Saham Palantir Hentikan Rally Sejenak Jelang Rilis Laporan Pendapatan yang Paling Dinantikan pada Hari Senin

• Palantir dijadwalkan untuk mengumumkan laba Kuartal 1 setelah penutupan pada hari Senin.
• Wall Street memprakirakan $0,13 dalam EPS yang disesuaikan pada kuartal pertama.
• Pendapatan diprakirakan mencapai $862,1 juta, naik 36% dari tahun sebelumnya.
• Kontrak AI pemerintah tampaknya aman, tetapi pasar khawatir terhadap valuasi.

Saham Palantir (PLTR) mengambil jeda pada sesi hari Senin saat investor menahan napas menunggu hasil pendapatan kuartal pertama perusahaan kecerdasan buatan (artificial intelligence/AI) yang dijadwalkan setelah penutupan. Pasar memprakirakan hal besar untuk Palantir tetapi menyadari bahwa status risiko-imbalan telah berubah setelah perusahaan yang didukung Peter Thiel ini melonjak 71% dalam sebulan terakhir.

Pasar saham AS yang lebih luas juga mengambil pendekatan tunggu dan lihat setelah survei ekonomi tidak memenuhi harapan dan Presiden AS, Donald Trump, mengumumkan tarif baru yang spesifik untuk industri film. Trump menyebut Hollywood sekarat dalam sebuah posting media sosial pada hari Minggu dan menyerukan tarif 100% untuk film yang dibuat di luar negeri.

Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) S&P Global AS untuk bulan April di 50,6 pada hari Senin, turun dari 51,2 di bulan Maret dan di bawah konsensus.

S&P 500 tampaknya siap untuk mengakhiri kenaikan sembilan hari berturut-turut, yang merupakan rekor terpanjang dalam lebih dari dua dekade. Indeks ini turun sekitar setengah poin persentase, sama seperti saham Palantir, pada saat berita ini ditulis. Namun, Dow Jones Industrial Average (DJIA) sedikit mengalami kenaikan.

Pratinjau Pendapatan Palantir

Wall Street memprakirakan Palantir akan menghasilkan $0,13 dalam laba per saham (earnings per share/EPS) yang disesuaikan untuk kuartal yang berakhir pada bulan Maret. Ini dibandingkan dengan $0,08 pada periode tahun lalu untuk proyeksi kenaikan 63%.

Untuk pendapatan, Wall Street menghitung konsensus $862,1 juta, yang akan menjadi kenaikan 36% YoY.

Ketika banyak pembicaraan tentang Trump memotong belanja pemerintah, data awal menunjukkan bahwa total belanja di bawah Trump telah meningkat sebesar $154 miliar dalam tiga bulan pertama masa jabatannya dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Karena Palantir mendapatkan banyak pendapatannya dari pemerintah AS, ini adalah berita baik bagi para pemegang saham.

Dengan perang antara Rusia dan Ukraina yang terus berlanjut meskipun ada upaya perdamaian Trump, pendanaan berkelanjutan untuk Israel, dan kampanye rudal terhadap Houthis di Yaman, banyak kontrak militer Palantir tampak aman untuk saat ini. Meskipun mencari pemangkasan program-program domestik, pemerintahan Trump telah memproyeksikan peningkatan signifikan dalam tingkat belanja militer AS untuk 2026.

Para analis Wedbush Securities mengatakan bahwa upaya pemangkasan biaya pemerintah sebagian besar tampaknya akan menghindari kontrak Palantir.

"Palantir membantu memimpin Revolusi AI ke fase penggunaan kasus karena produk AIP-nya tidak tertandingi menurut pandangan kami," tulis para analis dalam catatan klien menjelang laporan pendapatan.

CEO, Alex Karp, kemungkinan akan menghadapi pertanyaan mengenai kendaraan TITAN Palantir. Kendaraan pengumpulan intelijen bergerak ini sedang diuji oleh Angkatan Darat AS untuk mengumpulkan intelijen di medan perang. Pada bulan April, Angkatan Darat melaporkan kepada Kongres bahwa program TITAN termasuk di antara program-program baru yang berkinerja terbaik.

Satu tahun yang lalu, Palantir memenangkan kontrak senilai $178 juta untuk menyediakan 10 prototipe TITAN untuk Angkatan Darat. Palantir telah menyerahkan tiga prototipe sejauh ini dan diprakirakan akan menyerahkan tujuh lainnya pada kuartal keempat tahun ini.

Prakiraan Saham Palantir

Bagian utama yang menjadi perhatian adalah bahwa saham Palantir sudah diperdagangkan sedikit di bawah tertinggi sepanjang masa dari 19 Februari di $125,41. Dengan keuntungan laba yang besar diproyeksikan dalam beberapa tahun ke depan, saham Palantir saat ini menunjukkan rasio harga terhadap laba (price-to-earnings/P/E) sebesar 225x. Kinerja yang jauh lebih baik dan peningkatan, di mana manajemen memberikan sinyal prospek yang lebih baik daripada proyeksi EPS konsensus setahun-penuh $0,55, dapat mendorong saham naik ke Fibonacci Extension 61,8% di $129,59. Level Fibonacci 78,6% berada di $138,13, kemungkinan lainnya.

Untuk sisi bawah, Simple Moving Average (SMA) 50-hari berada di dekat $92. Support jangka panjang terletak antara $63 dan $67, di mana SMA 200-hari juga berada.

Grafik harian saham PLTR