Dow Jones Industrial Average Merosot karena Ketegangan Iran, Panduan Walmart, dan Sikap Hawkish The Fed Berat

• Dow Jones kehilangan hampir 300 poin pada hari Kamis karena harga Minyak Mentah yang meningkat dan panduan korporat yang hati-hati mengguncang para investor.
• Walmart melampaui estimasi kuartal keempat tetapi mengecewakan dengan proyeksi laba tahunan yang jauh di bawah ekspektasi Wall Street.
• Blue Owl Capital anjlok lebih dari 8% setelah membatasi penebusan investor, menyeret sektor manajemen aset yang lebih luas lebih rendah.
• Klaim Tunjangan Pengangguran Awal turun tajam menjadi 206K, memperkuat argumen bagi Fed untuk tetap bertahan.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) merosot hampir 300 poin, atau 0,59%, kembali ke 49.351 pada hari Kamis karena kombinasi risiko geopolitik, sinyal hawkish dari Federal Reserve (Fed), dan panduan korporat yang mengecewakan membebani sentimen. S&P 500 (SP500) turun 0,3% sementara Nasdaq Composite merosot 0,2%. Kerugian pada hari Kamis mengembalikan sebagian besar kenaikan hari Rabu, yang didorong oleh rally luas di nama-nama teknologi Magnificent Seven dan kekuatan di sektor keuangan dan energi. DJIA tetap jauh di atas Exponential Moving Average (EMA) 50-harinya di dekat 48.944, tetapi semakin menjauh dari rekor tertinggi di atas 50.500 yang ditetapkan awal bulan ini.

Risalah Fed hawkish dan data tenaga kerja yang kuat memperumit prospek suku bunga

Risalah Federal Open Market Committee (FOMC) pada hari Rabu dari pertemuan 27-28 Januari mengungkapkan nada hawkish yang mengejutkan, dengan beberapa pembuat kebijakan mengemukakan kemungkinan bahwa suku bunga mungkin perlu naik jika inflasi tetap keras di atas target 2%. Risalah tersebut menunjukkan "hampir semua" peserta mendukung keputusan untuk mempertahankan suku bunga stabil di 3,50%-3,75%, dengan Gubernur Stephen Miran dan Christopher Waller sebagai satu-satunya yang tidak setuju yang memilih pemotongan 25 basis poin. Menambah bahan bakar pada narasi lebih lama, data Klaim Tunjangan Pengangguran Awal pada hari Kamis tercatat 206K untuk minggu yang berakhir 14 Februari, merosot 23K dari minggu sebelumnya dan jauh di bawah konsensus 225K. Ini adalah penurunan terbesar dalam satu minggu sejak November. Klaim yang berlanjut meningkat menjadi 1,869 juta. Alat CME FedWatch terus menunjukkan probabilitas sekitar 94% bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga stabil pada pertemuan 18 Maret, dengan pemotongan suku bunga yang sepenuhnya diperkirakan tidak akan terjadi hingga pertengahan 2026.

Melihat ke depan, hari Jumat membawa "data dump" besar saat Biro Analisis Ekonomi (BEA) secara bersamaan merilis estimasi awal untuk Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal keempat 2025 dan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) bulan Desember, pengukur inflasi pilihan Fed. Kedua rilis ini tertunda akibat penutupan pemerintah dan tiba bersamaan. Konsensus memperkirakan PDB Q4 pada tingkat tahunan 2,8%, mendingin dari 4,4% di Q3, sementara Goldman Sachs telah menandai pembacaan inti PCE yang berpotensi panas di dekat 3,05% karena tekanan biaya perangkat keras TI. Juga pada hari Jumat, S&P Global akan menerbitkan pembacaan awal Indeks Manajer Pembelian (PMI) bulan Februari untuk sektor manufaktur dan jasa. PMI manufaktur bulan Januari tercatat 52,4, menunjukkan ekspansi moderat, sehingga pasar akan mengawasi adanya pelunakan permintaan atau tekanan biaya input terkait tarif lebih lanjut.

Walmart melampaui pendapatan, tetapi panduan mengecewakan

Walmart Inc. (WMT) melaporkan laba per saham (EPS) yang disesuaikan kuartal keempat sebesar $0,74 dengan pendapatan $190,7 miliar, melampaui estimasi di kedua lini. Penjualan yang dapat dibandingkan di AS naik 4,6% tanpa memperhitungkan bahan bakar dan e-commerce global melonjak 24%. Namun, sahamnya merosot sekitar 2% setelah pengecer tersebut memproyeksikan EPS tahunan sebesar $2,75-$2,85, jauh di bawah ekspektasi Wall Street sebesar $2,96. Chief Financial Officer John David Rainey mengutip ketidakpastian tarif dan inflasi yang moderat sebagai alasan untuk pandangan hati-hati. Perusahaan juga mengumumkan program pembelian kembali saham senilai $30 miliar, yang terbesar sepanjang masa. Ini adalah laporan kuartalan pertama di bawah CEO baru John Furner, yang mengambil alih dari Doug McMillon pada 1 Februari.

