- Emas naik ke rekor tertinggi baru di dekat $3.600.
- Prospek teknis menunjukkan kondisi jenuh beli untuk XAU/USD.
- Data inflasi bulan Agustus dari AS akan diawasi dengan cermat oleh para pelaku pasar.
Emas (XAU/USD) keluar dari kisaran perdagangan yang telah berlangsung selama empat bulan dan rally ke rekor tertinggi baru di dekat $3.600, didorong oleh aliran safe-haven dan lemahnya Dolar AS (USD) yang diperbarui. Saat Federal Reserve (The Fed) memasuki periode blackout menjelang pertemuan kebijakan bulan September, data inflasi bulan Agustus dari Amerika Serikat (AS) bisa menjadi katalis signifikan berikutnya untuk XAU/USD.
Emas Mengumpulkan Momentum Bullish dan Menetapkan Puncak Rekor Baru
Setelah naik lebih dari 2% di minggu sebelumnya, Emas mempertahankan momentum bullish-nya pada hari Senin dan mengakhiri hari di wilayah positif. Meskipun pasar keuangan di AS tutup untuk memperingati hari libur Hari Buruh, Emas diuntungkan dari meningkatnya ketegangan geopolitik saat Rusia melakukan serangan di 14 wilayah Ukraina selama akhir pekan dan Ukraina merespons dengan menyerang kilang minyak Rusia.
Saat aliran safe-haven mendominasi aksi di pasar keuangan pada awal hari Selasa, Emas melanjutkan rally-nya dan naik di atas $3.500. Tekanan jual yang berat di sekitar Gilts Inggris, di tengah kekhawatiran yang meningkat tentang kesehatan fiskal, memicu aksi jual tajam di pasar obligasi global, memaksa investor untuk mencari perlindungan.
Setelah koreksi teknis pada awal hari Rabu, XAU/USD berbalik arah ke utara sekali lagi di paruh kedua hari dan mencatatkan rekor tertinggi baru di atas $3.570 saat Dolar AS berada di bawah tekanan jual setelah data dari AS menunjukkan bahwa Lowongan Pekerjaan JOLTS turun menjadi 7,18 juta di bulan Juli dari 7,35 juta di bulan Juni.
Peningkatan moderat dalam suasana risiko menyebabkan Emas turun kembali menuju $3.500 pada awal hari Kamis. Namun, rilis data yang mengecewakan dari AS membuat sulit bagi USD untuk mengumpulkan kekuatan dan membuka peluang untuk rebound di XAU/USD pada sesi Amerika. Jumlah aplikasi pertama untuk tunjangan pengangguran naik menjadi 237.000 di minggu yang berakhir pada 30 Agustus dari 229.000 di minggu sebelumnya, dan Automatic Data Processing (ADP) mengumumkan bahwa payroll sektor swasta naik sebesar 54.000 di bulan Agustus, dibandingkan dengan ekspektasi pasar sebesar 65.000.
Emas berfluktuasi dalam saluran yang relatif ketat di paruh pertama hari Jumat sebelum mengumpulkan momentum bullish dan memperbarui rekor tertingginya di sesi Amerika. Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa Nonfarm Payrolls naik sebesar 22.000 di bulan Agustus. Angka ini mengikuti kenaikan 79.000 (direvisi dari 73.000) yang tercatat di bulan Juli dan meleset dari ekspektasi pasar sebesar 75.000 dengan selisih yang cukup besar. Selain itu, "perubahan total pekerjaan Nonfarm Payroll untuk bulan Juni direvisi turun sebesar 27.000, dari +14.000 menjadi -13.000," catat BLS dalam siaran persnya. Perincian lain dari laporan menunjukkan bahwa Tingkat Pengangguran naik tipis menjadi 4,3% dari 4,2% di bulan Juli, seperti yang diantisipasi. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun turun tajam setelah data pasar tenaga kerja yang mengecewakan dan USD berada di bawah tekanan jual yang berat, mendorong Emas naik lebih tinggi menjelang akhir pekan.
Investor Emas Menunggu Data Inflasi AS
The Fed akan berada dalam periode blackout menjelang pertemuan kebijakan pada 16-17 September. Oleh karena itu, para investor akan mengawasi rilis data makroekonomi dari AS untuk mendapatkan wawasan baru tentang prospek kebijakan.
