Bank-Bank Menguat pada Pagi Hari Rabu Jelang Keputusan Suku Bunga The Fed: Goldman Sachs, JPMorgan

• Saham Goldman dan JPMorgan naik 2% pada hari Rabu.
• Regulator AS sedang mempertimbangkan untuk menurunkan rasio modal utama yang akan membantu bank-bank besar.
• FOMC akan merilis keputusan suku bunga pada pukul 14:00 EST.
• RSI pada saham GS dan JPM membuat keduanya terlihat jenuh beli pada grafik teknis.

Goldman Sachs (GS) dan JPMorgan (JPM) keduanya mengungguli pasar pada pagi hari Rabu menjelang keputusan suku bunga AS di sore hari oleh Federal Reserve (The Fed). Harga saham JPMorgan dan Goldman Sachs telah naik masing-masing 2,7% dan 2,0% pada saat berita ini ditulis. Dow Jones Industrial Average (DJIA), yang mencakup keduanya, serta NASDAQ dan S&P500, semuanya mencatat kenaikan sekitar 0,4%.

Pada pukul 14:00 EST (18:00 GMT/Kamis, 01:00 WIB), Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) The Fed akan merilis penentuan mengenai suku bunga federal funds, yang telah terjebak di kisaran 4,25%-4,50% sepanjang tahun. Pasar sangat memprakirakan bank sentral akan sekali lagi mempertahankan suku bunga tetap, tetapi sangat ingin melihat bagaimana dot plotnya memprediksi keputusan suku bunga di masa depan.

Artikel juga menyebutkan bahwa suku bunga 6% untuk anak perusahaan perusahaan induk bank mungkin juga akan diturunkan ke kisaran yang sama.

Bank-bank juga mengalami kenaikan berdasarkan optimisme seputar pemerintah AS yang cenderung mengurangi persyaratan modal untuk perdagangan obligasi Pemerintah AS.

Goldman Sachs, JPMorgan akan Diuntungkan dari Pengurangan Persyaratan Modal

Federal Deposit Insurance Corporation, The Fed, dan Office of the Comptroller of the Currency — tiga regulator perbankan utama di pemerintah AS — sedang mendiskusikan perubahan persyaratan modal 5% yang harus dipertahankan bank untuk berinvestasi di obligasi Pemerintah AS.

Dikenal sebagai rasio leverage tambahan yang ditingkatkan/enhanced supplementary leverage ratio atau eSLR, menurut laporan dari Bloomberg, perubahan aturan ini dapat menurunkan rasio 5% tersebut menjadi antara 3,5% dan 4,5%. Ini akan membuat investasi obligasi Pemerintah AS lebih menguntungkan bagi bank-bank, kemungkinan menciptakan permintaan yang lebih besar dan dengan demikian menurunkan suku bunga kupon.

Para regulator akan bertemu pada 25 Juni untuk membahas masalah ini, tetapi para investor sudah berpikir bahwa ada kemungkinan tinggi untuk disetujui. Wakil ketua The Fed untuk pengawasan, Michelle Bowman, telah menyoroti rasio modal sebagai berlebihan sebelumnya tahun ini.

Namun, beberapa kritik lain yang disebutkan dalam artikel Bloomberg menyatakan bahwa ketika persyaratan modal diabaikan selama krisis Covid 19 pada tahun 2020, bank-bank tidak memanfaatkan perubahan aturan tersebut untuk meningkatkan kepemilikan obligasi Pemerintah AS mereka.

Grafik Saham JPMorgan, Goldman Sachs

Saham Goldman telah naik secara stabil sejak level terendah tarif awal April. Support berada jauh lebih rendah di kisaran $560 dan $570 berdasarkan moving averages. Bank ini akan memerlukan dorongan besar lainnya dari para pembeli untuk menguji kembali tertinggi sepanjang masanya, di kisaran $670.

Namun, Relative Strength Index (RSI) mendekati wilayah jenuh beli dan mungkin memerlukan periode konsolidasi.

Grafik saham harian GS

Saham JPMorgan sudah sangat dekat dengan tertinggi sepanjang masa dari bulan Februari. Tampaknya terlalu dekat untuk tidak mencoba mencapai tertinggi baru di wilayah ini. Simple Moving Averages (SMA) 50-hari dan 200-hari berada dekat antara $242 dan $254, tetapi pembacaan RSI-nya di 69 membuat saham terlihat jenuh beli dan tidak memberikan titik masuk yang baik di sini.