Emas Jatuh ke Terendah Dua Bulan di Bawah US$4.050 saat Minyak Melonjak

• Harga Emas menarik sejumlah penjual ke sekitar US$4.025 pada awal perdagangan sesi Asia hari Jumat.
• Meningkatnya permusuhan di Timur Tengah mendorong harga minyak, membebani harga Emas.
• Pasar memprakirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga tetap stabil pekan depan, meskipun para pedagang melihat peluang kenaikan suku bunga lainnya pada bulan Desember.

Harga Emas (XAU/USD) turun ke level terendah dalam lebih dari dua bulan di dekat US$4.025 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Jumat. Logam mulia ini menghadapi sejumlah tekanan jual karena meningkatnya ketegangan di Timur Tengah mendorong harga minyak melonjak menjelang pertemuan kebijakan Federal Reserve (The Fed).

Patokan minyak global melonjak setelah serangan mematikan di Arab Saudi meningkatkan kekhawatiran terhadap pasokan regional dan memicu kekhawatiran atas guncangan inflasi yang didorong energi. Biaya energi yang lebih tinggi meningkatkan kemungkinan bahwa bank sentral AS perlu kembali menyesuaikan kebijakan moneter untuk menahan tekanan harga.

Kelompok Houthi Yaman mengatakan bahwa mereka melakukan serangan terhadap sebuah bandara di Arab Saudi bagian timur pada Rabu malam. Selain itu, drone tersebut dicegat saat mencoba menargetkan fasilitas pengolahan milik perusahaan minyak negara Arab Saudi, Aramco, di ladang minyak Shaybah, di mana kendaraan seorang kontraktor dibakar, menurut BBC.

The Fed memutuskan untuk menaikkan suku bunga bulan lalu untuk pertama kalinya sejak 2023, dengan pasar mengantisipasi pengetatan lebih lanjut pada akhir tahun ini. Ketua The Fed, Kevin Warsh, pekan lalu menghindari memberi sinyal mengenai hasil pertemuan kebijakan bulan ini, tetapi mencatat bahwa inflasi yang lebih panas dari prakiraan tidak mengubah penilaiannya terhadap ekonomi AS.

Menurut CME FedWatch tool, peluang tidak adanya perubahan suku bunga pada pertemuan Oktober kini berada di 92,8%. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya membebani emas karena logam mulia ini tidak memberikan imbal hasil, sehingga aset yang menawarkan imbal hasil menjadi relatif lebih menarik.

Emas Konsolidasi di Bawah Resistance Utama saat Societe Generale Soroti Risiko Penurunan

Para analis di Societe Generale mencatat bahwa Emas telah "membentuk level terendah interim di dekat US$4.065 sebelumnya bulan ini dan sejak itu bergerak dalam konsolidasi yang sempit." Mereka menyoroti bahwa "batas atas kisaran ini di US$4.200/4.225 merupakan zona resistance jangka pendek," seraya memperingatkan bahwa "kegagalan untuk menembus hambatan ini dapat menandakan risiko pullback yang lebih dalam." Di sisi bawah, bank tersebut menunjukkan bahwa "batas bawah konsolidasi di dekat US$4.065 berfungsi sebagai support pertama," sambil memperingatkan bahwa "penembusan di bawah level ini dapat melanjutkan penurunan menuju level terendah Juni di US$3.960/3.940 dan proyeksi di dekat US$3.830."

Warsh Soroti Lonjakan Investasi dan Risiko AI saat The Fed Tetap Buka Opsi hingga Akhir Tahun

Ketua The Fed, Warsh, menyampaikan nada yang cukup hati-hati, dengan skor FXS Speechtracker 5,6/10 yang lebih lemah dibandingkan baseline yang telah ditetapkan di 6,1/10, mengindikasikan keyakinan yang sedikit lebih rendah dari biasanya. Pengakuan bahwa dirinya "terlalu terluka oleh krisis keuangan global" menegaskan bias terhadap manajemen risiko dan kewaspadaan terhadap stabilitas keuangan, meskipun Warsh menyoroti lonjakan pertumbuhan struktural dan investasi yang didorong oleh "kebijakan yang baik." Penekanan untuk tidak melakukan penilaian dini atas pertemuan Oktober dan Desember menjaga opsi kebijakan tetap tinggi, memperkuat sikap yang bergantung pada data saat The Fed "mengkristalkan" pandangan pada output, ketenagakerjaan, dan inflasi sambil memantau dengan cermat efek sisi permintaan dari AI dan buntut risiko.

FXS Fed Sentiment Index tidak berubah, dengan pergerakan 0,00 poin membuat levelnya tetap di 127,51 yang jelas hawkish, menandakan bahwa meskipun skor pernyataan sedikit lebih lemah, latar belakang kebijakan yang lebih luas tetap restriktif. Kombinasi pembacaan indeks yang tinggi dan skor FXS Speechtracker di pertengahan kisaran mengindikasikan pasar masih memperhitungkan fungsi reaksi The Fed yang hawkish, meskipun Warsh menekankan fleksibilitas dan mengakui ketidakpastian seputar AI serta dampaknya terhadap ketenagakerjaan dalam waktu dekat.

Analisis Teknis: Emas Tetap Dibatasi di Bawah SMA 100-Hari

Pada grafik harian, XAU/USD memperpanjang bias bearish jangka pendek karena harga spot tetap berada di bawah zona padat resistance berbasis moving average dan volatilitas. Garis tengah Bollinger 20-hari dan Simple Moving Average (SMA) 100-hari sama-sama berada di atas harga, mengindikasikan bahwa reli kemungkinan akan menemukan penawaran jual selama logam ini diperdagangkan di bawah garis acuan tersebut. Relative Strength Index (RSI) di 35 berada sedikit di atas wilayah jenuh jual, memberi isyarat bahwa momentum ke bawah masih ada tetapi bisa melambat saat kondisi semakin meregang.

Di sisi atas, resistance awal muncul di batas bawah Bollinger di sekitar US$4.055, diikuti oleh garis tengah Bollinger 20-hari di dekat US$4.150. Lebih tinggi lagi, SMA 100-hari di sekitar US$4.230 dan batas atas Bollinger di dekat US$4.245 membentuk zona penawaran jual yang lebih besar yang perlu direbut kembali untuk meredakan tekanan bearish yang berlaku dan membuka jalan bagi pemulihan yang lebih berkelanjutan.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)