Apa yang Diprakirakan dari Harga Bitcoin saat Option Saham Senilai $3,4 Triliun akan Kadaluarsa Jumat ini

• Option saham senilai $3,4 triliun akan kadaluarsa pada hari Jumat, volume terbesar untuk bulan September.
• Meningkatnya volatilitas dapat menyebabkan penurunan harga, dan bulan September biasanya merupakan bulan dengan kinerja terburuk bagi S&P 500 dan Bitcoin.
• Pasar secara umum memprakirakan tidak ada kenaikan suku bunga dari The Fed hingga akhir tahun 2023, namun kejutan dapat berdampak pada aset-aset berisiko.

Pelaku pasar bersiap menghadapi minggu-minggu yang penuh volatilitas dengan rekor kadaluarsa saham pada hari Jumat. Option saham senilai $3,4 triliun akan kadaluarsa pada tanggal 15 September, beberapa hari sebelum pengumuman kebijakan bank sentral AS minggu depan.

Baca juga: SEC Menuduh Binance US Gagal Dukung Penyelidikan, Alihkan Fokus ke Bagian Penyimpanan Bursa

Rekor Kadaluarsa Saham pada Hari Jumat Dapat Memicu Volatilitas Negatif Dalam Bitcoin

Kadaluarsa option saham senilai $3,4 triliun menandai hari bersejarah di pasar. Kedaluwarsa option pada hari Jumat penting karena dua alasan utama: ini adalah masa kadaluarsa nilai dolar tertinggi untuk bulan September, dan bulan tersebut biasanya negatif dalam hal return S&P 500 dan Bitcoin.

S&P 500 ditutup lebih rendah dari harga pembukaannya 10 kali dari 11 hari perdagangan terakhir di bulan September. Harga Bitcoin naik 2,2% bulan ini – aset dibuka pada bulan September di $25.942 dan saat ini diperdagangkan di $26.517. Berdasarkan data dari Coinglass, dalam tiga tahun terakhir, harga Bitcoin menghasilkan penurunan bulanan masing-masing 3,12% (2022), 7,03% (2021), dan 7,51% (2020) di bulan September.

Akash Girimath, analis teknis di FXStreet berbagi kinerja harga Bitcoin pada bulan September dalam cuitan terbarunya:

Binance US or not, September is bad. Simple.
Expect a continuation of the downtrend. pic.twitter.com/E6sMh2Xzvt

— MAXPAIN (@Mangyek0) September 15, 2023

Korelasi satu-tahun Bitcoin dengan S&P 500 adalah 0,27 dan ini mendukung tesis reaksi serupa baik di indeks maupun mata uang kripto.

Korelasi Pearson BTC (30 hari)

Secara tradisional, kadaluarsa option bertepatan dengan kondisi pasar yang berombak, dan dalam kasus Bitcoin, kemungkinan besar peristiwa tersebut akan memicu volatilitas negatif pada harga, menandai September merah pada mata uang kripto terbesar.

Mungkin terdapat sisa pelemahan dalam minggu-minggu setelah peristiwa kadaluarsa, ketika para pelaku pasar mencermati pengumuman kebijakan Federal Reserve AS pada tanggal 19-20 September.

Kemungkinan 97% Tidak Ada Kenaikan Suku Bunga oleh The Fed

Menurut FedWatch tool CME, pasar telah memperhitungkan kemungkinan 97% bank sentral akan mempertahankan suku bunga di level saat ini, 525-550 basis poin. Angkanya tumbuh 5% dari hari Selasa, menandai keyakinan di antara para pelaku pasar.

Probabilitas target suku bunga pada pertemuan The Fed tanggal 20 September menurut FedWatch CME

Jika Federal Reserve mengejutkan pasar dengan menaikkan suku bunga pada tanggal 20 September – sebuah hasil yang mustahil – hal ini kemungkinan akan memberikan tekanan pada harga Bitcoin dan membuat pemegang BTC lengah, karena pinjaman menjadi mahal dan rally harga BTC biasanya dipicu oleh leverage.

Harga Bitcoin tetap stabil, dekat level $26.500 di Binance, pada saat penulisan.