Pada hari Rabu, BLS akan menerbitkan angka Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan Agustus. Menjelang data Indeks Harga Konsumen (IHK) pada hari Kamis, reaksi pasar terhadap pembacaan IHP bisa tetap berlangsung singkat. Namun, jika IHP inti bulanan naik dengan kecepatan yang lebih cepat daripada ekspektasi pasar sebesar 0,3%, USD bisa mempertahankan posisinya dan membatasi kenaikan XAU/USD.
IHK dan IHK inti diprakirakan akan meningkat 0,3% secara bulanan di bulan Agustus. Komentar terbaru dari para pengambil kebijakan The Fed menyoroti perbedaan pendapat mengenai prospek inflasi.
Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee berpendapat bahwa inflasi mungkin kembali meningkat, dan Presiden The Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan bahwa inflasi barang meningkat karena tarif dan menambahkan bahwa mereka perlu mengawasi perkembangan harga terkait tarif untuk melihat apakah itu menyebabkan inflasi yang persisten. Di sisi lain, Presiden The Fed San Francisco Mary Daly mencatat bahwa dia berpikir kenaikan harga terkait tarif akan bersifat sementara dan bahwa para pengambil kebijakan akan siap untuk memangkas suku bunga segera. Demikian pula, Gubernur The Fed Christopher Waller mengatakan bahwa mereka tahu akan ada "lonjakan inflasi" tetapi itu tidak akan permanen, dengan inflasi kembali mendekati 2% dalam waktu sekitar enam bulan.
Kejutan positif yang signifikan dalam kenaikan IHK inti bulanan, dengan pembacaan 0,5% atau lebih, dapat menyebabkan investor menilai kembali probabilitas pemangkasan suku bunga ganda tahun ini dan mendukung USD dengan reaksi langsung. Sebaliknya, pembacaan di atau di bawah konsensus pasar sebesar 0,3% dapat menyulitkan USD untuk menarik pembeli dan memungkinkan XAU/USD untuk tetap pada posisi bullish-nya.
Para pelaku pasar akan terus memperhatikan berita seputar konflik Rusia-Ukraina. Kecuali ada de-eskalasi dalam konflik, koreksi penurunan Emas mungkin tetap terbatas, bahkan jika data ekonomi AS memiliki dampak positif pada valuasi USD pada awalnya.
Analisis Teknis Emas
Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian tetap di atas 70, menunjukkan bahwa Emas secara teknis jenuh beli dan bahwa mungkin ada koreksi teknis sebelum tren naik berlanjut.
Saat ini, sulit untuk menentukan target teknis untuk Emas di sisi atas karena tetap dalam jarak yang dekat dengan rekor tertinggi. Oleh karena itu, level psikologis berikutnya di $3.700 dapat dilihat sebagai resistance berikutnya setelah Emas stabil di atas $3.600 (level angka bulat) dan mengkonfirmasi level tersebut sebagai support.
Melihat ke selatan, $3.500 (resistance sebelumnya, rekor tertinggi sebelumnya) dapat dilihat sebagai level support pertama sebelum $3.450 (level statis, resistance sebelumnya) dan $3.405-$3.400 (Simple Moving Average 20-hari, level angka bulat).
Pertanyaan Umum Seputar Inflasi
Inflasi mengukur kenaikan harga sekeranjang barang dan jasa yang representatif. Inflasi utama biasanya dinyatakan sebagai perubahan persentase berdasarkan basis bulan ke bulan (MoM) dan tahun ke tahun (YoY). Inflasi inti tidak termasuk elemen yang lebih fluktuatif seperti makanan dan bahan bakar yang dapat berfluktuasi karena faktor geopolitik dan musiman. Inflasi inti adalah angka yang menjadi fokus para ekonom dan merupakan tingkat yang ditargetkan oleh bank sentral, yang diberi mandat untuk menjaga inflasi pada tingkat yang dapat dikelola, biasanya sekitar 2%.
