Prospek AUD/USD: Turun ke Level 0,6300, Target Double-Top Bearish Tetap Mungkin Terjadi

• AUD/USD jatuh ke level terendah baru Tahun Berjalan sebagai reaksi terhadap data pekerjaan domestik yang lebih lemah pada hari Kamis.
• Nada risiko yang lebih lemah semakin terlihat membebani mata uang Australia yang sensitif terhadap risiko di tengah USD yang bullish.
• Prospek hawkish the Fed terus mendorong imbal hasil obligasi AS lebih tinggi dan menguntungkan dolar.

Pasangan AUD/USD memperpanjang penurunan baru-baru ini untuk hari kedelapan berturut-turut dan turun ke level terendah baru sejak November 2022, di sekitar area 0,6365 selama sesi Asia pada hari Kamis. Dolar Australia (AUD) merosot hampir 1% perdagangan harian setelah Biro Statistik Australia (ABS) melaporkan bahwa ekonomi kehilangan 14.600 pekerjaan dan Tingkat Pengangguran secara tak terduga naik menjadi 3,7% pada bulan Juli. Hal ini terjadi setelah data pertumbuhan upah Australia yang lebih lemah pada hari Selasa dan cukup mengkonfirmasi keputusan suku bunga yang ditahan oleh Reserve Bank of Australia (RBA), untuk bulan ketiga berturut-turut di bulan September. Perlu diingat bahwa RBA, dalam risalah rapat bulan Agustus, telah mengindikasikan bahwa posisi default saat ini adalah mempertahankan suku bunga tetap.

Sebaliknya, pertemuan kebijakan FOMC pada 25-26 Juli mengungkapkan bahwa para pembuat kebijakan, meskipun terpecah mengenai perlunya kenaikan suku bunga, terus memprioritaskan perang melawan inflasi. Perlu diingat bahwa IHK AS naik secara moderat di bulan Juli, sementara IHP AS naik sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan, menunjukkan bahwa perjuangan untuk mengembalikan inflasi ke target 2% The Fed masih jauh dari selesai. Selain itu, data makro AS yang masuk terus menunjukkan ekonomi yang sangat tangguh dan memperkuat pandangan bahwa suku bunga akan tetap berada di level yang terbatas untuk beberapa waktu. Selain itu, pasar memprakirakan kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed sebesar 25 bp pada akhir tahun ini, yang pada akhirnya akan mendorong kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS.

Faktanya, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun kembali mendekati level tertingginya sejak 2008 yang dicapai pada bulan Oktober tahun lalu dan mengangkat Dolar AS (USD) ke level tertinggi dalam dua bulan. Selain itu, nada yang secara umum lebih lemah di sekitar pasar ekuitas dipandang sebagai faktor lain yang menguntungkan status safe-haven relatif Greenback dan mendorong arus menjauh dari mata uang Australia yang sensitif terhadap risiko. Dengan latar belakang meningkatnya kekhawatiran tentang memburuknya kondisi ekonomi di Tiongkok, kekhawatiran tentang hambatan yang berasal dari biaya pinjaman yang meningkat dengan cepat memicu kekhawatiran resesi dan mengurangi minat investor terhadap aset berisiko. Hal ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa jalur termudah untuk pasangan AUD/USD adalah ke sisi bawah.

Meskipun demikian, kondisi yang sedikit oversold tampaknya menahan para pedagang bearish untuk menempatkan taruhan baru, setidaknya untuk saat ini. Namun, setiap upaya pemulihan, kemungkinan besar akan terjual dan tetap terbatas. Para pelaku pasar saat ini menantikan data ekonomi AS, yang menampilkan rilis Klaim Pengangguran Awal Mingguan dan Indeks Manufaktur Fed Philadelphia yang biasa dirilis pada awal sesi Amerika Utara. Hal ini, bersama dengan imbal hasil obligasi AS, akan memainkan peran penting dalam mempengaruhi dinamika harga USD dan memberikan dorongan pada pasangan AUD/USD. Selain itu, para pedagang akan mengambil isyarat dari sentimen risiko yang lebih luas untuk mengambil peluang jangka pendek.

Prospek Teknikal

Dari perspektif teknikal, penembusan berkelanjutan di bawah angka 0,6600 baru-baru ini mengkonfirmasi formasi pola double-top bearish di dekat angka bulat 0,6900. Hal ini, pada gilirannya, menguntungkan para pedagang bearish dan menambah kepercayaan pada prospek negatif untuk pasangan AUD/USD. Namun demikian, Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian telah tergelincir di bawah angka 30 dan membuatnya lebih bijaksana untuk menunggu konsolidasi jangka pendek, atau pemantulan kecil, sebelum memposisikan diri untuk penurunan lebih lanjut.

Namun, setiap pemulihan yang berarti kembali di atas angka 0,6400 kemungkinan akan bertemu dengan pasokan baru dan gagal dengan cepat di dekat level terendah Tahun Berjalan sebelumnya, di sekitar area 0,6455-0,6460. Hal ini akan menjadi penghalang yang kuat bagi harga spot, yang jika ditembus dapat memicu rally short-covering dan memungkinkan harga spot untuk mendapatkan kembali level psikologis 0,6500.

Di sisi lain, level terendah sesi Asia, di sekitar zona 0,6365, saat ini tampaknya melindungi sisi bawah. Beberapa aksi jual lanjutan akan mengekspos angka 0,6300 – target penurunan dari pola double-top bearish. Ini diikuti oleh area 0,6270, atau palung November 2022, di bawahnya pasangan AUD/USD dapat menantang angka bulat 0,6200.