Prakiraan Harga USD/JPY: Penurunan Pasca BoJ Dapat Dilihat Sebagai Peluang Beli, Data PCE AS Menjadi Fokus

• USD/JPY berada di bawah tekanan jual yang berat sebagai reaksi terhadap petunjuk hawkish BoJ.
• USD berada di dekat level terendah mingguan dan memberikan tekanan lebih lanjut pada pasangan mata uang ini.
• Pertaruhan untuk penurunan suku bunga The Fed yang lebih kecil akan membatasi kerugian menjelang Indeks Harga PCE AS.

Pasangan mata uang USD/JPY menarik aksi jual dalam perdagangan harian yang besar setelah Bank of Japan (BoJ) mengumumkan keputusannya pada hari Kamis dan turun ke kisaran 152,00, atau level terendah baru mingguan selama awal sesi Eropa. Seperti yang telah diantisipasi secara luas, BoJ memutuskan untuk membiarkan pengaturan kebijakan moneter tidak berubah di tengah gejolak politik yang jarang terjadi setelah pemilihan umum hari Minggu di Jepang. Namun, dalam pernyataan yang menyertainya, BoJ menegaskan bahwa mereka akan terus menaikkan biaya pinjaman jika ekonomi mengalami pemulihan yang moderat dan harga-harga bergerak sesuai dengan prakiraan. Hal ini, pada gilirannya, memberikan dorongan yang baik baik Yen Jepang (JPY).

Lebih lanjut, Gubernur BoJ Kazuo Ueda mengatakan bahwa bank sentral akan terus menyesuaikan tingkat pelonggaran jika prospek ekonomi dan harga dapat direalisasikan. Ueda menambahkan bahwa BoJ akan memantau pasar keuangan dan valuta asing serta dampaknya terhadap ekonomi dan harga. Hal ini, pada gilirannya, membuat potensi kenaikan suku bunga pada pertemuan kebijakan BoJ berikutnya di bulan Desember tetap ada, yang, bersama dengan nada risiko yang lebih lemah, menguntungkan safe haven JPY. Sementara itu, Dolar AS (USD) merana di dekat level terendah mingguan yang disentuh pada hari Rabu dan menyeret pasangan mata uang USD/JPY menjauh dari level tertinggi tiga bulan yang disentuh pada awal pekan ini.

Namun, penurunan USD yang berarti tampaknya ambigu setelah meningkatnya penerimaan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan melanjutkan penurunan suku bunga yang lebih kecil. Pertaruhan ini ditegaskan kembali oleh data makro AS pada hari Rabu, yang menunjukkan bahwa ekonomi tetap berada pada pijakan yang kuat dan mendukung prospek pelonggaran kebijakan yang tidak terlalu agresif oleh The Fed. ADP melaporkan pada hari Rabu bahwa perusahaan-perusahaan sektor swasta menambahkan 233 ribu pekerjaan baru di bulan Oktober, melampaui estimasi yang paling optimis sekalipun. Selain itu, angka bulan sebelumnya direvisi lebih tinggi menjadi 159.000, yang menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja AS masih kuat.

Secara terpisah, estimasi awal Biro Analisis Ekonomi AS menunjukkan bahwa ekonomi terbesar di dunia ini berekspansi dengan laju tahunan 2,8% selama kuartal ketiga, lebih lambat dari pertumbuhan sebesar 3% yang tercatat selama periode April-Juni. Namun, ekonomi AS tidak menunjukkan tanda-tanda perlambatan dan terus mengungguli negara-negara lain di dunia. Selain itu, kenaikan lebih lanjut dalam imbal hasil obligasi Treasury AS, didukung oleh kekhawatiran bahwa rencana pengeluaran Wakil Presiden Kamala Harris dan calon presiden dari Partai Republik Donald Trump akan meningkatkan defisit fiskal AS, akan terus mendukung USD.

Para pedagang mungkin juga akan menahan diri untuk memasang posisi agresif dan lebih memilih untuk absen menjelang rilis Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) AS nanti di sesi Amerika Utara. Data inflasi yang krusial akan memberikan beberapa isyarat mengenai prospek suku bunga The Fed, yang pada gilirannya akan mendorong permintaan USD dan memberikan dorongan yang berarti untuk pasangan mata uang USD/JPY. Namun demikian, dengan latar belakang fundamental yang disebutkan di atas, maka perlu berhati-hati sebelum mengkonfirmasi bahwa harga spot ini telah mencapai puncaknya dalam waktu dekat dan memposisikan diri untuk penurunan korektif yang berarti.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, penurunan pada hari Kamis terjadi setelah kegagalan berulang kali untuk menemukan penerimaan atau membangun momentum di luar level Fibonacci retracement 61,8% dari penurunan Juli-September. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian tetap dekat dengan wilayah jenuh beli, sehingga kita harus berhati-hati sebelum memasang taruhan bullish baru pada pasangan mata uang USD/JPY.

Namun, setiap pelemahan lebih lanjut di bawah level 152,00 kemungkinan akan menemukan support yang layak di dekat area 151,45 sebelum angka 151,00. Beberapa aksi jual lebih lanjut dapat mengekspos titik penembusan resistance pertemuan 150,60-150,50 – yang terdiri dari Simple Moving Average (SMA) 100 hari dan Fibonacci retracement 50%. Level yang terakhir ini seharusnya bertindak sebagai titik penting dan dasar yang kuat untuk pasangan mata uang USD/JPY, yang jika ditembus dengan tegas akan mengatur panggung untuk pergerakan depresiasi jangka pendek.

Di sisi lain, area 152,50-152,55 saat ini tampaknya bertindak sebagai rintangan terdekat sebelum level 153,00. Kekuatan yang berkelanjutan di luar yang terakhir dapat mengangkat pasangan mata uang USD/JPY kembali ke area 153,85-153,90, atau level tertinggi sejak 31 Juli yang disentuh pada awal pekan ini. Penembusan berikutnya melalui angka bulat 154.,00 akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pembeli dan mengangkat harga spot ini ke zona pasokan 154,35-154,40 dalam perjalanan menuju level psikologis 155,00 dan level tertinggi akhir Juli, di sekitar area 155,20.

Grafik Harian USD/JPY