Blue Owl menyeret manajer aset lebih rendah karena kekhawatiran likuiditas

Blue Owl Capital Inc. (OWL) anjlok lebih dari 8% setelah manajer aset alternatif tersebut mengumumkan bahwa mereka secara permanen membatasi penebusan investor kuartalan di dana kredit pribadi OBDC II yang berfokus pada ritel, menggantinya dengan distribusi pengembalian modal berkala. Langkah ini datang bersamaan dengan penjualan pinjaman senilai $1,4 miliar dari tiga perusahaan pengembangan bisnis Blue Owl pada 99,7% dari nilai nominal. Pengetatan likuiditas ini membuat khawatir ruang manajemen aset alternatif yang lebih luas: Blackstone Inc. (BX) turun sekitar 6%, dan Apollo Global Management Inc. (APO) turun sekitar 5%. Penjualan ini menyoroti kekhawatiran yang terus berlanjut tentang ketidakcocokan likuiditas dalam kendaraan kredit pribadi yang telah dipasarkan secara agresif kepada investor ritel.

Saham perangkat lunak tetap di bawah tekanan karena kekhawatiran gangguan AI terus berlanjut

Sektor perangkat lunak melanjutkan penurunan brutalnya pada tahun 2026 pada hari Kamis. Salesforce Inc. (CRM) kehilangan lebih dari 1%, Intuit Inc. (INTU) turun 2%, dan Cadence Design Systems Inc. (CDNS) merosot 3%. Sektor ini telah menjadi titik nyeri yang persisten tahun ini karena investor khawatir bahwa agen kecerdasan buatan akan menggantikan model lisensi perangkat lunak tradisional per kursi. Nama-nama seperti Salesforce, Adobe, dan ServiceNow turun 25-30% tahun ini. Tekanan semakin meningkat setelah CEO Mistral AI Arthur Mensch mengatakan kepada CNBC pada hari Rabu bahwa lebih dari 50% perangkat lunak perusahaan dapat digantikan oleh AI.

Minyak Mentah melonjak di tengah ketegangan dengan Iran, Emas kembali ke level $5K

Minyak Mentah melanjutkan rally-nya pada hari Kamis, dengan kontrak berjangka West Texas Intermediate (WTI) naik sekitar 2% di atas $66 per barel dan minyak Brent mencapai $71,49, level tertinggi mereka dalam hampir tujuh bulan. Lonjakan ini mengikuti laporan tentang ketegangan yang meningkat antara AS dan Iran terkait program nuklir Teheran, dengan tindakan militer AS dilaporkan mungkin terjadi secepat akhir pekan ini. Penutupan sebagian Selat Hormuz oleh Iran untuk latihan angkatan laut menambah kekhawatiran gangguan pasokan, mengingat titik tersumbat ini menangani sekitar 20% konsumsi minyak global. Emas kembali ke level $5.000 per ons karena permintaan safe-haven, dengan harga spot melonjak menjadi sekitar $5.012. Premi risiko geopolitik di pasar energi menimbulkan hambatan inflasi langsung yang dapat semakin memperumit jalur suku bunga Fed menjelang rilis PCE pada hari Jumat.

Deere melonjak setelah laba melebihi ekspektasi dan proyeksi yang ditingkatkan

Deere & Company (DE) melonjak lebih dari 7% setelah melaporkan penjualan bersih kuartal pertama sebesar $9,61 miliar, naik 13% dibandingkan tahun lalu, dengan EPS sebesar $2,42 yang jauh melampaui konsensus $2,02-$2,11. Raksasa peralatan pertanian ini meningkatkan proyeksi laba bersih tahunan menjadi $4,5-$5,0 miliar, naik dari panduan sebelumnya sebesar $4,0-$4,75 miliar, mengutip permintaan yang membaik di sektor konstruksi dan pertanian kecil. CEO John May mengatakan perusahaan percaya tahun 2026 merupakan titik terendah dari siklus pertanian saat ini, memposisikan Deere untuk pertumbuhan yang dipercepat ke depan.

Grafik Harian Dow Jones