Dolar Australia Merosot saat Dolar AS Menguat meskipun Ada Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed

• Dolar Australia melemah saat Dolar AS menguat meskipun ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve meningkat.
• Kredit Sektor Swasta Australia naik 0,6% MoM di bulan November, sementara pertumbuhan YoY mempercepat menjadi 7,4%, tercepat sejak Januari 2023.
• IHK AS mereda menjadi 2,7% di bulan November, sementara IHK inti naik 2,6%, keduanya di bawah ekspektasi.

Dolar Australia (AUD) turun terhadap Dolar AS (USD) pada hari Jumat, kehilangan kenaikan harian. Namun, pasangan mata uang AUD/USD mendapatkan dukungan saat Dolar AS (USD) kehilangan kekuatan di tengah meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve AS (The Fed) setelah inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) AS yang lebih dingin dari yang diprakirakan di bulan November.

AUD dapat menerima dukungan dari kewaspadaan investor setelah rilis Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia, yang naik ke 4,7% pada bulan Desember dari terendah tiga bulan 4,5% pada bulan November, mendukung sikap hawkish Reserve Bank of Australia (RBA).

Kredit Sektor Swasta Australia bulan November naik 0,6% bulan-ke-bulan (MoM), melampaui ekspektasi 0,2% tetapi melambat dari kenaikan 0,7% pada bulan Oktober. Pada basis tahunan, pertumbuhan kredit meningkat menjadi 7,4% YoY dari 7,3%, menandai laju tercepat sejak Januari 2023.

Dolar AS Menguat meskipun Ada Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed

• Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Dolar AS terhadap enam mata uang utama, tetap stabil dan diperdagangkan di sekitar 98,40 pada saat berita ini ditulis. Para pedagang menunggu rilis Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan untuk bulan Desember, yang akan dirilis nanti pada hari Jumat.
• Bureau of Labor Statistics (BLS) AS merilis pada hari Kamis bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) AS mereda ke 2,7% pada bulan November. Angka ini berada di bawah konsensus pasar 3,1%. Sementara itu, IHK inti AS, yang tidak termasuk harga pangan dan energi yang volatil, naik 2,6%, meleset dari ekspektasi 3,0%. Angka ini menandai laju terendah sejak 2021.
• Presiden AS, Donald Trump, mengatakan pada hari Kamis bahwa ketua Federal Reserve (The Fed) berikutnya adalah seseorang yang percaya pada suku bunga yang lebih rendah "secara signifikan." Trump lebih lanjut mencatat bahwa ia akan segera mengumumkan pengganti untuk Ketua The Fed saat ini, Jerome Powell.
• Gubernur Federal Reserve (The Fed), Christopher Waller, yang sedang dipertimbangkan untuk menjadi ketua bank sentral, mengulangi sikap dovish-nya terhadap suku bunga selama forum CNBC. "Karena inflasi masih tinggi, kita punya banyak waktu - tidak perlu terburu-buru untuk turun. Kita bisa secara bertahap menurunkan suku bunga kebijakan menuju netral," kata Waller.
• CME FedWatch tool menunjukkan probabilitas 72,3% suku bunga dipertahankan pada pertemuan The Fed Januari, turun dari 75,6% sehari sebelumnya. Sementara itu, kemungkinan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin telah meningkat menjadi 27,7% dari 24,4%.
• Laporan tenaga kerja AS bulan November menunjukkan pertumbuhan payroll sebesar 64 ribu, sedikit di atas prakiraan, tetapi angka bulan Oktober direvisi lebih rendah dengan tajam, dan tingkat pengangguran naik menjadi 4,6%, tertinggi sejak 2021, menegaskan pasar tenaga kerja secara bertahap mendingin. Penjualan ritel datar pada bulan tersebut, memperkuat tanda-tanda bahwa permintaan konsumen kehilangan momentum.
• Para pejabat The Fed terpecah mengenai apakah lebih banyak pelonggaran kebijakan moneter diperlukan tahun depan. Median pejabat The Fed mencatat hanya satu pengurangan pada tahun 2026, tetapi beberapa pengambil kebijakan tidak melihat adanya pemangkasan lebih lanjut. Sementara itu, para pedagang mengantisipasi dua pemangkasan suku bunga tahun depan.
• Para pedagang memprakirakan RBA akan melakukan kenaikan suku bunga secepat bulan Februari. Commonwealth Bank of Australia dan National Australia Bank kini memprakirakan RBA akan mulai mengetatkan lebih cepat dari yang diproyeksikan sebelumnya, mengacu pada inflasi yang membandel di ekonomi dengan kapasitas terbatas. Prakiraan mereka menyusul sikap hawkish bank sentral pada suku bunga pada pertemuan terakhir 2025 minggu lalu. Swaps memprakirakan peluang 28% kenaikan suku bunga pada bulan Februari, hampir 41% pada bulan Maret, dengan bulan Agustus hampir sepenuhnya diprakirakan.
• PMI Manufaktur S&P Global pendahuluan Australia naik ke 52,2 pada bulan Desember dari 51,6 sebelumnya, menurut data yang dirilis oleh S&P Global pada hari Selasa. Sementara itu, PMI Jasa turun ke 51,0 dari 52,8, dan PMI Gabungan (PMI Gabungan) turun ke 51,1 dari 52,6.
• Australian Bureau of Statistics (ABS) melaporkan minggu lalu bahwa Tingkat Pengangguran stabil di 4,3% pada bulan November. Angka ini berada di bawah konsensus pasar 4,4%. Selain itu, Perubahan Ketenagakerjaan Australia tercatat -21,3 ribu pada bulan November dari 41,1 ribu pada bulan Oktober (direvisi dari 42,2 ribu), dibandingkan dengan prakiraan konsensus 20 ribu.

Dolar Australia Tetap Berada dalam Zona Support Konfluensi di Sekitar 0,6600

Pasangan mata uang AUD/USD diperdagangkan di bawah 0,6620 pada hari Jumat. Analisis teknis grafik harian menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini berada di bawah tren ascending channel, mencerminkan pelemahan bias bullish. Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari bergerak lebih tinggi, berada sedikit di atas harga spot dan membatasi upaya untuk melanjutkannya. Average jangka pendek telah meningkat secara konsisten selama dua minggu terakhir, mengindikasikan bias ke atas semakin membaik.

Relative Strength Index (RSI) 14-hari di 56,76 (netral-bullish) mengonfirmasi momentum sedang dibangun. Pasangan mata uang ini mempertahankan tren naik yang moderat karena kemiringan EMA sembilan hari tetap positif sementara harga berkonsolidasi tepat di bawah EMA. RSI telah mendingin dari pembacaan jenuh beli yang terlihat sebelumnya bulan ini, namun tetap di atas garis tengah, menjaga kontrol di tangan para pembeli.

Pasangan mata uang AUD/USD menguji EMA sembilan hari di 0,6621. Sebuah rebound menuju ascending channel akan menghidupkan kembali bias bullish dan mendukung pasangan mata uang ini untuk menguji level tertinggi tiga bulan di 0,6685, diikuti oleh 0,6707, tertinggi sejak Oktober 2024. Di sisi bawah, pasangan mata uang AUD/USD dapat jatuh menuju level psikologis 0,6500, diikuti oleh level terendah enam bulan di 0,6414, yang tercatat pada 21 Agustus.