Robinhood Ditargetkan Lebih Tinggi oleh Bernstein

• ​Bernstein menaikkan target harga Robinhood dari $130 menjadi $160, dengan mempertahankan peringkat outperform.
• Para analis perusahaan mengestimasi booming pada pendapatan pasar prediksi Robinhood, bersama kontribusi dari perpetual kontrak berjangka dan Robinhood Chain.
• HOOD naik lebih dari 2% setelah kenaikan target harga tetapi menghapus kenaikan itu sebelum pasar ditutup.

Para analis Bernstein telah menaikkan target harga mereka untuk Robinhood (HOOD), dengan mengutip potensi pertumbuhan pada pendapatan pasar prediksi perusahaan, serta aliran pendapatan baru dari perpetual kontrak berjangka dan Ethereum (ETH) Layer 2 yang baru diluncurkan, Robinhood Chain.

Dalam catatan kepada para investor pada hari Senin, para analis perusahaan yang dipimpin oleh Gautam Chhugani menaikkan target mereka untuk saham bursa dari $130 menjadi $160, dengan menerapkan estimasi laba per saham tahun kalender 2028 sebesar $4,56, 39% lebih tinggi dari konsensus pasar.

"Kami mempertahankan kelipatan price-to-earnings forward satu tahun sebesar 35x, berdasarkan proyeksi tingkat pertumbuhan tahunan majemuk pendapatan, EBITDA, dan laba per saham masing-masing sebesar 32%, 47%, dan 49%, antara 2026 dan 2028," tulis Bernstein.

Perusahaan menyatakan bahwa perubahan ini didorong oleh ekspansi Robinhood ke pasar prediksi, ekuitas yang ditokenisasi, dan perpetual kontrak berjangka. Secara khusus, mereka memproyeksikan pendapatan dari bisnis pasar prediksi Robinhood, yang didorong oleh bursa Rothera milik perusahaan, akan mencapai $1,7 miliar pada 2028. Itu mencerminkan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (compound annual growth rate/CAGR) sebesar 64% antara 2026 dan 2028.

Chhugani menambahkan bahwa Robinhood dan platform pasar prediksi Kalshi telah mengembangkan hubungan "frenemy", karena perusahaan tersebut terus mendistribusikan kontrak Kalshi bersama kontrak event dari bursa Rothera kepada para pengguna secara bersamaan.

Robinhood mengakuisisi saham mayoritas di bursa LedgerX yang sudah ada pada 2025 dan mengganti nama perusahaan tersebut menjadi Rothera sebelum meluncurkan kontrak event pada Mei.

"Kami memodelkan kelas aset baru, termasuk pasar prediksi, perpetual kontrak berjangka, dan Robinhood Chain, untuk menyumbang 18% dari total pendapatan pada 2027 dan 23% pada 2028," tambah Chhugani.

Robinhood dijadwalkan merilis laporan laba Kuartal II pada 29 Juli, dan Bernstein memprakirakan hasil perusahaan akan sejalan dengan prakiraan pasar, seraya menambahkan bahwa pendapatan pasar prediksi akan mengimbangi pelemahan dalam bisnis mata uang kripto miliknya.

HOOD naik di atas $102 setelah laporan Bernstein, tetapi akhirnya menghapus kenaikan tersebut, ditutup di $99,28, turun 0,68% pada hari Senin.