Harga Minyak Berguling di Tengah Kekhawatiran Plafon Utang, Penguatan Dolar AS

• Harga minyak turun saat para pedagang melakukan profit-taking dan kebuntuan plafon utang berlanjut tanpa terlihat adanya kesepakatan.
• Sebaliknya, Minyak didukung oleh data inventaris EIA, yang menunjukkan penurunan tajam di minggu sebelumnya, yang mencerminkan meningkatnya permintaan.
• Komentar Menteri Perminyakan Saudi memperingatkan short-seller dan dimulainya musim mengemudi AS adalah faktor bullish.

Harga minyak berguling dan mengarah ke bawah pada hari Kamis karena berlanjutnya kegelisahan di sekitar plafon utang dan pedagang melakukan profit taking dari rally baru-baru ini. Minyak mentah terutama dalam nilai Dolar AS dan Dolar AS semakin kuat, memberikan tekanan lebih lanjut pada harga Minyak. Indeks Dolar (DXY) telah menembus di atas level psikologis 104,00 karena aliran safe-haven.

Pada saat penulisan, Minyak WTI diperdagangkan di atas $72 dan Minyak Mentah Brent di atas $76. Segitiga siku-siku bullish telah rampung pada grafik 4-jam, menimbulkan tantangan bagi tren bearish keseluruhan.

Berita dan Penggerak Pasar Minyak

• Kurangnya daya tarik dalam pembicaraan plafon utang AS membebani harga minyak karena meningkatkan momok gagal bayar AS dan memicu resesi global.
• Dolar AS mendapatkan penawaran beli dari kombinasi arus safe haven dan ekspektasi yang lebih besar bahwa Federal Reserve (The Fed) akan terus menaikkan suku bunga. Data makro AS tetap mendukung.
• Data inventaris Energy Information Administration (EIA) yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan penurunan 12,5 juta barel yang jauh lebih besar dari prakiraan, mengindikasikan permintaan kuat. Ekspektasi analis adalah kenaikan 775.000.
• Minyak didukung oleh komentar dari Menteri Perminyakan Saudi, Pangeran Abdulaziz bin Salman, yang memperingatkan spekulan Minyak untuk "berhati-hati" dan bahwa mereka mungkin akan menderita seperti yang mereka alami "pada bulan April".
• Komentarnya dianggap sebagai peringatan bagi short-seller bahwa harga minyak mungkin naik.
• Abdulaziz membela OPEC dan keputusannya untuk memangkas produksi sebesar 2 juta barel per hari (bph) pada pertemuannya pada Oktober 2022. Mengingat harga minyak berada di level-level yang sama dengan Oktober, mungkin ada risiko kartel akan mengumumkan pemangkasan pasokan lagi pada bulan Juni.
• Akhir pekan Hari Pahlawan AS dimulai pada 27 Mei dan menandai awal musim mengemudi musim panas AS, yang akan memberikan dorongan musiman dalam permintaan, mendukung harga Minyak.

Analisis Teknis Minyak Mentah: Segitiga Dalam Tren Menurun

Minyak WTI berada dalam tren menurun jangka panjang dari sudut pandang teknikal, membuat lower lows berturut-turut. Mengingat pepatah lama bahwa tren adalah teman Anda, keadaan ini lebih mendukung posisi jual daripada posisi beli. Minyak WTI diperdagangkan di bawah semua Simple Moving Averages (SMA) harian utama dan semua SMA mingguan kecuali SMA 200-minggu yang berada di $66,89.

Minyak WTI AS: Grafik Harian

Segitiga terbentuk setelah harga pulih dari terendah tahun yang terbentuk pada 4 Mei. Rebound awal dari terendah 4 Mei dapat dilihat sebagai Gelombang A, dengan Gelombang B adalah penurunan antara 8-15 Mei. Gelombang C kemudian mungkin adalah kenaikan pada minggu berikutnya sebelum sebelum pullback dalam Gelombang D. Pemulihan minggu ini bisa jadi Gelombang E. Karena sebagian besar segitiga hanya terdiri dari lima gelombang maka formasinya mungkin sekarang telah rampung. Keadaan ini bisa menghasilkan penembusan kapan pun.

Ada kemungkinan segitiga akan ditembus di salah satu arah, tetapi biasnya adalah menembus sisi atas karena batas atasnya datar (siku kanan). Penembusan sisi atas akan menunjukkan kenaikan harga dalam rally yang volatil ke target potensial $79,70an, dihitung dengan menggunakan metode teknikal yang seperti biasa, 61,8% dari ketinggian segitiga dan mengekstrapolasinya dari titik tembus lebih tinggi. Harga Minyak bahkan bisa mencapai ekstrapolasi 100% dalam kasus bullish, namun, level 61,8% bertepatan dengan SMA 200-hari dan garis tren utama untuk pasar bearish, meningkatkan kepentingannya sebagai level resistance utama.

