Perkiraan EUR/USD: Investor Dapat Mengabaikan Kondisi Overbought pada ECB yang Hawkish

• EUR/USD telah turun sedikit ke arah 1,1000 setelah kenaikan hari Rabu.
• Bank Sentral Eropa (ECB) diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 50 bp.
• Prospek kebijakan ECB dan Fed yang berbeda dapat memungkinkan EUR/USD melanjutkan reli.

EUR/USD sedikit melemah setelah mencapai level tertinggi sejak awal April di 1,1033 selama jam perdagangan Asia pada hari Kamis. Prospek teknikal pasangan mata uang ini menunjukkan kondisi overbought dalam jangka pendek, namun para pelaku pasar dapat bertaruh pada penguatan Euro lebih lanjut jika Bank Sentral Eropa (ECB) mengulangi pesan hawkish.

Dolar AS berada di bawah tekanan jual yang besar pada hari Rabu meskipun Ketua FOMC Jerome Powell berusaha keras untuk meyakinkan pasar bahwa tidak akan ada perubahan kebijakan pada tahun 2023.

Federal Reserve (Fed) mengumumkan bahwa mereka menaikkan suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin (bp) ke kisaran 4,5-4,75% seperti yang diharapkan. Dalam pernyataan kebijakannya, The Fed menegaskan kembali bahwa "kenaikan yang sedang berlangsung dalam kisaran target akan sesuai," yang menunjukkan setidaknya dua kenaikan suku bunga lagi pada bulan Maret dan Mei. Dengan nada dovish, bank sentral AS telah mengubah bahasanya tentang inflasi dan mencatat bahwa inflasi "telah sedikit menurun."

Reaksi awal terhadap pernyataan kebijakan tersebut, Dolar AS berhasil bertahan terhadap mata uang-mata uang lainnya. Namun, selama konferensi pers, Ketua FOMC Jerome Powell mengakui bahwa proses disinflasi telah dimulai. Powell lebih lanjut menambahkan bahwa penurunan inflasi yang lebih cepat dari yang diharapkan akan mempengaruhi kebijakan, sehingga memicu aksi jual Dolar AS.

Di akhir sesi, ECB secara luas diprakirakan akan menaikkan kebijakan suku bunga sebesar 50 bp. Keputusan itu sendiri sebagian besar sudah diperhitungkan dan kemungkinan tidak akan mendapat reaksi yang signifikan. Beberapa pembuat kebijakan ECB telah menganjurkan kenaikan 50 bp lagi pada pertemuan berikutnya dan Euro dapat menguat jika pernyataan kebijakan atau Presiden ECB Christine Lagarde mengkonfirmasi tindakan tersebut.

Selain itu, EUR/USD dapat mempertahankan momentum bullish jika ECB menahan diri untuk tidak menyampaikan nada optimis mengenai prospek inflasi. Pasar masih berpikir bahwa ada kemungkinan ECB dapat memilih untuk menurunkan suku bunga di akhir tahun dan Lagarde dapat menepis pandangan tersebut dan membantu Euro terus mengungguli Dolar AS.

Di sisi lain, Euro dapat kehilangan daya tariknya jika Lagarde mengakui adanya tanda-tanda pelonggaran tekanan harga di Zona Euro dan membiarkan pintu terbuka untuk kenaikan suku bunga yang lebih kecil pada pertemuan berikutnya, tergantung pada perkembangan ekonomi.

Pratinjau Bank Sentral Eropa: Lagarde Perlu Mengulangi Pesan Hawkish-nya

Analisis Teknikal EUR/USD

EUR/USD telah menembus channel naik yang terbentuk sejak awal Januari setelah berada di bawahnya di awal pekan ini. Selain itu, indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik empat jam tetap berada di atas 70, mengkonfirmasi kondisi overbought pada pasangan mata uang ini.

Pada sisi negatif, 1,0980 (resistensi sebelumnya, batas atas saluran naik) adalah support awal di depan 1,0940 (titik tengah saluran naik) dan 1,0920 (resistensi sebelumnya, level statis).

Jika pasangan ini melanjutkan reli pada pesan ECB yang hawkish, 1,1030 (level statis) adalah resistensi sementara sebelum 1,1100 (level psikologis, level statis) dan 1,1140 (level statis).