- Emas stabil di sekitar $4.000 setelah penurunan selama dua minggu.
- Prospek teknis menyoroti ketidakpastian para investor dalam jangka pendek.
- Para investor akan mengamati komentar para pejabat The Fed untuk menilai apakah pemotongan suku bunga lainnya di bulan Desember mungkin terjadi.
Emas (XAU/USD) berusaha keras untuk membuat langkah yang tegas ke arah mana pun dan menghabiskan minggu dengan fluktuasi dalam saluran yang relatif ketat di sekitar $4.000. Dengan geopolitik yang mundur dan penutupan pemerintah yang sedang berlangsung menyebabkan penundaan rilis data ekonomi di Amerika Serikat (AS), para investor akan mengamati komentar dari para pengambil kebijakan Federal Reserve (The Fed) untuk menilai kemungkinan pemotongan suku bunga lainnya di bulan Desember.
Emas Memasuki Fase Konsolidasi setelah Koreksi Mendalam
Rally Dolar AS (USD) yang didorong oleh pernyataan hati-hati Ketua The Fed Jerome Powell tentang pelonggaran kebijakan lebih lanjut di minggu sebelumnya kehilangan tenaga pada hari Senin, memungkinkan XAU/USD menemukan pijakan. Di paruh kedua hari itu, Institute for Supply Management (ISM) melaporkan bahwa Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Manufaktur turun menjadi 48,7 di bulan Oktober dari 49,1 di bulan September. Di sisi positif, Indeks Ketenagakerjaan dari survei pulih menjadi 46 dari 45,3.
Pada hari Selasa, USD mendapat manfaat dari suasana pasar yang menghindari risiko saat indeks utama Wall Street mengalami pelemahan besar setelah bel pembukaan. Sebagai akibatnya, XAU/USD berbalik ke selatan dan kehilangan lebih dari 1,70% dalam basis harian. Saat berbicara di Global Financial Leaders’ Investment Summit di Hong Kong, CEO Goldman Sachs dan Morgan Stanley memperingatkan bahwa mungkin ada koreksi tajam sebesar 10%-15% di pasar ekuitas dalam 12-24 bulan ke depan.
Emas berhasil melakukan rebound pada hari Rabu saat sentimen pasar yang membaik membatasi kenaikan USD di paruh kedua hari itu meskipun ada data yang positif. Automatic Data Processing (ADP) melaporkan bahwa lapangan pekerjaan di sektor swasta meningkat sebesar 42.000 di bulan Oktober, melampaui ekspektasi pasar sebesar 25.000, dan ISM mengumumkan bahwa PMI Jasa naik menjadi 52,4, mencerminkan ekspansi yang sedang berlangsung dalam aktivitas bisnis sektor jasa.
Pada hari Kamis, USD berada di bawah tekanan bearish yang berat dan membuka peluang untuk pemulihan yang lebih luas di XAU/USD. Laporan bulanan yang diterbitkan oleh Challenger, Gray & Christmas menunjukkan bahwa pemberi kerja yang berbasis di AS memotong lebih dari 150.000 pekerjaan di bulan Oktober. Ini menandai pengurangan terbesar untuk bulan tersebut dalam lebih dari dua dekade. Publikasi ini menyebabkan para investor menahan diri dari memperhitungkan penahanan kebijakan The Fed di bulan Desember dan membebani USD.
Rilis data akhir minggu dari AS menunjukkan bahwa Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan (UoM) turun menjadi 50,3 di bulan November dari 53,6 di bulan Oktober. Dengan USD yang gagal mengatasi tekanan bearish menjelang akhir pekan, Emas tetap dekat dengan wilayah $4.000.
Para Investor Emas akan Menilai Komentar The Fed
Karena tidak ada perkembangan yang menunjukkan bahwa penutupan pemerintah AS akan segera berakhir, aman untuk mengasumsikan bahwa rilis data ekonomi mendatang, seperti Indeks Harga Konsumen (IHK), Penjualan Ritel, dan Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan Oktober, akan ditunda. Bahkan jika pemerintah dibuka kembali, tidak mungkin data tersebut akan diterbitkan pada tanggal yang dijadwalkan semula karena penumpukan.
Oleh karena itu, para investor akan memperhatikan komentar dari para pejabat The Fed untuk mengukur apakah bank sentral AS berada di jalur untuk memotong suku bunga kebijakan sekali lagi sebelum akhir tahun.
Jika para pengambil kebijakan menyuarakan kekhawatiran mereka tentang kondisi pasar tenaga kerja dan mengadopsi nada optimis terhadap prospek inflasi, pasar dapat melihat ini sebagai konfirmasi pelonggaran kebijakan lebih lanjut. Dalam skenario ini, USD dapat kehilangan minat dan memungkinkan XAU/USD mengumpulkan momentum bullish.
Di sisi lain, USD kemungkinan akan bertahan dan menyulitkan XAU/USD untuk mendapatkan traksi jika para pengambil kebijakan menyarankan bahwa mereka dapat memilih untuk mempertahankan suku bunga stabil di bulan Desember dan menunggu data untuk memberikan gambaran yang lebih jelas tentang kondisi pasar tenaga kerja dan dinamika inflasi. Menurut Alat FedWatch CME, pasar saat ini memperhitungkan hampir 65% probabilitas pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) di bulan Desember. Posisi ini menunjukkan bahwa USD, dan akibatnya XAU/USD, menghadapi risiko dua arah dalam jangka pendek.
