Nick Mastrandrea
Market Tea Leaves
USD: Jun '25 di Turun di 101,780.
Energi: Mei '25 Minyak Mentah Turun di 62,82.
Keuangan: Obligasi T-Bond bertenor 30 Tahun Jun '25 Naik 70 tick dan diperdagangkan di 121,20.
Indeks: Kontrak emini ES S&P 500 Jun '25 Turun 476 tick dan diperdagangkan di 5312,00
Emas: Kontrak Emas Jun'25 diperdagangkan Naik di 3132,80
Kesimpulan awal
Ini bukan pasar yang berkorelasi. Dolar AS Turun dan Minyak Mentah Turun yang tidak normal, tetapi Obligasi T-Bond bertenor 30 Tahun diperdagangkan Naik. Keuangan seharusnya selalu berkorelasi dengan dolar AS sehingga jika dolar Naik, maka obligasi seharusnya mengikuti dan sebaliknya. S&P Turun dan Minyak diperdagangkan Turun yang tidak berkorelasi. Emas diperdagangkan Naik yang berkorelasi dengan dolar AS yang diperdagangkan Turun. Saya cenderung percaya bahwa Emas memiliki hubungan terbalik dengan Dolar AS karena ketika Dolar AS turun, Emas cenderung naik nilainya dan sebaliknya. Anggap saja seperti ayunan, ketika satu naik yang lainnya harus turun. Saya menunjukkan ini kepada Anda untuk membuat Anda sadar bahwa ketika kita tidak melihat pasar berkorelasi, itu berarti ada yang tidak beres. Sebagai pedagang, Anda perlu menyadari hal ini dan melanjutkan dengan mata terbuka lebar. Seluruh Asia diperdagangkan Turun. Seluruh Eropa juga diperdagangkan Turun.
Tantangan yang mungkin dihadapi pedagang
-
Rata-Rata Pendapatan Per Jam m/m akan dirilis pada pukul 8:30 EST. Ini Penting.
-
Perubahan Ketenagakerjaan Non-Farm akan dirilis pada pukul 8:30 EST. Ini Penting.
-
Tingkat Pengangguran akan dirilis pada pukul 8:30 EST. Ini Penting.
-
Pidato Ketua The Fed, Powell, pada pukul 11:25 EST. Ini Penting.
-
Pidato anggota FOMC, Barr, pada pukul 12:00 EST. Ini Penting.
-
Pidato anggota FOMC, Waller, pada pukul 12:45 EST. Ini Penting.
Pedagang, harap dicatat bahwa kami telah mengubah instrumen Obligasi dari 10 Tahun (ZN) menjadi 2 Tahun (ZT). Mereka bergerak dengan cara yang sama.
Kami telah memilih untuk sedikit bergeser dan menunjukkan korelasi antara imbal hasil obligasi Treasury bertenor 2 tahun (ZT) dan kontrak berjangka S&P. Kontrak YM adalah Dow Jones Industrial Average, dan tujuannya adalah untuk menunjukkan korelasi terbalik antara kedua instrumen. Ingatlah bahwa ini diibaratkan seperti ayunan, ketika satu naik yang lainnya harus turun dan sebaliknya.
Kemarin ZT bergerak Naik sekitar pukul 8:30 EST dengan Klaim Tunjangan Pengangguran menunggu dirilis. Dow bergerak Turun pada saat yang sama. Lihatlah grafik di bawah ini dan Anda akan melihat pola untuk kedua aset. Dow bergerak Turun pada pukul 8:30 EST dan ZT bergerak Naik pada waktu yang hampir sama. Grafik ini mewakili versi terbaru dari Grafik Batang, dan Saya telah mengubah kerangka waktu menjadi grafik 15 menit untuk penampilan yang lebih baik. Ini mewakili peluang Long pada surat utang bertenor 2 tahun, sebagai pedagang Anda bisa mendapatkan sekitar 30 lebih tick per kontrak pada perdagangan ini. Setiap tick bernilai $6,25. Harap dicatat: front month untuk ZT sekarang adalah Jun '25 dan Dow juga Jun '25. Saya telah mengubah format menjadi Candlestick terisi (bukan kosong) sehingga mungkin lebih jelas dan terlihat.
Grafik dari BarCharts
ZT -Jun 2025 - 4/03/25
Dow - Mar 2025- 4/03/25
Bias
Kemarin kami melihat pasar bias Netral atau Beragam. Pasar diperdagangkan Turun setelah Deklarasi Perang Trump terhadap perdagangan dan tarif. Dow Turun dari bel pembukaan dan tidak pernah menunjukkan berada di wilayah positif. Ditutup Turun 1.679 poin, dan indeks lainnya juga ditutup Turun. Mengingat bahwa hari ini adalah data Lapangan Pekerjaan Jumat, kami akan mempertahankan bias Netral atau Beragam seperti kebiasaan kami pada hari ini.
Apakah ini bisa berubah? Tentu saja. Ingatlah bahwa apa pun bisa terjadi di pasar yang volatil.