Dengan asumsi harga Minyak mencapai targetnya, penembusan bullish akan berarti harga bergerak di atas $76,85 lower high 28 April, dengan demikian, membuat tren menurun yang dominan menjadi diragukan.

Tiga batang hijau berturut-turut yang mewakili rally minggu ini (Gelombang E) dan penembusan tentatif yang menyertai rally Rabu, merupakan tanda bullish yang kuat. Harga masih bisa pulih meskipun aksi pada hari Kamis bearish, dan pada akhirnya berlanjut lebih tinggi.

Seperti halnya segitiga, pola candlestick Jepang long hammer yang terbentuk di terendah 4 Mei (dan terendah tahun) adalah tanda bahwa ini bisa menjadi dasar strategis utama.

Selanjutnya, konvergensi bullish ringan antara harga dan Relative Strength Index (RSI) di terendah Maret dan Mei 2023 – dengan harga membuat lower low di bulan Mei yang tidak diimbangi oleh lower low di RSI – adalah tanda bahwa tekanan bearish sedang melonggar.

Namun, mengingat tren menurun dominan, masih ada kemungkinan harga Minyak WTI bisa menembus lebih rendah, dengan penembusan signifikan di bawah batas bawah segitiga, juga diperlukan, dan target di $67,27. Target tersebut tepat di atas lokasi SMA 200-minggu dan kemungkinan akan menawarkan support. Pedagang bahkan mungkin ingin menunggu penembusan di bawah titik terendah Gelombang B di $69,40 untuk konfirmasi tambahan.

Minyak WTI AS: Grafik Mingguan

Penembusan di bawah terendah tahun $64,31 akan diperlukan untuk menyalakan kembali tren menurun, dengan target berikutnya di sekitar $62,00 di mana beberapa terendah dari 2021 akan ikut bermain, diikuti oleh support di $57,50.

Pertanyaan Umum tentang Minyak WTI

Apa yang dimaksud dengan Minyak WTI?

Minyak WTI adalah jenis Minyak Mentah yang dijual di pasar internasional. WTI adalah singkatan dari West Texas Intermediate, salah satu dari tiga jenis utama termasuk Brent dan Dubai Crude. WTI juga disebut sebagai "light" dan "sweet" karena gravitasi dan kandungan sulfurnya yang relatif rendah. Minyak ini dianggap sebagai minyak berkualitas tinggi yang mudah disuling. Minyak ini bersumber dari Amerika Serikat dan didistribusikan melalui pusat Cushing, yang dianggap sebagai "Persimpangan Jalur Pipa Dunia". Ini adalah tolok ukur untuk pasar Minyak dan harga WTI sering dikutip di media.

Faktor-faktor apa yang menggerakkan harga Minyak WTI?

Seperti semua aset lainnya, penawaran dan permintaan adalah pendorong utama harga Minyak WTI. Dengan demikian, pertumbuhan global dapat menjadi pendorong peningkatan permintaan dan sebaliknya jika pertumbuhan global lemah. Ketidakstabilan politik, perang, dan sanksi dapat mengganggu pasokan dan memengaruhi harga. Keputusan OPEC, sekelompok negara penghasil minyak utama, adalah penggerak utama harga lainnya. Nilai Dolar AS memengaruhi harga Minyak Mentah WTI, karena Minyak sebagian besar diperdagangkan dalam Dolar AS, sehingga Dolar AS yang lebih lemah dapat membuat Minyak lebih terjangkau dan sebaliknya.

Bagaimana data inventaris memengaruhi harga Minyak WTI

Laporan persediaan minyak mingguan yang diterbitkan oleh American Petroleum Institute (API) dan Energy Information Agency (EIA) memengaruhi harga Minyak WTI. Perubahan persediaan mencerminkan fluktuasi penawaran dan permintaan. Jika data menunjukkan penurunan persediaan, hal ini dapat mengindikasikan peningkatan permintaan, sehingga mendorong harga minyak. Persediaan yang lebih tinggi dapat mencerminkan peningkatan pasokan, sehingga menekan harga. Laporan API diterbitkan setiap hari Selasa dan EIA sehari setelahnya. Hasilnya biasanya serupa, berada dalam kisaran 1% dari satu sama lain 75% saat ini. Data EIA dianggap lebih dapat diandalkan, karena EIA adalah lembaga pemerintah.

Bagaimana OPEC mempengaruhi harga Minyak WTI?

OPEC (Organization of the Petroleum Exporting Countries) adalah sebuah kelompok yang terdiri dari 13 negara penghasil minyak yang secara kolektif memutuskan kuota produksi untuk negara-negara anggota pada pertemuan dua kali setahun. Keputusan mereka sering kali memengaruhi harga Minyak WTI. Ketika OPEC memutuskan untuk menurunkan kuota, OPEC dapat memperketat pasokan, sehingga menaikkan harga minyak. Ketika OPEC meningkatkan produksi, hal ini berdampak sebaliknya. OPEC+ mengacu pada perluasan kelompok yang mencakup sepuluh anggota non-OPEC tambahan, yang paling terkenal adalah Rusia.