Akhirnya, Emas dapat tetap dalam fase konsolidasi dan berusaha keras untuk menemukan arah jika komentar campuran dari para pejabat The Fed gagal mempengaruhi posisi pasar. Presiden The Fed Austan Goolsbee baru-baru ini mengatakan bahwa ia akan merasa tidak nyaman dengan pemotongan suku bunga secara front-loading dan menambahkan bahwa ambang batas pemotongan suku bunga pada pertemuan berikutnya lebih tinggi dibandingkan dua pertemuan terakhir. Dalam nada yang lebih dovish, Gubernur The Fed Michael Barr mengatakan bahwa The Fed harus memperhatikan untuk memastikan bahwa pasar tenaga kerja tetap kuat. Sementara itu, Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack mengadopsi posisi yang lebih netral, mencatat bahwa tidak jelas bahwa bank sentral harus memotong suku bunga lagi dan menambahkan bahwa dia melihat tekanan di kedua sisi mandat ketenagakerjaan dan inflasi.
Analisis Teknis Emas
Indikator momentum Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian bergerak menyamping, sedikit di atas 50, dan Emas tetap berada di antara Simple Moving Averages (SMA) 20-hari dan 50-hari, menyoroti sikap netral dalam jangka pendek.
Di sisi atas, SMA 20-hari sejajar sebagai level resistance sementara di dekat $4.080 sebelum $4.130 (Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik Agustus-Oktober) dan $4.200-$4.215 (level angka bulat, level statis, batas atas dari pola ascending regression channel yang telah berlangsung selama 10 bulan).
Melihat ke selatan, level support dapat terlihat di $3.940 (titik tengah dari pola ascending channel), $3.880 (SMA 50-hari) dan $3.845 (Fibonacci retracement 50%).
Pertanyaan Umum Seputar The Fed
Kebijakan moneter di AS dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, Bank sentral ini menaikkan suku bunga, meningkatkan biaya pinjaman di seluruh perekonomian. Hal ini menghasilkan Dolar AS (USD) yang lebih kuat karena menjadikan AS tempat yang lebih menarik bagi para investor internasional untuk menyimpan uang mereka. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed dapat menurunkan suku bunga untuk mendorong pinjaman, yang membebani Greenback.
Federal Reserve (The Fed) mengadakan delapan pertemuan kebijakan setahun, di mana Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) menilai kondisi ekonomi dan membuat keputusan kebijakan moneter. FOMC dihadiri oleh dua belas pejabat The Fed – tujuh anggota Dewan Gubernur, presiden Federal Reserve Bank of New York, dan empat dari sebelas presiden Reserve Bank regional yang tersisa, yang menjabat selama satu tahun secara bergilir.
Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve dapat menggunakan kebijakan yang disebut Pelonggaran Kuantitatif (QE). QE adalah proses yang dilakukan The Fed untuk meningkatkan aliran kredit secara substansial dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan non-standar yang digunakan selama krisis atau ketika inflasi sangat rendah. Ini adalah senjata pilihan The Fed selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi berperingkat tinggi dari lembaga keuangan. QE biasanya melemahkan Dolar AS.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses kebalikan dari QE, di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo, untuk membeli obligasi baru. Hal ini biasanya berdampak positif terhadap nilai Dolar AS.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Analisa Terkini
Pilihan Editor
Emas Membuat U-Turn, Kembali ke $4.200
Emas kini kehilangan pijakan dan mundur ke area kunci $4.200 per troy ons setelah beberapa tanda kehidupan dalam Greenback dan pemantulan yang signifikan dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS secara keseluruhan. Namun, prospek positif untuk logam mulia ini tetap didukung oleh taruhan yang stabil untuk pelonggaran tambahan oleh The Fed.
EUR/USD Bertahan Stabil Dekat 1,1650 Setelah Data AS
EUR/USD kini kehilangan beberapa traksi dan merosot kembali ke area terendah harian di sekitar 1,1630 di tengah pemantulan ringan Dolar AS. Data AS terbaru, termasuk angka inflasi PCE September dan pembacaan terbaru tentang sentimen konsumen Desember, tidak benar-benar memberikan dampak signifikan, sehingga pasangan mata uang ini masih berada di jalur untuk menyelesaikan minggu dengan kenaikan yang terhormat.
GBP/USD Pangkas Kenaikan, Mundur Menuju 1,3320
GBP/USD berjuang untuk mempertahankan kenaikan harian, mengalami tekanan baru dan mundur ke zona 1,3320 setelah upaya bullish yang ringan pada Greenback. Meskipun sentimen konsumen AS mengejutkan ke sisi atas, Dolar AS tidak mendapatkan banyak perhatian, karena para pedagang jauh lebih tertarik pada apa yang akan dikatakan The Fed minggu depan.
Kripto Hari ini: Bitcoin, Ethereum, XRP Mengikis Keuntungan Meskipun Harapan Akan Penurunan Suku Bunga The Fed Semakin Meningkat
Bitcoin stabil di atas $91.000 pada saat berita ini ditulis pada hari Jumat. Ethereum tetap di atas $3.100, mencerminkan sentimen positif menjelang pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed) pada 10 Desember.
Valas Hari Ini: Dolar AS Kehilangan Momentum Pemulihan Sebelum Data Berikutnya
Pada paruh kedua hari ini, Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) akan mempublikasikan data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) untuk bulan September, pengukur inflasi yang disukai Federal Reserve (The Fed). Kemudian di sesi Amerika, para investor akan memperhatikan laporan Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan (UoM) untuk bulan Desember.