Bagaimana Cara Memperdagangkan NFP, Salah Satu Peristiwa yang Paling Volatil

NFP adalah singkatan dari Nonfarm Payrolls, yang merupakan rilis data ekonomi terpenting di dunia.

Indikator ini, yang memberikan gambaran komprehensif tentang kesehatan pasar tenaga kerja AS, biasanya diterbitkan pada hari Jumat pertama setiap bulan. Rilis ini mengguncang pasar keuangan untuk waktu yang lama, umumnya berdampak pada harga saham, Emas, Dolar AS (USD), dan banyak aset lainnya.

Hal ini menjadikannya salah satu peluang terbaik bagi para pedagang untuk menghasilkan keuntungan, meskipun memiliki risiko tersendiri.

Apakah Data NFP Memberikan Peluang bagi Pedagang?

Ya, banyak.

Nonfarm Payrolls adalah indikator penting bagi kesehatan ekonomi Amerika Serikat, yang merupakan ekonomi terbesar di dunia.

Perdagangan di sekitar rilis NFP sangat fluktuatif dan dapat berisiko karena hampir semua aset cenderung bergerak tajam dalam hitungan menit, terkadang dalam hitungan detik. Sebagian trader lebih memilih untuk tetap absen acara, sedangkan para pedagang lainnya mencari peluang di tengah perubahan pasar ini.

Beberapa jam setelah data dirilis, pasar ditutup untuk minggu ini. Oleh karena itu, para pedagang – terutama mereka yang berada di pusat keuangan besar di London – hanya memiliki sedikit waktu untuk bereaksi terhadap data. Fakta ini menambah kesibukan dan volatilitas yang tinggi.

Harga emas (XAU/USD) turun tajam pada 4 Oktober dalam 30 menit pertama setelah rilis NFP, ketika data tersebut melampaui estimasi. Namun, para pedagang dengan cepat berbalik arah setelahnya dan Emas memulihkan harga sebelum rilis NFP sekitar dua jam kemudian.

Bagaimana Cara Memperdagangkan NFP?

Data ini hadir bersama dengan banyak indikator lainnya. Ketika trading, penting untuk mengetahui bahwa dampak pertama adalah angka utama Nonfarm Payrolls – perubahan jumlah pekerjaan. Angka ini dinyatakan dalam ribuan, dan bisa positif atau negatif.

Angka positif berarti bahwa ekonomi AS menciptakan lapangan kerja baru selama bulan tersebut, sementara angka negatif berarti bahwa rata-rata pengusaha memecat karyawannya.

Beberapa hari sebelum publikasi data, puluhan ekonom dan analis menyampaikan prakiraan mereka tentang berapa banyak pekerjaan yang menurut mereka diciptakan (atau dihancurkan) oleh ekonomi AS selama sebulan, yang kemudian membentuk konsensus.

Setiap deviasi yang signifikan dari konsensus ini – seberapa jauh atau dekatnya angka aktual dari yang diharapkan – biasanya menjadi faktor utama yang menggerakkan pasar.

Sulit untuk memprediksi bagaimana pasar akan bereaksi, tetapi umumnya data NFP yang berada di atas konsensus cenderung mendorong saham-saham AS lebih tinggi karena dapat mengimplikasikan laba perusahaan yang lebih tinggi di masa mendatang.

Namun, konteksnya juga penting: ketika suku bunga naik, investor khawatir bahwa ekonomi yang kuat akan berarti suku bunga yang lebih tinggi. Dalam kasus seperti ini, harga saham dapat jatuh meskipun kekuatan ekonomi yang ditunjukkan oleh indikator tersebut kuat.

Untuk Dolar AS, reaksinya sebagian besar sangat sederhana. Laporan yang menunjukkan pasar tenaga kerja yang tangguh umumnya bullish untuk USD karena itu berarti ekonomi yang kuat. Sebaliknya, laporan yang lemah berarti ekonomi yang lebih lemah, membebani Greenback.

Valuasi Indeks Dolar AS DXY, yang mengukur nilai Dolar AS terhadap sekeranjang mata uang asing, melonjak pada tanggal 4 Oktober dalam waktu satu jam setelah rilis NFP. Hal ini terjadi setelah data tersebut mengalahkan estimasi di hampir semua komponennya.

Bagaimanapun, ekonomi AS memimpin dunia dan Dolar AS adalah mata uang cadangan dunia.

Hal ini membuat reaksi Dolar AS berbeda pada saat krisis. Jika ekonomi AS sedang mengalami kesulitan, itu berarti tempat lain mengalami hal yang lebih buruk. Laporan NFP yang lemah menyebabkan orang melarikan diri ke aset yang aman yaitu Dolar AS. Dengan kata lain, ketika keadaan sedang buruk, Dolar AS juga bisa menguat.

Bagi Emas, laporan NFP yang menunjukkan peningkatan jumlah pekerjaan yang lebih tinggi dari prakiraan cenderung menyebabkan penurunan harga. Sebaliknya, kejutan negatif – yang berarti bahwa ekonomi telah menciptakan lebih sedikit pekerjaan daripada yang diharapkan atau bahkan telah menghancurkan pekerjaan – mendukung kenaikan harga logam mulia ini.

