- AUD/USD naik ke puncak baru 2025 di sekitar 0,6570 pada hari Senin.
- Tidak ada jeda untuk pullback Dolar AS, mencapai level terendah baru multi-tahun.
- Optimisme di bidang perdagangan dan prospek pelonggaran The Fed mendominasi sentimen.
Dolar Australia (AUD) melanjutkan rentetan kemenangannya di awal minggu perdagangan baru yang cukup menjanjikan, naik ke puncak baru multi-bulan versus Dolar AS (USD), mengirim AUD/USD ke wilayah 0,6770.
Pergerakan ini terus didukung oleh penembusan yang tegas di atas simple moving average (SMA) 200-hari di sekitar 0,6420, sebuah tonggak teknis yang telah mencerahkan sentimen jangka pendek terhadap mata uang tersebut.
Latar Belakang Domestik: Inflasi Teratasi, Aktivitas Solid
Indeks harga konsumen bulanan bulan Mei mereda ke 2,1% dari 2,4% pada bulan April, dengan rapi berada di dalam kisaran target 2%–3% Reserve Bank of Australia (RBA).
Selain itu, PMI pendahuluan bulan Juni mencerminkan ketahanan ekonomi domestik, dengan sektor manufaktur di 51,0 dan sektor jasa di 51,3, keduanya masih dalam wilayah ekspansif.
Tiongkok: Momentum versus hambatan
Menurut data terbaru, mitra dagang terbesar Australia menggambarkan gambaran yang beragam.
Memang, output industri, penjualan ritel, dan jasa yang lebih luas semuanya meningkat pada bulan Mei, menghidupkan kembali ide bahwa ekonomi akan tumbuh di sekitar tonggak 5% tahunan.
Data NBS hari Senin menunjukkan PMI Manufaktur dan PMI Non-Manufaktur bulan Mei membaik sedikit ke masing-masing 49,7 dan 50,5.
Namun, tekanan di sektor properti dan penarikan stimulus secara bertahap mengancam untuk mengurangi momentum hingga akhir 2025.
PBoC mempertahankan Suku Bunga Utama Pinjaman (Loan Prime Rates/LPR) 1 Tahun dan 5 Tahun (LPR) masing-masing di 3,00% dan 3,50%, sambil mengalirkan CNY 300 miliar ke bank-bank melalui fasilitas pinjaman jangka menengah (medium-term lending facility/MLF) 1 Tahun pada akhir Juni.
Jalur Bank Sentral yang Berbeda
Di dalam negeri, RBA memangkas suku bunga kasnya sebesar 25 basis poin menjadi 3,85% bulan lalu, menandakan jalur pelunakan yang terukur menuju 3,20% pada tahun 2027 dan menolak seruan pemotongan "asuransi" yang lebih dalam.
Federal Reserve (The Fed), sementara itu, mempertahankan kebijakan stabil tetapi mempertahankan panduan dua pengurangan setengah poin sebelum akhir tahun. Ketua Jerome Powell memperingatkan bahwa tarif dapat memicu inflasi barang kembali selama musim panas.
Perubahan Posisi Pasar
Data CFTC terbaru menunjukkan spekulan menambah taruhan bearish mereka pada Dolar Australia. Posisi jual bersih meningkat menjadi hampir 96 ribu kontrak per 24 Juni, jumlah tertinggi sejak April, sementara open interest naik ke level tertinggi dalam dua minggu, sedikit di atas 151 ribu kontrak.
Level-Level Grafik yang Perlu Diperhatikan
Resistance utama pertama berada di 0,6572, puncak 2025 (30 Juni), diikuti oleh puncak November 2024 di 0,6687 (7 November), dan langit-langit 2024 di 0,6942, sebelum batas psikologis 0,7000.
Di sisi bawah, support awal diprakirakan berada di SMA 200-hari di 0,6420, kemudian palung Juni di 0,6372 (23 Juni), dan level terendah Mei di 0,6356 (12 Mei). Penurunan yang lebih dalam akan membawa tonggak 0,6000 ke dalam fokus di depan dasar 2025 di 0,5913 (9 April).
Latar belakang teknis tetap konstruktif: Relative Strength Index (RSI) telah naik di atas 60, mengindikasikan momentum ke atas lebih lanjut, sementara Average Directional Index (ADX) mendekati 21 masih menunjukkan tren yang cukup kuat.
Grafik harian AUD/USD
Prospek Jangka Pendek
AUD/USD tampaknya telah menembus di atas kisaran konsolidasi multi-minggunya. Beragam kebijakan Beijing dan setiap perubahan mendadak dalam pengaturan perdagangan AS adalah faktor pengubah yang paling jelas, meskipun tidak ada yang tampak dalam waktu dekat. Pasar sudah bersiap untuk menghadapi pemotongan RBA yang moderat lainnya nanti tahun ini, tetapi memprakirakan bank bergerak dengan hati-hati daripada memulai siklus pelonggaran yang agresif.
Kesimpulan: kecuali ada kejutan dari luar negeri, posisi konstruktif Dolar Australia tampaknya akan bertahan dalam jangka pendek, dengan kenaikan bertahap diutamakan selama tetap di atas SMA 200-harinya.
