampaui ekspektasi 53,5 dan lebih tinggi dari 53,9 pada bulan sebelumnya. Sementara itu, Services PMI naik dari 56,5 menjadi 58,7, melampaui prakiraan, dan Composite PMI naik dari 56,0 menjadi 58,4.
Ke depan, jadwal ekonomi AS akan menampilkan pidato dari Beth Hammack dan Anna Paulson dari The Fed, bersama dengan data klaim pengangguran.
Prospek teknis XAU/USD: Emas merosot lebih rendah di dalam ‘bullish-wedge’
Emas baru saja gagal menembus bagian atas ‘bullish wedge’ dan turun di bawah pertemuan Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan 50-hari di $4.313 dan $4.306, masing-masing, memperpanjang pelemahannya di bawah $4.300.
Momentum, seperti yang digambarkan oleh Relative Strength Index (RSI), bearish di bawah level netral 50 dan mengarah lebih rendah, mengindikasikan bahwa para penjual mulai masuk. Namun, berdasarkan struktur pasar, Emas masih condong ke sisi atas, tetapi pembacaan yang beragam antara pergerakan harga dan sentimen menunjukkan bahwa menunggu konfirmasi adalah langkah yang tepat.
Untuk melanjutkan penurunan bearish, Emas harus menembus swing low 16 September di $4235. Setelah dilewati, pemberhentian berikutnya adalah support yang sebelumnya menjadi resistance pada 6 Juli di $4.202, diikuti oleh pivot low 29 Juli di $3.996.
Di sisi atas, XAU/USD mungkin menembus garis tren atas ‘bullish wedge’ di sekitar $4.365-$4.370, sebelum menguji $4.400. Berikutnya ada $4.500 dan SMA 200-hari di $4.541.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Berita Terkini
Pilihan Editor
AUD/USD menemui support di dekat 0,7020 menjelang data lapangan pekerjaan utama
Penurunan AUD/USD mengumpulkan kecepatan ekstra pada hari Rabu, dengan pasangan mata uang ini tergelincir kembali ke level yang terakhir terlihat pada awal Agustus di kisaran rendah 0,7000-an. Kelanjutan nada bearish pada pasangan mata uang ini terjadi di tengah tren kenaikan kuat Greenback, yang ditopang oleh meningkatnya spekulasi untuk pengetatan tambahan oleh The Fed. Ke depan, laporan lapangan pekerjaan akan menjadi pusat perhatian di kalender domestik.
EUR/USD bertemu support awal di sekitar 1,1370
EUR/USD telah membukukan retracement harian ketiga berturut-turut pada hari Rabu, kali ini mencapai level terendah baru dalam beberapa pekan di dekat 1,1370. Performa Dolar AS yang solid telah membebani kompleks risiko seiring dengan rebound tajam imbal hasil global dan meningkatnya spekulasi kenaikan suku bunga tambahan oleh The Fed. Berikutnya dalam agenda Eropa adalah rilis IFO Business Climate Jerman.
Emas Turun ke Terendah Mingguan di Bawah US$4.300
Emas dengan cepat meninggalkan dua kenaikan harian berturut-turut dan berada di bawah tekanan turun yang meningkat pada pertengahan pekan. Memang, logam mulia ini menembus di bawah level US$4.300 per troy ons untuk mencapai terendah mingguan di tengah pemulihan yang ditandai dalam Dolar AS dan nada optimis yang meluas di pasar uang AS.
Sky melonjak saat Galaxy Digital mengalokasikan $100 juta ke sUSDS
Galaxy Digital (GLXY) telah mengalokasikan US$100 juta sUSDS yang menghasilkan imbal hasil dari Sky Protocol ke treasury korporatnya, menyetujui token tersebut sebagai agunan di seluruh bisnis perdagangan institusionalnya seiring kedua perusahaan memperdalam hubungan pembiayaan onchain mereka.
Inilah yang perlu Anda ketahui pada Kamis, 24 September:
Tidak ada jeda bagi kenaikan Dolar AS (USD) pada hari Rabu. Faktanya, Greenback berhasil mencatat kenaikan untuk hari ketiga berturut-turut, sekaligus menyentuh level tertinggi baru dua bulan. Data AS yang kuat dan pidato The Fed yang hawkish lebih dari cukup untuk menjaga dolar tetap diminati versus para pesaing utamanya.