Selain NFP Utama, Data Apa Saja yang Perlu Diperhatikan?

Data utama NFP termasuk dalam apa yang disebut Laporan Ketenagakerjaan.

Ini mencakup banyak statistik lain yang juga diperhatikan oleh para pedagang. Meskipun perubahan Nonfarm Payrolls menyebabkan reaksi besar pertama di pasar, nuansa yang membawa indikator lain perlu diperhitungkan setelah debu mengendap karena ini bahkan dapat sepenuhnya menghilangkan reaksi pertama.

Ada dua komponen lagi yang perlu diperhatikan. Yang pertama adalah Penghasilan Rata-rata Per Jam, terutama ketika inflasi tinggi, karena data ini mencerminkan perubahan gaji.

Ketika orang menghasilkan lebih banyak uang, inflasi yang lebih tinggi cenderung mengikuti.

Ketika gaji turun, kenaikan harga cenderung moderat.

Komponen kedua yang perlu dicermati adalah Tingkat Pengangguran. Ketika pasar khawatir terhadap resesi ekonomi – ketika ekonomi tidak tumbuh – mereka memeriksa setiap perubahan dalam tingkat pengangguran karena peningkatan cepat dalam Tingkat Pengangguran adalah tanda awal resesi.

Dan bukan hanya itu.

Dalam beberapa kasus, laporan NFP untuk bulan berjalan mencakup revisi signifikan untuk bulan-bulan sebelumnya. Ketika pasar berfokus pada angka terbaru, revisi naik yang signifikan membuat laporan terlihat lebih baik dan revisi turun yang signifikan membuat respon menjadi lebih buruk.

Pada tanggal 4 Oktober, hampir semua komponen laporan ketenagakerjaan AS melampaui ekspektasi ekonom (hijau), dan data bulan sebelumnya direvisi naik. Pasar menganggap laporan tersebut sebagai laporan yang sangat kuat.

Apakah Ada Strategi yang Masuk Akal untuk Memperdagangkan Data NFP Bulan Oktober?

Kalender ekonomi FXStreet menunjukkan peningkatan 113.000 pekerjaan, jauh di bawah 254.000 pekerjaan yang tercipta di bulan September. Ada tiga skenario yang dapat terjadi tergantung pada hasilnya:

1) Sesuai Ekspektasi (113.000-140.000, Tingkat Pengangguran Stabil di 4,1%)

Laporan Nonfarm Payrolls yang sesuai ekspektasi akan memungkinkan Emas untuk melanjutkan kenaikannya, meskipun secara bertahap. Saham akan naik dengan skenario "Goldilocks" dari ekonomi yang kuat dan penurunan suku bunga. Dolar AS (USD) akan tetap stabil.

2) Di Atas Ekspektasi (140.000 atau lebih, Tingkat Pengangguran Turun ke 4% atau Lebih Rendah)

Reaksi awal: Laporan lapangan pekerjaan yang lebih baik dari ekspektasi akan melemahkan Emas, karena itu berarti suku bunga yang lebih tinggi. Saham akan naik, karena ekonomi yang kuat positif untuk keuntungan perusahaan, sementara suku bunga akan turun. Dolar AS akan naik karena prospek kenaikan suku bunga.

Reaksi kedua: Setelah keadaan tenang, pasar mungkin akan melihat implikasi politik menjelang pemilihan presiden AS. Angka-angka tersebut akan membantu Wakil Presiden Kamala Harris, tetapi tidak cukup untuk kemenangan Partai Demokrat, yang peluangnya kecil. Namun, peluang yang lebih rendah untuk kemenangan Donald Trump berarti tidak ada tarif besar baru, yang berarti jalur yang lebih rendah untuk suku bunga. Hal ini berarti bullish bagi Saham dan Emas, dan bearish bagi Dolar AS.

3) Di Bawah Ekspektasi (Kurang dari 113.000, Tingkat Pengangguran hingga 4,2% atau Lebih Tinggi)

Reaksi awal: Laporan lapangan pekerjaan yang buruk akan membuat Emas naik karena itu berarti suku bunga yang lebih rendah. Hal ini akan membebani Dolar AS, dan melemahkan Saham karena memburuknya prospek ekonomi AS.

Reaksi kedua: Kekecewaan seperti itu memiliki implikasi politik, meningkatkan peluang Partai Republik untuk menang dengan kemenangan besar. Itu berarti bahwa meskipun akan memberlakukan tarif, partainya akan mendorong pemotongan pajak yang besar. Prospek "gelombang merah" adalah bullish bagi saham dan Emas. Penurunan Dolar AS akan terhenti karena ekspektasi kenaikan suku bunga, yang merupakan hasil dari kenaikan inflasi.

FXStreet meliput Nonfarm Payrolls secara langsung, memberikan wawasan terhadap semua komponen dan dampaknya di setiap rilis.