Harga Emas Terus Bergerak Dekati Puncak Multi-Bulan Jelang IMP ISM AS dan Powell dari The Fed

• Harga emas menarik pembeli baru pada hari Jumat dan mendapat dukungan dari ekspektasi akan sikap dovish The Fed.
• Meningkatnya kekhawatiran mengenai penurunan ekonomi global menambah dukungan untuk logam ini.
• Sentimen risk-on mungkin membatasi kenaikan menjelang rilis IMP ISM AS dan pidato Ketua The Fed Powell.

Harga emas (XAU/USD) mempertahankan kenaikannya yang moderat dalam perdagangan harian sepanjang awal sesi Eropa dan kini telah membalikkan sebagian besar penurunan hari sebelumnya. Logam mulia ini masih tidak jauh dari level tertinggi sejak 5 Mei yang dicapai pada hari Rabu dan saat ini diperdagangkan di sekitar area $2.043-$2.044, naik hampir 0,40% untuk hari ini. Meningkatnya penerimaan bahwa Federal Reserve (The Fed) telah menyelesaikan kampanye pengetatan kebijakannya dan mungkin mulai menurunkan suku bunga pada awal Maret 2024 ternyata menjadi faktor utama yang menjadi pendorong bagi logam kuning yang tidak berimbal hasil ini.

Sementara itu, ekspektasi akan sikap dovish The Fed gagal membantu Dolar AS (USD) memanfaatkan pemulihan minggu ini dari level terendah sejak 11 Agustus. Pergerakan harga USD yang lemah memberikan dukungan tambahan pada harga Emas di tengah masalah ekonomi Tiongkok dan prospek global yang semakin suram.  Meskipun demikian, sentimen yang secara umum positif di bursa ekuitas Eropa mungkin membatasi kenaikan safe-haven XAU/USD. Selain itu, dua pejabat The Fed pada hari Kamis menolak ekspektasi akan perubahan cepat menuju penurunan suku bunga dan mungkin lebih lanjut menahan para pembeli untuk memasang taruhan baru. 

Namun demikian, harga Emas tetap berada di jalur untuk berakhir di zona hijau untuk minggu ketiga berturut-turut karena perdagangan sekarang bergantung pada IMP Manufaktur ISM AS , yang akan dirilis pada awal sesi Amerika Utara, untuk dorongan baru. Namun, fokusnya akan tetap tertuju pada pidato Ketua The Fed Jerome Powell, yang mungkin memberikan beberapa isyarat mengenai suku bunga di masa depan dan menimbulkan volatilitas di pasar. Hal ini, bersama dengan dinamika harga USD, akan memberikan dorongan bagi XAU/USD dan memungkinkan para pedagang mengambil peluang jangka pendek pada hari terakhir minggu ini.

Intisari Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Melanjutkan Kenaikan dalam Perdagangan Harian yang Stabil di Tengah Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed dan Lemahnya Permintaan USD

• Spekulasi bahwa Federal Reserve tidak akan menaikkan suku bunga lagi dan mungkin mulai melonggarkan kebijakan moneternya pada paruh pertama tahun 2024 terus mendukung harga Emas yang tidak berimbal hasil.
• FedWatch Tool milik grup CME mengindikasikan kemungkinan yang merata bahwa The Fed akan memangkas kebijakan suku bunga pada awal Maret 2024 dan peluang hampir 80% untuk langkah tersebut pada pertemuan FOMC bulan Mei.
• Spekulasi ini ditegaskan kembali oleh data inflasi utama pada hari Kamis, yang menunjukkan bahwa Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) tidak berubah pada bulan Oktober.
• Selama 12 bulan, Indeks Harga PCE mencatat kenaikan terkecil dari tahun ke tahun sejak Maret 2021 dan melambat dari 3,4% menjadi 3,0% selama bulan yang dilaporkan.
• Selain itu, indeks yang mengecualikan harga makanan dan energi yang bergejolak naik tipis 0,2% pada bulan Oktober dan mengalami kenaikan tahunan sebesar 3,5%, yang semakin menunjukkan tanda-tanda pelonggaran inflasi.
• Laporan lain menunjukkan bahwa Klaim Pengangguran naik menjadi 218 ribu pekan lalu dan 1,93 juta orang menerima tunjangan pengangguran pada pekan yang berakhir 18 November – jumlah terbanyak dalam dua tahun terakhir.
• Presiden The Fed New York John Williams mengatakan pada hari Kamis bahwa akan tepat untuk mempertahankan sikap restriktif untuk beberapa waktu untuk mengembalikan inflasi ke target 2%.
• Presiden The Fed San Francisco Mary Daly mencatat bahwa suku bunga berada di tempat yang sangat baik untuk mengendalikan inflasi, meskipun dia tidak berpikir tentang pemotongan dan terlalu dini untuk mengatakan apakah kenaikan sudah selesai.
• Mengingat sinyal yang beragam baru-baru ini, perhatian pasar akan tetap tertuju pada pidato Ketua The Fed Jerome Powell, yang dapat meningkatkan volatilitas dan memberi dorongan baru untuk XAU/USD.
• Para pedagang juga akan menghadapi rilis IMP Manufaktur ISM AS, yang diharapkan akan meningkat menjadi 47,6 di bulan November, meskipun tetap berada di wilayah kontraksi selama 12 bulan berturut-turut.

Analisis Teknis: Harga Emas Tampaknya Siap untuk Terapresiasi Lebih Lanjut, Melampaui Puncak Multi-Bulan yang Ditunggu-tunggu

Dari perspektif teknis, setiap kenaikan berikutnya kemungkinan akan menghadapi beberapa resistance di dekat area $2.052, atau puncak multi-bulan. Dengan osilator pada grafik harian yang bertahan dengan nyaman di wilayah positif, beberapa aksi beli lanjutan akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish dan memungkinkan harga Emas untuk mempercepat momentum lebih jauh untuk menantang level tertinggi sepanjang masa, di sekitar zona $2.079-2.080 yang dicapai pada bulan Mei.

Di sisi lain, level terendah semalam, di sekitar area $2.030, dapat bertindak sebagai support terdekat di depan zona $2.020 dan breakpoint resistance horizontal kuat $2.010-$2.008. Yang terakhir ini akan bertindak sebagai titik penting utama, yang jika ditembus dapat mendorong beberapa penjualan teknis dan menyeret harga Emas lebih jauh di bawah level psikologis $2.000, untuk menguji support relevan berikutnya di dekat area $1.990.