Dow Jones Industrial Average saat Eli Lilly Melonjak, AMD Terjun di Tengah Panduan yang Lemah

• Dow Jones naik sekitar 300 poin setelah Eli Lilly melonjak berkat laba yang luar biasa dan panduan bullish 2026.
• Advanced Micro Devices merosot 14% setelah panduan kuartal pertama mengecewakan investor meskipun pendapatan Kuartal 4 mencapai rekor.
• ADP melaporkan hanya 22 ribu pekerjaan sektor swasta yang ditambahkan pada bulan Januari, jauh di bawah ekspektasi 48 ribu.
• PMI Jasa ISM tetap stabil di 53,8, menandai ekspansi 19 bulan berturut-turut di sektor jasa.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik sekitar 600 poin, atau 0,6%, dan menyentuh wilayah 49.600 pada hari Rabu, menguat berkat kenaikan saham-saham farmasi. S&P 500 turun sekitar 0,5% sementara Nasdaq Composite turun 1,4%, terbebani oleh pelemahan yang terus berlanjut di saham-saham semikonduktor dan perangkat lunak. Pasar tetap dalam mode rotasi, dengan para investor berpindah dari saham-saham teknologi ke saham-saham yang sensitif secara ekonomi di tengah kekhawatiran yang terus berlanjut terhadap gangguan yang dipicu oleh AI.

Eli Lilly Mengalahkan Estimasi, Pendapatan Naik di Atas Ekspektasi Wall Street

Eli Lilly and Company (LLY) melonjak lebih dari 7% setelah raksasa farmasi ini memposting hasil kuartal keempat yang melampaui ekspektasi analis. Perusahaan melaporkan laba yang disesuaikan sebesar $7,54 per saham dengan pendapatan $19,29 miliar, jauh di atas estimasi $6,93 dan $17,96 miliar. Obat penurun berat badan blockbuster Lilly, Zepbound, dan pengobatan diabetes Mounjaro terus mendorong pertumbuhan, dengan Zepbound menghasilkan $4,2 miliar dalam pendapatan AS untuk kuartal tersebut. Perusahaan memberikan panduan untuk pendapatan 2026 antara $80 miliar dan $83 miliar, jauh di atas $77,62 miliar yang diprakirakan para analis. Hasil ini sangat kontras dengan pesaingnya, Novo Nordisk A/S (NVO), yang memperingatkan sebelumnya pekan ini bahwa mereka memprakirakan penjualan dan laba turun hingga 13% tahun ini. Pangsa pasar Lilly di pasar obat obesitas dan diabetes AS naik menjadi 60,5% pada kuartal keempat.

AMD Merosot meskipun Pendapatan Mencapai Rekor saat Panduan Mengecewakan

Advanced Micro Devices Inc. (AMD) merosot 14% pada hari Rabu setelah panduan kuartal pertamanya tidak memenuhi ekspektasi yang tinggi di tengah booming belanja AI yang sedang berlangsung. Pembuat chip ini memproyeksikan pendapatan sekitar $9,8 miliar untuk kuartal pertama, plus atau minus $300 juta, yang melampaui estimasi konsensus $9,38 miliar tetapi mengecewakan analis yang memprakirakan panduan yang lebih kuat. AMD melaporkan pendapatan kuartal keempat yang mencapai rekor sebesar $10,27 miliar dan laba sebesar $1,53 per saham, keduanya mengalahkan estimasi, tetapi para investor fokus pada penurunan pendapatan secara sekuensial yang diimplikasikan oleh panduan tersebut. Penurunan saham ini memberikan tekanan berat pada Nasdaq dan menambah tekanan pada sektor semikonduktor yang lebih luas, dengan Broadcom Inc. (AVGO) turun 2% dan Micron Technology Inc. (MU) turun 3%.

Laporan ADP Menunjukkan Perekrutan Lesu di Awal 2026

Ketenagakerjaan sektor swasta hampir tidak bergerak pada bulan Januari, dengan perusahaan-perusahaan menambahkan hanya 22 ribu pekerjaan menurut Laporan Ketenagakerjaan Nasional ADP yang dirilis pada hari Rabu. Angka ini jauh di bawah angka bulan Desember yang direvisi lebih rendah menjadi 37 ribu pada bulan Desember dan meleset dari prakiraan konsensus Dow Jones yaitu 48 ribu. Angka yang kurang menggembirakan ini akan negatif tanpa lonjakan 74 ribu perekrutan di kategori pendidikan dan layanan kesehatan. Aktivitas-aktivitas keuangan menambah 14 ribu posisi sementara konstruksi hanya naik 9 ribu. Kepala Ekonom ADP, Nela Richardson, mencatat bahwa perekrutan terus melambat dalam pola yang diamati selama tiga tahun terakhir. Kenaikan upah sedikit berubah, dengan pekerja yang tetap di pekerjaan menunjukkan pertumbuhan sebesar 4,5% tahun-ke-tahun. Laporan Nonfarm Payrolls (NFP) dari Bureau of Labor Statistics (BLS), yang awalnya dijadwalkan rilis pada hari Jumat, telah ditunda akibat penutupan pemerintah sebagian yang baru-baru ini terjadi.

PMI Jasa ISM Tetap Stabil, Menunjukkan Ekspansi yang Berkelanjutan

PMI Jasa ISM tercatat di 53,8 pada bulan Januari, tidak berubah dari angka yang disesuaikan secara musiman pada bulan Desember, menandai ekspansi bulan ke-19 berturut-turut di sektor jasa. Indeks Aktivitas Bisnis melonjak menjadi 57,4, naik 2,2 poin dari bulan Desember dan angka tertinggi sejak Oktober 2024. Indeks Ketenagakerjaan ekspansi selama dua bulan berturut-turut di 50,3, meskipun turun 1,4 poin dari bulan Desember. Indeks Harga naik menjadi 66,6, sedikit di atas rata-rata 12 bulan, menunjukkan bahwa tekanan inflasi tetap ada di sektor jasa. ISM mencatat bahwa PMI Jasa sesuai dengan peningkatan 1,8 poin persentase dalam produk domestik bruto riil pada basis tahunan, mengindikasikan ekspansi ekonomi yang berkelanjutan.

Saham Perangkat Lunak Melanjutkan Sell-Off Global di Tengah Kekhawatiran Gangguan AI

Penurunan saham-saham perangkat lunak berlanjut ke hari kedua karena kekhawatiran terhadap kecerdasan buatan yang mengganggu model-model bisnis tradisional terus membebani sektor ini. Salesforce Inc. (CRM), Oracle Corporation (ORCL), dan CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) semuanya melanjutkan penurunan dari sesi hari Selasa. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF telah turun lebih dari 14% selama enam sesi terakhir setelah turun 15% pada bulan Januari. Aksi jual ini telah menyebar ke pasar global, dengan nama-nama perangkat lunak dan analitik data Eropa mencapai posisi terendah baru. Para analis di Jefferies menggambarkan sentimen perangkat lunak sebagai yang terburuk sepanjang masa, dengan para pedagang dalam mode kapitulasi. Emas terus pulih, naik ke sekitar $5.050 per ons saat para investor mencari aset-aset safe-haven di tengah kekacauan sektor teknologi.

Grafik Harian Dow Jones