Komentar
Jadi hari ini adalah hari perdagangan pertama dari perang dagang global yang dimulai oleh El Presidente, dan pasar tidak terkesan. Dow turun 1.679 poin dan indeks lainnya juga kehilangan nilai. Hari ini kita punya Non-Farm Payrolls atau seperti yang kami sebut, data Lapangan Pekerjaan Jumat. Dengan semua pekerjaan pemerintah yang diliburkan, Saya tidak berpikir kita akan melihat angka positif hari ini, tetapi apa pun mungkin terjadi di pasar yang volatil. Ingin belajar tentang Korelasi Pasar dan menentukan arah pasar beberapa jam sebelum Bel Pembukaan?
Kinerja perdagangan yang ditampilkan di sini bersifat hipotetis. Penafian Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) berikut ini harus diperhatikan.
Hasil kinerja hipotetis memiliki banyak keterbatasan bawaan, beberapa di antaranya dijelaskan di bawah ini. Tidak ada pernyataan yang dibuat bahwa akun mana pun akan atau kemungkinan akan mencapai keuntungan atau kerugian yang serupa dengan yang ditunjukkan.
Bahkan, sering ada perbedaan tajam antara hasil kinerja hipotetis dan hasil aktual yang kemudian dicapai oleh setiap program perdagangan. Salah satu keterbatasan hasil perdagangan kinerja hipotetis adalah bahwa mereka umumnya disiapkan dengan melihat ke belakang.
Selain itu, perdagangan hipotetis tidak melibatkan risiko keuangan, dan tidak ada catatan perdagangan hipotetis yang dapat sepenuhnya menjelaskan dampaknya. risiko keuangan dalam perdagangan yang sebenarnya. Misalnya, kemampuan untuk menahan kerugian atau mengikuti program perdagangan tertentu meskipun mengalami kerugian perdagangan adalah poin material yang juga dapat mempengaruhi hasil perdagangan yang sebenarnya.
Ada banyak faktor lain yang terkait dengan pasar di umum atau pelaksanaan program perdagangan tertentu yang tidak dapat sepenuhnya diperhitungkan dalam persiapan hasil kinerja hipotetis dan semuanya dapat mempengaruhi hasil perdagangan yang sebenarnya.
Perdagangan di pasar komoditas melibatkan risiko dan ANDA DAPAT KEHILANGAN BANYAK UANG, dan karenanya tidak setiap orang cocok. Anda harus hati-hati mempertimbangkan kondisi keuangan Anda sebelum berdagang di pasar ini, dan hanya modal risiko yang harus digunakan.
Selain itu, pasar ini sering likuid, sehingga sulit untuk mengeksekusi pesanan pada harga yang diinginkan. Juga, selama periode volatilitas ekstrem, perdagangan di pasar ini dapat dihentikan karena apa yang disebut "pemutus sirkuit" yang diterapkan oleh CME untuk mengurangi volatilitas tersebut. Jika terjadi penghentian perdagangan, mungkin sulit atau tidak mungkin untuk keluar dari posisi yang merugi.
Analisa Terkini
Pilihan Editor
Emas Mendekati Puncak Tujuh Minggu di Atas $4.300
Emas kini melepaskan beberapa keuntungan dan mempertanyakan zona kunci $4.300 per troy ons setelah sebelumnya mencapai tertinggi multi-minggu. Pergerakan ini didorong oleh ekspektasi bahwa The Fed akan memberikan penurunan suku bunga lebih lanjut tahun depan, dengan logam kuning tersebut naik meskipun Greenback menguat dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS meningkat secara keseluruhan.
EUR/USD Berusaha Keras untuk Temukan Arah di Tengah Kenaikan USD
EUR/USD memangkas sebagian dari kenaikan sebelumnya, mengalami sedikit tekanan turun di dekat 1,1730 saat Dolar AS naik tipis. Pasar masih mencerna keputusan suku bunga terbaru dari The Fed, sambil juga menantikan lebih banyak pernyataan dari para pejabat The Fed di sesi-sesi mendatang.
GBP/USD Menembus di Bawah 1,3400 pada Bounce USD
Data Inggris yang mengecewakan membebani Sterling menjelang akhir pekan, memicu pullback pada GBP/USD ke terendah baru harian di dekat 1,3360. Melihat ke depan, acara kunci berikutnya di seberang Selat adalah pertemuan BoE pada 18 Desember.
Prakiraan Harga Litecoin: LTC Berusaha Keras untuk Melanjutkan Kenaikan, Taruhan Bullish Berisiko
Harga Litecoin (LTC) stabil di atas $80 pada saat berita ini ditulis pada hari Jumat, setelah terjadi pembalikan dari level resistance $87 pada hari Rabu. Data derivatif menunjukkan adanya akumulasi posisi bullish sementara Open Interest kontrak berjangka LTC menurun, menandakan risiko long squeeze.
Valas Hari Ini: Dolar AS Melemah, Turun Tiga Minggu Berturut-turut saat Pedagang Menilai Prospek The Fed
Para pedagang bersiap untuk pidato pejabat The Fed nanti pada hari Jumat untuk mendapatkan lebih banyak petunjuk tentang jalur suku bunga AS. Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack dan Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee dijadwalkan untuk berbicara.