Dolar Australia Terus Meningkat seiring RBA yang Hawkish Mengimbangi PDB Kuartal III yang Lebih Lemah

• Dolar Australia mengabaikan data PDB Kuartal III yang mengecewakan di tengah kecenderungan hawkish RBA.
• Meningkatnya taruhan terhadap pemotongan suku bunga The Fed bulan Desember terus melemahkan USD dan mendukung AUD/USD.
• Para pedagang kini menantikan laporan ADP dan PMI Jasa ISM AS untuk mendapatkan dorongan baru.

Dolar Australia (AUD) melanjutkan kenaikannya dalam perdagangan harian terhadap Dolar AS (USD) yang secara umum lebih lemah, mendorong pasangan mata uang AUD/USD ke level tertinggi baru sejak akhir Oktober dan lebih dekat ke level 0,6600 menjelang sesi Eropa pada hari Rabu. Reaksi awal pasar terhadap angka pertumbuhan ekonomi Australia yang mengecewakan ternyata bersifat sementara di tengah berkurangnya peluang untuk pelonggaran kebijakan lebih lanjut oleh Reserve Bank of Australia (RBA). Hal ini, pada akhirnya, dianggap sebagai faktor utama yang terus mendukung AUD.

Selain itu, nada positif secara umum di sekitar pasar ekuitas membantu mengimbangi PMI Jasa Tiongkok yang kurang mengesankan dan semakin berkontribusi pada kinerja relatif Dolar Australia. Dolar AS, di sisi lain, berada di dekat level terendahnya dalam lebih dari dua minggu di tengah taruhan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menurunkan suku bunga minggu depan. Hal ini memberikan dukungan tambahan bagi pasangan mata uang AUD/USD dan mendukung kasus untuk kelanjutan tren naik yang hampir berlangsung selama dua minggu. Para pedagang kini menantikan rilis ekonomi AS untuk dorongan baru.

Dolar Australia tetap Unggul Dibandingkan USD di Tengah Perbedaan Kebijakan RBA-The Fed

• Australian Bureau of Statistics (ABS) melaporkan pada hari Rabu bahwa ekonomi tumbuh sebesar 0,4% selama periode Juli-September, turun dari kenaikan 0,6% yang terlihat pada kuartal kedua. Tingkat pertumbuhan Produk Domestik Bruto tahunan di 2,1% dibandingkan dengan 1,8% pada kuartal sebelumnya. Baik basis kuartalan maupun tahunan meleset dari ekspektasi, mendorong beberapa aksi jual Dolar Australia dalam perdagangan harian selama perdagangan sesi Asia.
• Berbicara di depan komite parlemen sebelumnya hari ini, Gubernur Reserve Bank of Australia, Michele Bullock, mengatakan bahwa bank sentral sangat memperhatikan data inflasi terbaru untuk melihat apakah beberapa tekanan harga bersifat sementara. Bullock menambahkan bahwa jika inflasi terbukti persisten, itu akan berdampak pada kebijakan moneter di masa depan. Hal ini meredakan harapan pada pelonggaran kebijakan lebih lanjut dan memberikan dukungan bagi Dolar Australia.
• Faktanya, Indeks Harga Konsumen (IHK) utama Australia meningkat dari kenaikan 3,5% pada bulan sebelumnya menjadi 3,8% YoY pada Oktober. Selain itu, IHK Trimmed Mean versi RBA naik menjadi 3,3% pada bulan tersebut dari 3,2% di September. Data ini menunjukkan bahwa inflasi masih berada di atas target tahunan RBA sebesar 2%-3% dan menimbulkan pertanyaan tentang seberapa besar ruang yang dimiliki bank sentral untuk terus memangkas suku bunga.
• Data terbaru yang dipublikasikan oleh RatingDog menunjukkan bahwa Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Jasa Tiongkok turun ke 52,1 pada bulan November dari 52,6 pada bulan Oktober. Namun demikian, hasil ini lebih baik daripada prakiraan konsensus di level 52 dan tidak banyak mengganggu sentimen bullish yang mendasari terhadap AUD, yang kerap menjadi proksi bagi prospek Tiongkok.
• Dolar AS bergerak dekat level terendah sejak 14 November, yang tersentuh pada hari Senin, di tengah ekspektasi dovish dari Federal Reserve dan membantu membatasi penurunan pasangan AUD/USD. Berdasarkan CME FedWatch Tool, pasar menilai hampir 90% peluang pemangkasan suku bunga sebesar 25 bps pada 10 Desember. Selain itu, spekulasi bahwa kandidat berikutnya untuk Ketua The Fed akan berhaluan dovish semakin menekan Greenback.
• Sementara itu, prospek suku bunga AS yang lebih rendah, bersama dengan harapan tercapainya kesepakatan damai antara Rusia dan Ukraina, menjaga sentimen positif di pasar ekuitas secara umum. Kondisi ini semakin melemahkan permintaan terhadap aset safe haven seperti USD dan justru menguntungkan Aussie yang sensitif terhadap risiko. Para pelaku pasar kini menantikan rilis laporan ADP sektor swasta AS serta ISM Services PMI untuk katalis baru.
• Namun, perhatian pasar akan tetap tertuju pada Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) AS, yang akan dirilis pada hari Jumat. Data tersebut akan dicermati sebagai panduan mengenai arah pemangkasan suku bunga The Fed ke depan. Hasilnya akan memainkan peran penting dalam mempengaruhi USD dan menentukan fase pergerakan selanjutnya untuk AUD/USD. Secara keseluruhan, kondisi fundamental saat ini masih memberikan keuntungan bagi para pembeli.

Pembeli AUD/USD Mungkin Kini Menunggu Pergerakan Melampaui 0,6600 sebelum Memasang Taruhan Baru

Penembusan baru-baru ini melewati rintangan garis tren menurun yang membentang dari swing high September dan penerimaan di atas Simple Moving Average (SMA) 100-hari mendukung para pembeli AUD/USD. Selain itu, osilator pada grafik harian telah mendapatkan traksi positif dan masih jauh dari wilayah jenuh beli. Kondisi ini memvalidasi prospek positif jangka pendek, mengindikasikan bahwa setiap pullback korektif dapat dilihat sebagai peluang beli di dekat titik pertemuan resistance yang disebutkan sebelumnya, saat ini di sekitar wilayah 0,6535-0,6530.

Wilayah tersebut diikuti oleh level psikologis 0,6500. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut dapat membuat AUD/USD berisiko melemah lebih lanjut di bawah SMA 200-hari, yang saat ini dipatok di dekat zona 0,6465, yang akan menguji terendah multi-bulan, di sekitar wilayah 0,6420, yang disentuh pada November. Tekanan jual lebih lanjut, yang mendorong penurunan di bawah level 0,6400, akan dilihat sebagai pemicu baru bagi penjual dan membuka jalan untuk pelemahan lebih lanjut.

Meski begitu, pasangan mata uang AUD/USD tampak siap melanjutkan tren naik dua pekan dan mengincar kembali level 0,6600. Jika level tersebut ditembus, momentum berpotensi berlanjut menuju hambatan berikutnya di area 0,6660-0,6665. Harga spot pada akhirnya bisa naik untuk menguji level tertinggi tahun ini, sedikit di atas 0,6700, yang sempat tersentuh pada September.