RBA FAQs
Bank Sentral Australia (RBA) menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter untuk Australia. Keputusan dibuat oleh dewan gubernur dalam 11 kali pertemuan setahun dan rapat darurat ad hoc sebagaimana diperlukan. Mandat utama RBA adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti tingkat inflasi 2-3%, tetapi juga "berkontribusi pada stabilitas mata uang, lapangan kerja penuh, dan kemakmuran ekonomi serta kesejahteraan rakyat Australia." Alat utamanya untuk mencapai hal ini adalah dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi akan memperkuat Dolar Australia (AUD) dan sebaliknya. Alat RBA lainnya termasuk pelonggaran kuantitatif dan pengetatan.
Walaupun inflasi secara tradisional selalu dianggap sebagai faktor negatif bagi mata uang karena menurunkan nilai uang secara umum, yang terjadi justru sebaliknya di zaman modern dengan pelonggaran kontrol modal lintas batas. Inflasi yang agak tinggi sekarang cenderung menyebabkan bank sentral menaikkan suku bunganya, sehingga memiliki efek menarik lebih banyak aliran modal dari para investor global yang mencari tempat yang menguntungkan untuk menyimpan uang mereka. Hal ini meningkatkan permintaan terhadap mata uang lokal, yang dalam kasus Australia adalah Dolar Australia.
Data ekonomi makro mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada nilai mata uangnya. Para investor lebih suka menginvestasikan modalnya di ekonomi yang aman dan berkembang daripada yang tidak stabil dan menyusut. Arus masuk modal yang lebih besar meningkatkan permintaan agregat dan nilai mata uang domestik. Indikator klasik, seperti PDB, PMI Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen dapat memengaruhi AUD. Ekonomi yang kuat dapat mendorong Reserve Bank of Australia untuk menaikkan suku bunga, yang juga mendukung AUD.
Pelonggaran Kuantitatif (QE) adalah alat yang digunakan dalam situasi ekstrem ketika penurunan suku bunga tidak cukup untuk memulihkan aliran kredit dalam perekonomian. QE adalah proses di mana Bank Sentral Australia (RBA) mencetak Dolar Australia (AUD) untuk tujuan membeli aset-aset – biasanya obligasi pemerintah atau perusahaan – dari lembaga keuangan, sehingga menyediakan likuiditas yang sangat dibutuhkan. QE biasanya menghasilkan AUD yang lebih lemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah kebalikan dari QE. Hal ini dilakukan setelah QE ketika pemulihan ekonomi sedang berlangsung dan inflasi mulai meningkat. Sementara dalam QE, Reserve Bank of Australia (RBA) membeli obligasi pemerintah dan perusahaan dari lembaga keuangan untuk menyediakan likuiditas bagi mereka, dalam QT, RBA berhenti membeli lebih banyak aset, dan berhenti menginvestasikan kembali pokok yang jatuh tempo pada obligasi yang sudah dimilikinya. Hal ini akan menjadi positif (atau bullish) bagi Dolar Australia.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Analisa Terkini
Pilihan Editor
Emas Mendekati Puncak Tujuh Minggu di Atas $4.300
Emas kini melepaskan beberapa keuntungan dan mempertanyakan zona kunci $4.300 per troy ons setelah sebelumnya mencapai tertinggi multi-minggu. Pergerakan ini didorong oleh ekspektasi bahwa The Fed akan memberikan penurunan suku bunga lebih lanjut tahun depan, dengan logam kuning tersebut naik meskipun Greenback menguat dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS meningkat secara keseluruhan.
EUR/USD Berusaha Keras untuk Temukan Arah di Tengah Kenaikan USD
EUR/USD memangkas sebagian dari kenaikan sebelumnya, mengalami sedikit tekanan turun di dekat 1,1730 saat Dolar AS naik tipis. Pasar masih mencerna keputusan suku bunga terbaru dari The Fed, sambil juga menantikan lebih banyak pernyataan dari para pejabat The Fed di sesi-sesi mendatang.
GBP/USD Menembus di Bawah 1,3400 pada Bounce USD
Data Inggris yang mengecewakan membebani Sterling menjelang akhir pekan, memicu pullback pada GBP/USD ke terendah baru harian di dekat 1,3360. Melihat ke depan, acara kunci berikutnya di seberang Selat adalah pertemuan BoE pada 18 Desember.
Prakiraan Harga Litecoin: LTC Berusaha Keras untuk Melanjutkan Kenaikan, Taruhan Bullish Berisiko
Harga Litecoin (LTC) stabil di atas $80 pada saat berita ini ditulis pada hari Jumat, setelah terjadi pembalikan dari level resistance $87 pada hari Rabu. Data derivatif menunjukkan adanya akumulasi posisi bullish sementara Open Interest kontrak berjangka LTC menurun, menandakan risiko long squeeze.
Valas Hari Ini: Dolar AS Melemah, Turun Tiga Minggu Berturut-turut saat Pedagang Menilai Prospek The Fed
Para pedagang bersiap untuk pidato pejabat The Fed nanti pada hari Jumat untuk mendapatkan lebih banyak petunjuk tentang jalur suku bunga AS. Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack dan Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee dijadwalkan untuk berbicara.