Dolar Australia Bertahan karena Para Pedagang Memprakirakan RBA akan tetap Hawkish

• AUD dapat terdepresiasi karena potensi kekhawatiran atas tarif Trump pada barang-barang Tiongkok.
• AUD menghadapi tantangan karena stimulus terbaru Tiongkok tidak sesuai dengan ekspektasi para investor.
• Kebijakan fiskal Trump dapat meningkatkan risiko inflasi, mendorong The Fed untuk mengadopsi sikap kebijakan yang lebih ketat.

Dolar Australia (AUD) naik tipis terhadap Dolar AS pada hari Senin meskipun prospek secara umum negatif yang didorong oleh kekhawatiran atas kenaikan tarif yang diusulkan Donald Trump terhadap barang-barang Tiongkok, yang dapat berdampak pada pasar Australia, salah satu mitra dagang terbesar Tiongkok. Pasar AS akan ditutup untuk Hari Veteran.

AUD juga menghadapi potensi tekanan negatif dari data Indeks Harga Konsumen (IHK) Tiongkok yang lebih rendah dari prakiraan yang dirilis pada hari Sabtu. Selain itu, stimulus terbaru Tiongkok tidak sesuai dengan ekspektasi investor, yang selanjutnya meredam prospek permintaan mitra dagang terbesar Australia dan membebani Dolar Australia.

Pada hari Jumat, Tiongkok mengumumkan paket utang 10 triliun Yuan yang dirancang untuk mengurangi tekanan pembiayaan pemerintah daerah dan mendukung pertumbuhan ekonomi yang sedang kesulitan. Namun, paket ini tidak mengimplementasikan stimulus ekonomi secara langsung.

Imbal hasil obligasi pemerintah Australia bertenor 10-tahun turun ke sekitar 4,6%, mencerminkan penurunan imbal hasil obligasi AS setelah penurunan suku bunga Federal Reserve sebesar 25 basis poin yang telah diantisipasi secara luas. Minggu lalu, Reserve Bank of Australia (RBA) mempertahankan suku bunga tidak berubah di 4,35%. Bank sentral menekankan bahwa inflasi pokok masih terlalu tinggi dan diprakirakan tidak akan kembali ke target hingga 2026.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia Menghadapi Tantangan Akibat Ancaman Tarif Trump

• Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis Neel Kashkari menyatakan pada hari Minggu bahwa ekonomi AS telah menunjukkan ketahanan yang luar biasa karena The Fed melanjutkan upayanya untuk mengekang inflasi. Namun, Kashkari mencatat bahwa The Fed masih "belum sepenuhnya berhasil." Dia juga menyebutkan bahwa The Fed bertujuan untuk yakin bahwa inflasi akan sepenuhnya kembali ke target 2% dan membutuhkan bukti tambahan sebelum mempertimbangkan penurunan suku bunga lagi.
• Morgan Stanley membagi kebijakan makroekonomi pemerintahan Trump ke dalam tiga area utama: tarif, imigrasi, dan fiskal. Laporan ini memprediksi bahwa kebijakan tarif akan diprioritaskan, dengan pengenaan tarif 10% secara global dan 60% secara khusus pada Tiongkok.
• Para analis berpendapat bahwa jika kebijakan fiskal Trump diimplementasikan, ini dapat menyebabkan investasi, belanja, dan permintaan tenaga kerja lebih tinggi, sehingga meningkatkan risiko inflasi. Ini dapat mendorong The Fed untuk mengadopsi kebijakan moneter yang lebih ketat, yang berpotensi memperkuat Dolar AS dan memberikan tekanan tambahan pada pasangan mata uang AUD/USD.
• Namun, Ketua The Fed Jerome Powell menyatakan pada hari Kamis bahwa ia tidak mengantisipasi potensi kembalinya Trump ke Gedung Putih berdampak pada keputusan-keputusan kebijakan jangka pendek The Fed. "Kami tidak menebak-nebak, berspekulasi, dan tidak berasumsi soal pilihan kebijakan pemerintah di masa depan," kata Powell setelah bank sentral AS memutuskan untuk menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin ke kisaran 4,50%-4,75%, sesuai ekspektasi.
• Ketua The Fed Jerome Powell juga menekankan bahwa The Fed akan terus menilai data ekonomi untuk memutuskan "laju dan tujuan" perubahan suku bunga di masa depan, menyoroti bahwa inflasi secara bertahap melambat menuju target 2% The Fed.
• Indeks Harga Konsumen (IHK) Tiongkok naik 0,3% pada basis tahunan di bulan Oktober, sedikit di bawah ekspektasi pasar dan turun dari 0,4% di bulan September. Ini menandai inflasi harga konsumen selama sembilan bulan berturut-turut tetapi merupakan tingkat terendah sejak Juni. Pada basis bulanan, IHK turun 0,3%, penurunan yang lebih tajam dari ekspektasi turun 0,1%, menyusul angka yang datar di bulan September.
• Pada hari Jumat, Indeks Sentimen Konsumen pendahuluan University of Michigan naik ke 73,0 di bulan November, naik dari 70,5 di bulan Oktober dan melebihi ekspektasi pasar 71,0.
• Klaim Pengangguran Awal AS naik ke 221.000 untuk pekan yang berakhir pada 1 November, menurut laporan hari Kamis dari Departemen Tenaga Kerja AS. Angka ini sesuai dengan estimasi pendahuluan dan naik dari revisi total minggu sebelumnya 218.000 (awalnya dilaporkan 216.000).

Analisis Teknis: Dolar Australia Diperdagangkan di Bawah 0,6600, EMA Sembilan-Hari

Pasangan mata uang AUD/USD diperdagangkan di sekitar 0,6590 pada hari Senin. Analisis grafik harian mengindikasikan tekanan negatif jangka pendek karena pasangan mata uang ini diposisikan di bawah Exponential Moving Average (EMA) sembilan-hari. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) 14-hari telah menembus di bawah 50, yang selanjutnya mengindikasikan bahwa sentimen bearish sedang berlaku.

Dalam hal support, pasangan mata uang AUD/USD dapat mendekati terendah tiga bulan di 0,6512, yang tercatat pada 6 November, diikuti oleh support psikologis utama di 0,6500.

Di sisi atas, resistance terdekat muncul di EMA sembilan-hari di 0,6604, diikuti oleh EMA 14-hari di 0,6616. Penembusan di atas EMA ini dapat menyebabkan pasangan mata uang AUD/USD mengunjungi kembali tertinggi baru-baru ini di 0,6687, diikuti oleh level psikologis 0,6700.

AUD/USD: Grafik Harian