Indeks Harga Konsumen (IHK) mengukur perubahan harga sekeranjang barang dan jasa selama periode waktu tertentu. Biasanya dinyatakan sebagai perubahan persentase berdasarkan basis bulan ke bulan (MoM) dan tahun ke tahun (YoY). IHK Inti adalah angka yang ditargetkan oleh bank sentral karena tidak termasuk bahan makanan dan bahan bakar yang mudah menguap. Ketika IHK Inti naik di atas 2%, biasanya akan menghasilkan suku bunga yang lebih tinggi dan sebaliknya ketika turun di bawah 2%. Karena suku bunga yang lebih tinggi positif untuk suatu mata uang, inflasi yang lebih tinggi biasanya menghasilkan mata uang yang lebih kuat. Hal yang sebaliknya berlaku ketika inflasi turun.
Meskipun mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, inflasi yang tinggi di suatu negara mendorong nilai mata uangnya naik dan sebaliknya untuk inflasi yang lebih rendah. Hal ini karena bank sentral biasanya akan menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi yang lebih tinggi, yang menarik lebih banyak arus masuk modal global dari para investor yang mencari tempat yang menguntungkan untuk menyimpan uang mereka.
Dahulu, Emas merupakan aset yang diincar para investor saat inflasi tinggi karena emas dapat mempertahankan nilainya, dan meskipun investor masih akan membeli Emas sebagai aset safe haven saat terjadi gejolak pasar yang ekstrem, hal ini tidak terjadi pada sebagian besar waktu. Hal ini karena saat inflasi tinggi, bank sentral akan menaikkan suku bunga untuk mengatasinya. Suku bunga yang lebih tinggi berdampak negatif bagi Emas karena meningkatkan biaya peluang untuk menyimpan Emas dibandingkan dengan aset berbunga atau menyimpan uang dalam rekening deposito tunai. Di sisi lain, inflasi yang lebih rendah cenderung berdampak positif bagi Emas karena menurunkan suku bunga, menjadikan logam mulia ini sebagai alternatif investasi yang lebih layak.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Analisa Terkini
Pilihan Editor
Emas Mendekati Puncak Tujuh Minggu di Atas $4.300
Emas kini melepaskan beberapa keuntungan dan mempertanyakan zona kunci $4.300 per troy ons setelah sebelumnya mencapai tertinggi multi-minggu. Pergerakan ini didorong oleh ekspektasi bahwa The Fed akan memberikan penurunan suku bunga lebih lanjut tahun depan, dengan logam kuning tersebut naik meskipun Greenback menguat dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS meningkat secara keseluruhan.
EUR/USD Berusaha Keras untuk Temukan Arah di Tengah Kenaikan USD
EUR/USD memangkas sebagian dari kenaikan sebelumnya, mengalami sedikit tekanan turun di dekat 1,1730 saat Dolar AS naik tipis. Pasar masih mencerna keputusan suku bunga terbaru dari The Fed, sambil juga menantikan lebih banyak pernyataan dari para pejabat The Fed di sesi-sesi mendatang.
GBP/USD Menembus di Bawah 1,3400 pada Bounce USD
Data Inggris yang mengecewakan membebani Sterling menjelang akhir pekan, memicu pullback pada GBP/USD ke terendah baru harian di dekat 1,3360. Melihat ke depan, acara kunci berikutnya di seberang Selat adalah pertemuan BoE pada 18 Desember.
Prakiraan Harga Litecoin: LTC Berusaha Keras untuk Melanjutkan Kenaikan, Taruhan Bullish Berisiko
Harga Litecoin (LTC) stabil di atas $80 pada saat berita ini ditulis pada hari Jumat, setelah terjadi pembalikan dari level resistance $87 pada hari Rabu. Data derivatif menunjukkan adanya akumulasi posisi bullish sementara Open Interest kontrak berjangka LTC menurun, menandakan risiko long squeeze.
Valas Hari Ini: Dolar AS Melemah, Turun Tiga Minggu Berturut-turut saat Pedagang Menilai Prospek The Fed
Para pedagang bersiap untuk pidato pejabat The Fed nanti pada hari Jumat untuk mendapatkan lebih banyak petunjuk tentang jalur suku bunga AS. Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack dan Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee dijadwalkan untuk berbicara.