Prakiraan Harga EUR/USD: Penurunan ke Level Terendah 2023 di Dekat 1,0450 dalam Waktu Dekat?

• EUR/USD mencapai level terendah tahunan baru di area 1,0550 pada hari Rabu.
• Rally Dolar AS tetap berlanjut dan mendekati level tertinggi 2024.
• Data inflasi AS menunjukkan IHK utama naik di bulan Oktober.

EUR/USD tetap berada dalam posisi defensif pada hari Rabu, mundur untuk hari keempat berturut-turut dan mencapai posisi terendah baru 2024 di dekat 1,0550, selalu didukung oleh dorongan kenaikan yang tak henti-hentinya dalam Greenback, mendorong Indeks Dolar (DXY) mendekati puncak Tahun Berjalan (YTD) di sekitar 106,50.

Seperti biasa, pergerakan lebih tinggi dalam Dolar AS (USD) didorong oleh optimisme para investor seputar potensi kebijakan ekonomi di bawah pemerintahan Trump yang akan datang, yang dijuluki "perdagangan Trump".

Sementara itu, koreksi pasangan mata uang ini terjadi bersamaan dengan kenaikan imbal hasil AS di bagian perut dan ujung kurva yang panjang, sementara imbal hasil obligasi Jerman bertenor 10 tahun menambah kenaikan sebelumnya dan melampaui level 2,40%, atau level tertinggi tiga hari.

Dari sisi kebijakan, Federal Reserve (The Fed) memangkas Fed Funds Target Rate (FFTR) sebesar 25 basis poin minggu lalu, sesuai dengan ekspektasi dan menurunkannya ke level 4,75%-5,00%.

The Fed mencatat bahwa inflasi secara bertahap mendekati target 2%, sementara pasar tenaga kerja menunjukkan tanda-tanda pelemahan meskipun tingkat pengangguran masih rendah. Khususnya, bahasa The Fed sedikit disesuaikan, sekarang menyatakan inflasi telah "membuat kemajuan," sebuah perubahan halus dari kata-kata sebelumnya.

Ketua The Fed Jerome Powell tetap tidak berkomitmen pada keputusan kebijakan Desember pada konferensi persnya, menyoroti ketidakpastian ekonomi yang sedang berlangsung. Dia mencatat bahwa data positif baru-baru ini telah meredakan beberapa risiko tetapi dengan tegas membantah niatnya untuk mengundurkan diri jika diminta oleh Presiden terpilih Trump.

Masih seputar The Fed, Presiden The Fed Minneapolis Neel Kashkari menyatakan optimismenya mengenai tren inflasi, dengan menyatakan bahwa ia tidak yakin inflasi terjebak di atas target 2%. Ia menunjuk pada berkurangnya tekanan dari penurunan inflasi barang, perlambatan pertumbuhan upah, dan penurunan bertahap dalam inflasi terkait perumahan karena harga sewa yang lebih rendah secara perlahan mulai masuk ke dalam data. Perlu dicatat bahwa pernyataannya, bagaimanapun, muncul sebelum rilis data IHK AS.

Sementara itu, Presiden The Fed Dallas Lorie Logan mendesak kehati-hatian terkait penurunan suku bunga di masa depan, menekankan perlunya untuk menghindari inflasi yang kembali memanas. Dia menyoroti potensi risiko, termasuk kemungkinan lonjakan investasi bisnis setelah pemilu dan berlanjutnya belanja konsumen yang kuat. Logan juga mengomentari pasar tenaga kerja, mencatat bahwa meskipun tampaknya mendingin, tingkat pengangguran 4,1% saat ini menunjukkan bahwa belum ada kemerosotan yang signifikan.

Di seberang Atlantik, Bank Sentral Eropa (ECB) memangkas suku bunga deposito menjadi 3,25% pada 17 Oktober namun memilih untuk menunggu dan melihat sebelum memutuskan langkah-langkah tambahan, dengan fokus pada data ekonomi yang akan datang.

Ke depan, potensi kebijakan perdagangan pemerintahan Trump yang baru, termasuk tarif impor Eropa dan Tiongkok, dapat mendorong inflasi lebih tinggi di AS. Sementara itu, jika The Fed condong ke arah pendekatan yang lebih hati-hati atau hawkish, mengurangi kenaikan suku bunga, hal ini dapat memberikan dukungan tambahan untuk Dolar AS.

Kembali ke data AS, inflasi yang diukur oleh IHK utama naik 2,6% pada tahun ini hingga Oktober dan 3,3% YoY ketika diukur dengan IHK inti, yang menghilangkan biaya makanan dan energi.

 

Sentimen spekulan juga sedikit bergeser: posisi net short dalam euro telah menurun, mencapai level terendah tiga minggu di sekitar 21,6 ribu kontrak, sementara hedge fund dan para pedagang komersial memangkas posisi net long mereka sedikit, yang mencerminkan kehati-hatian karena open interest turun tipis.

Grafik Harian EUR/USD

 

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Penurunan tambahan dapat mendorong EUR/USD turun ke level terendah 2024 di 1,0555 (13 November), di depan level terendah November 2023 di 1,0516 (1 November) dan level terendah 2023 di 1,0448 (3 Oktober).

Pada sisi atas, SMA 200 hari di 1,0866 memberikan resistance langsung, diikuti oleh puncak November di 1,0936 (6 November) dan SMA 55 hari sementara di 1,0957.

Sementara itu, lebih banyak penurunan diprediksi selama EUR/USD tetap berada di bawah SMA 200-hari.

Grafik empat jam menunjukkan bahwa tren penurunan telah meningkat. Terhadap hal ini, level support awal adalah 1,0555, sebelum 1,0516. Di sisi berlawanan, penghalang kenaikan langsung adalah 1,0726, diikuti oleh 1,0824. Relative Strength Index (RSI) turun ke sekitar 25.