- Pasangan mata uang AUD/USD memulai minggu ini dengan lemah dan turun ke 0,6550.
- Kekhawatiran perdagangan dan ancaman tarif Trump menghasilkan momentum tambahan bagi Dolar AS.
- Para investor akan mengalihkan perhatian mereka ke data IHK AS yang akan datang.
Dolar Australia (AUD) melanjutkan pelemahannya untuk dua sesi berturut-turut pada hari Senin, dengan AUD/USD kembali ke kisaran 0,6550-0,6540.
Penahanan Suku Bunga RBA dan Sinyal Dovish
Penahanan suku bunga yang tidak terduga oleh Reserve Bank of Australia (RBA) sebelumnya bulan ini, yang mempertahankan suku bunga di 3,85%, memberikan banyak dorongan untuk rally di hari-hari berikutnya. Kembali stabil, enam dari sembilan anggota dewan memilih untuk mempertahankan suku bunga, sementara tiga lainnya lebih memilih pengurangan sebesar 25 basis poin.
Gubernur Michele Bullock kemudian menggambarkan perpecahan tersebut sebagai masalah waktu daripada arah kebijakan, menandakan bahwa pelonggaran akan mengikuti jika data inflasi kuartal kedua sesuai dengan prakiraan.
Setelah peristiwa tersebut, pasar berjangka mulai memperhitungkan kemungkinan hampir 90% pemotongan suku bunga pada bulan Agustus dan telah menaikkan proyeksi suku bunga terminal dari 2,85% menjadi 3,10%.
Dampak Data Tiongkok terhadap Prospek Ekonomi Beragam
Data dari mitra dagang terbesar Australia menawarkan dukungan yang beragam.
Produksi industri Tiongkok, penjualan ritel, dan aktivitas jasa semuanya melampaui ekspektasi pada bulan Mei, menjaga data PMI resmi dekat dengan ambang ekspansi-kontraksi dan mendukung proyeksi konsensus pertumbuhan PDB sekitar 5% untuk 2025.
Namun, pasar properti yang lesu dan pengurangan bertahap dari stimulus membayangi prospek ekonomi Tiongkok yang bergantung pada komoditas, sementara inflasi konsumen tetap rendah di hanya 0,1% pada basis tahunan di bulan Juni.
Rilis data pada hari Senin menunjukkan surplus perdagangan Tiongkok melebar menjadi $114,77 miliar di bulan Juni, dengan ekspor naik sebesar 5,8% dan impor meningkat sebesar 1,1%, semuanya menjelang hasil PDB kuartal kedua yang penting dan hard data tambahan yang akan dirilis pada hari Selasa.
Narasi Bank Sentral yang Berbeda
Narasi kebijakan moneter tampaknya menyimpang. Sikap hati-hati RBA mencerminkan keputusan Federal Reserve (The Fed) pada bulan Juni yang mempertahankan suku bunga acuan, tetapi komentar terbaru dari Ketua The Fed, Jerome Powell, yang memperingatkan bahwa tarif AS dapat membangkitkan inflasi harga barang, telah meningkatkan prospek perpecahan kebijakan yang lebih tajam jika inflasi kembali meningkat di salah satu ekonomi.
Spekulan Tetap Bearish pada Dolar Australia
Menurut data Commodity Futures Trading Commission (CFTC), posisi spekulatif dalam mata uang Australia bergeser ke arah bearish selama pekan yang berakhir pada 8 Juli: Posisi jual bersih dalam AUD meningkat menjadi sekitar 74,3 Ribu kontrak, atau tertinggi dua minggu, di tengah empat peningkatan mingguan berturut-turut dalam open interest, kali ini menjadi hampir 153,4 Ribu kontrak, tanda bahwa pesimisme sudah sangat mengakar.
Bagaimana dengan Teknis?
AUD/USD harus menembus level tertinggi 2025 di 0,6590 (30 Juni) untuk menargetkan puncak November 2024 di 0,6687 dan, pada akhirnya, level utama 0,7000.
Support terdekat terletak di titik terendah Juli di 0,6485 (7 Juli), sebelum SMA 55 hari temporer di 0,6479 dan kemudian SMA 200 hari di 0,6405. Di bawah sini terdapat titik terendah Juni di 0,6372 (23 Juni) dan dasar Mei di 0,6356.
Indikator-indikator momentum beragam: RSI mereda ke dekat 53, mengindikasikan masih ada ruang untuk beberapa kenaikan, tetapi ADX di bawah 17 mengarah ke tren yang kurang meyakinkan.
Grafik harian AUD/USD
Rangkuman
Dengan pemulihan Tiongkok yang tidak merata dan baik Beijing maupun Washington mengisyaratkan penyesuaian kebijakan perdagangan lebih lanjut, Dolar Australia mungkin tetap terikat dalam kisaran hingga salah satu ekonomi besar memberikan katalis yang lebih definitif.
Di sisi kebijakan moneter, RBA diprakirakan akan tetap hati-hati, meskipun mengisyaratkan bahwa pengurangan suku bunga lebih lanjut sedang dalam proses. Jika itu terwujud, siklus pelonggaran diprediksi akan bertahap daripada agresif.
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Analisa Terkini
Pilihan Editor
Emas Mendekati Puncak Tujuh Minggu di Atas $4.300
Emas kini melepaskan beberapa keuntungan dan mempertanyakan zona kunci $4.300 per troy ons setelah sebelumnya mencapai tertinggi multi-minggu. Pergerakan ini didorong oleh ekspektasi bahwa The Fed akan memberikan penurunan suku bunga lebih lanjut tahun depan, dengan logam kuning tersebut naik meskipun Greenback menguat dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS meningkat secara keseluruhan.
EUR/USD Berusaha Keras untuk Temukan Arah di Tengah Kenaikan USD
EUR/USD memangkas sebagian dari kenaikan sebelumnya, mengalami sedikit tekanan turun di dekat 1,1730 saat Dolar AS naik tipis. Pasar masih mencerna keputusan suku bunga terbaru dari The Fed, sambil juga menantikan lebih banyak pernyataan dari para pejabat The Fed di sesi-sesi mendatang.
GBP/USD Menembus di Bawah 1,3400 pada Bounce USD
Data Inggris yang mengecewakan membebani Sterling menjelang akhir pekan, memicu pullback pada GBP/USD ke terendah baru harian di dekat 1,3360. Melihat ke depan, acara kunci berikutnya di seberang Selat adalah pertemuan BoE pada 18 Desember.
Prakiraan Harga Litecoin: LTC Berusaha Keras untuk Melanjutkan Kenaikan, Taruhan Bullish Berisiko
Harga Litecoin (LTC) stabil di atas $80 pada saat berita ini ditulis pada hari Jumat, setelah terjadi pembalikan dari level resistance $87 pada hari Rabu. Data derivatif menunjukkan adanya akumulasi posisi bullish sementara Open Interest kontrak berjangka LTC menurun, menandakan risiko long squeeze.
Valas Hari Ini: Dolar AS Melemah, Turun Tiga Minggu Berturut-turut saat Pedagang Menilai Prospek The Fed
Para pedagang bersiap untuk pidato pejabat The Fed nanti pada hari Jumat untuk mendapatkan lebih banyak petunjuk tentang jalur suku bunga AS. Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack dan Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee dijadwalkan untuk berbicara.